ABD – Çin arasındaki ticaret tansiyonunun gerilmesi küresel piyasalarda baskı yaratıyor. Avrupa’da ise anlaşmasız bir “BREXIT’in” parçalanmaya yol açabileceğini vurgulayan May kargaşayı önlemek için başarılı bir anlaşma yapılması gerektiğini vurguladı.
Haftanın ilk işlem gününde Avrupa endekslerinde karışık seyir hakim olurken Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,12 kazançlarını genişleterek 378,31 Euro’dan kapandı. Bugün, EURUSD paritesi 1,1688$’dan işlem görüyorken 10 yıllık Almanya getirisi %0,87 genişleyerek %0,462’den fiyatlanıyor. Avrupa vadelileri kırmızı alanda işlem görüyorlar.
Wall Sreet’te de satışlar ön plandaydı. ABD’nin kararı üzerine Çin’in misilleme yapabilir olması piyasa oyuncularını tedirgin etmeye devam ediyor. ABD Dolar endeksi 94,52$’dan işlem görüyorken 10 yıllık ABD getirisi %2,996’ye yükselmiş durumda. Oynaklık/korku göstergelerinde hafif yükseliş eğilimi ağır basıyor ve 13,68$ ile 11.86$’dan alıcı buluyorlar. Vadeli S&P 500 VIX kontrat fiyatı ise 14,93$’a kadar çıkmış durumda.
Gelişmekte olan oynaklık göstergeleri hem FED toplatışı yaklaştığından hem de ticaret savaşı tansiyonunun yükselmesinden dolayı 21,52$’dan alıcı buluyor. iShares MSCI fonları arasında Japonya dışında bütün Asya %1,21 düşerek 66,15$, GOÜ %0,91 gerileyerek 41,58$ ve TUR %2,37 kazançlarından geri vererek 21,46$ seviyelerinden fiyatlanıyorlar.
Asya tarafında karışık seyrin hakim olduğu görülüyor. KOSPI, Shanghai, Nikkei 225 ve TOPIX yeşil alanda işlem gören endeksler arasında yer alıyor. 10 senelik samuray getirisi %0,114 ve 10 senelik Çin getirisi %3,663 seviyelerine genişlemiş durumdalar. Yen 111,98’e yükselirken Yuan 6,8614’ten alıcı buluyor.
Brent Petrol 77,61$ ve WTI ham petrolü 68,36$’dan fiyatlanıyor. İran’a yapılan yaptırımlardan dolayı petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü eğilimin devam etme ihtimali oldukça yüksek. Altın ise 1.198,96$’da dengelenmiş durumda. Bu da riskli varlıkların cazip gelmeye devam ettiğini gösteriyor.
Türkiye’de yatırımcılar 20 Eylül’de açıklanacak olan 3 yıllık OVP’ye odaklanmış durumda. Beklentiler OVP’nin batan şirketlerin kurtarılmasına yönelik olması yönünde. Artmaya devam eden sanayi üretimi verisi büyümenin devam edeceğini destekliyor. Merkezi bütçe dengesinin sene başından beri %102 artması kamu kesiminde bozulmanın devam ettiğini gösteriyor. Dünkü kapanışa göre endeks %0,42 kazançlarından geri vererek 94.347,66 TL’de dengelendi. Haftalık değer artışı %2,12’ye gerilerken aylık değer kazancı -0,62%’ye azaldı. Dolar bazında ise %2,91 düşerek 14.910,73$’dan alıcı buldu. Haftalık değer kazancı %3,78’e gerilerken aylık kazancı %0,95’e yükseldi. TL’de 50 günlük hareketli ortalamasına paralel hareket eden endeks için ilk direnç noktası 94.390,06 TL olabilir. 93.244,37 TL’den ilk destek noktasını oluşturabilir.
Merkez’in faiz artırımına rağmen dövizdeki oynaklık oranlarında yükselme mevcut. Dolar/TL 6,34 TL ve Euro/TL 7,42 TL’den dengelenmiş durumda. Pound/TL’de genişlemeye devam ederek 8,35 TL’den alıcı buluyor. Türkiye risk primi %1,46 yükselerek 438,42 puandan işlem görüyor. 10 yıllık getiri %18,30 ve 2 yıllık getiri %23,82’den fiyatlanıyorlar.
Küresel riskli varlıklara paralel olarak endeksin yataya yakın negatif açılma durumu oldukça yüksek. Genişleyen risk primi, kurdaki artan oynaklık ve ticaret savaşı tansiyonunun artması da bu durumu destekliyor.