Yarın Çin ve ABD heyetleri arasında ticaret görüşmeleri başlıyor. Dünkü haber akışına göre, Japonya ve ABD ticaret anlaşması imzalamak üzere ön anlaşmaya vardıklarını belirttiler. Eğer ticaret anlaşması yapılırsa ikili arasındaki otomobil ticaretinden vergi alınmayacak. G. Kore de Japonya’yı, ticarette kolaylık sağlayan, güvenilir ticaret ortakları listesinden çıkarttığını açıkladı. Japonya’nın G. Kore ihracatında önemli yer tutan ekran ve yarı iletken yapımında kullanılan 3 kimyasal maddenin satışını bireysel izne hale bağlı getirmesi (Temmuz) bu durumun nedeni olarak görülüyor.
Bu sabah, G. Kore’nin ihracat fiyat endeksinin beklenenden daha az azaldığını (-3.9% gerçekleşen / -6.3% beklenti / -5.4% önceki) ve ithalat fiyat endeksinin de beklenti üzeri azaldığı (0.0% gerçekleşen / 1.0% beklenti / -1.1% önceki) açıklandı. Japonya’da ise ticaret dengesi bir önceki veriden ve beklenenden daha az açık verdi (-136.3B gerçekleşen / -355.9B beklenti / -250.7M önceki). Japonya ticaret açığının azalmasının nedeni Ağustos’ta gerçekleşen yıllık ihracatın beklentiden daha az azalması olarak görüldü. Yukarıda gerçekleşen haber akışına göre hem G.Kore hem de Japonya’nın ticaret dengesi önümüzdeki dönemlerde de değişmeye devam edebilirler.
Gerçekleşen ekonomik verilerden sonra Asya seansının, FED toplantısı/açıklamaları öncesi, karışık bir gün geçirdiği görülüyor. Nikkei 225, TOPIX, Singapur ve Avusturalya endeksleri satış baskısı altında işlem görüyorken KOSPI, SZSE Bileşik, Shanghai, Hang Seng, Tayvan, Endonezya ve Hindistan endeksleri pozitif fiyatlanıyorlar. Asya 10 senelik tahvil getirilerinde (Japonya -0.166%, Çin 3.113%, Hong Kong 1.348%) ise aşağı yönlü hareketin baskın olduğu görülüyor. Böylece Asya yatırımcılarının güne çok fazla risk iştahıyla başlamadıkları anlaşılıyor. USDCNY 7.0873 Yuan’a gerilerken USDJPY 108.20 Yen’den fiyatlanıyor.
Japonya Merkez Bankası’nın uyguladığı ultra gevşek para politikasının daha da gevşeteceği ihtimalinin güçlenmesi FED’in elini zorlayan kalemlerden biri olarak görülüyor. Çin’in attığı ve atacağı piyasa destekleyici adımlar da FED’in faiz indirmesini destekleyen nedenler arasında yer alıyor.
Avrupa ise çarşamba gününü Fransa hariç düşüşle kapattı. AB enflasyon verisi ve AMB açıklamaları öncesi Avrupa endeks vadelileri de Fransa ve İsviçre hariç (yatay seyir), güne negatif başladılar. EURUSD paritesi 1.1065 seviyesine gerilerken 10 senelik Almanya gösterge faizinde yukarı yönlü hareket mevcut.
AMB’nin faiz indirmesi ve 20 milyar Euro ile tekrardan varlık alımına başlayacak olması FED’in faiz indirme ihtimali destekleyen nedenler arasında yerini alıyor.
Bugün akşam 21:00’da FED kararları piyasaya yön verecektir. Dün, ABD sanayi üretimi aylık 0.6% (beklenti 0.2%) ve yıllık 0.36% yükseldi. ABD imalat üretimi ise yıllık 0.5% (beklenti 0.2%) genişledi. Beklentiyi karşılayan sanayi üretimi sonrasında FED’in faiz artırma konusunda isteksizleşmiş olabilir. Hem sanayi ve imalat üretiminin beklenti üzeri gelmesi hem de NY FED’in repo operasyonun 53.2 milyar dolarlık varlık alması ABD endekslerinin günü pozitif kapatmasını destekledi. Bugün ise ABD vadelileri satış baskısı altında güne başladılar. Piyasa oyucuları Asya’dakiler gibi tedirginler. FED’in 0.25 faiz indirimine gidecek olmasının net olmayışı dünkü yükselişten sonra kar satışlarını desteklemiş olabilir. ABD 2 senelikleri 1.721% ve 10 yıllıkları 1.800% seviyesine gerilemiş durumdalar. Göstergelerde yaşanan gerileme de küresel yatırımcıları riskten kaçış senaryosunu destekliyor. ABD Dolar endeksinin 98.30 seviyesine yükselmesi FED’in faiz indirmeyecek tezini güçlendiriyor.
Küresel riskten kaçış hareketiyle ve FED’in faiz indirimine gidecek ihtimalinin gevşemesine paralel olarak altının ons fiyatı 1.502 dolara yükselmiş durumda. Brent petrol 64.52 ve WTI ham petrolü 58.88 dolardan işlem görüyorlar. S&P 500 VIX/korku endeksi vadeli kontratı 17.23 dolara yükseldi.
Türk varlıkları/endeks, küresel piyasalar paralel olarak, günlük 1.11% gerileyerek 101.337,39 TL’den kapandılar (haftalık -0.47%, aylık (22 gün) 5.97%, 10.93% yıllık). Dolar bazında da (USDTRY=7.7028TL) 0.66% gerileyerek 18.789,05$’dan (haftalık -0.25%, aylık 3.66%, yıllık 25.35%).
Teknik olarak bakılırsa, 2 gündür gerçekleşen satışlardan sonra üstel hareketli ortalamalarının yukarıya yönlü ivmesinde azalma yaşanıyor. Endeksi kendisiyle üstel hareketli ortalamalarının arasındaki farkı ta azalmaya başladı (endeks 5 günlük üstel hareketli ortalamasının 0.44% aşağısında kapattı). ÜHO’larının birbirleri arasındaki farkta da gevşeme yaşandığı görünüyor.
Küresel yatırımcıların ve FED’in kararsızlığına paralel olarak endeks güne yataya yakın satıcılı başlayabilir.
FED’in faiz indirmeyecek ihtimalinin az da olsa yükselmesi ve piyasalarda yaşanan petrol dopinginden dolayı 5 yıllık CDS primi 372.27’ye yükselmiş durumda. TR 10 yıllık gösterge faizi %14.66 ve 2 yıllık getiri %14.86’dan fiyatlanıyor. ABD Dolar endeksinin tekrardan artmaya başlaması USDTRY’yi 5.7051 seviyesinde tutuyor. Euro 6.3119 TL’den işlem görüyor.