Beklentiyi karşılayan şirket karlılıklarına rağmen Avrupa endeksleri günü satış baskısı altında kapattılar. Avrupa gösterge endeksi STOXX 600 %0,52 düşerek 361,64 Euro’dan kapandı. May’in AB ile hala anlaşmaya varamaması ve “uzatılmış” çıkış senaryosunu gündeme getirmesi, İngiltere’nin AB’den ayırılışını 2021’e kadar uzatabilir. Anlaşmasız bir “BREXIT” ise Euro Birliğini büyük risk altında bırakabilir. İngiltere’nin bu belirsizliğine rağmen FTSE 100 sadece %0,39 gerilerken İtalya, bütçe durumunun tekrardan gündeme gelmesinden dolayı, %1,89 değer kaybetti ve en çok gerileyen Avrupa endeksi oldu (İngiltere, Fransa, İspanya, İspanya ve Almanya arasında). Avrupa 10 yıllıklarında ise karışık seyrin hakim olduğu görülüyor. İtalya 10 yıllıkları %1,77 yükselerek %3,738’den işlem görüyorken Almanya 10 yıllıkları %3,32 değer kaybederek %0,408’e gerilemiş durumda. Bu da İtalya’dan para çıkışlarının devam ettiğini ve Almanya’ya para girişlerinin yaşandığını gösteriyor. Yunanistan 10 yıllıkları ise %0,31 gerilemesine rağmen %4,434’lük getiri oranıyla liderliğini koruyor. Almanya DAX 30 ve İngiltere FTSE 100 vadeli kontratları güne alıcılı başladılar. EURUSD paritesi 1,1460$’da yatay seyir izliyor.
ABD verilerinin ve şirket karlılıklarının beklentiyi karşılamasına rağmen ABD endeksleri kan kaybetmeye devam ediyorlar. NYSE %1,33, DJA %1,42, Nasdaq %2,06 ve DJI %1,37 gerilerken ABD gösterge endeksi S&P 500 %1,48 aşınarak 2.767,56$’dan fiyatlandı. 5 günlük üstel hareketli ortalamasının tekrardan altına gerileyen gösterge endeks için düşüş trendi devam edebilir. FED’in faiz artırımlarına devam edecek olması ABD ve küresel hisse senetleri piyasaları için rüzgarı tersine döndürebilir. Diğer yandan Trump’ın her konuşmasında faiz artışlarını desteklemediğini belirtmesi de iç tansiyonu negatif etkileyen olaylar arasında yer alıyor. İyi giden ekonomiyle siyasi partilerin oy miktarı arasındaki korelasyonun yüksek olması Trump’ın bu davranışını destekliyor. Ara seçimleri kazanması için ABD ekonomisini elinden geldiğince rayında tutması gerekiyor. Oynaklık/korku göstergeleri, tekrardan yükselişe geçerek, 20,22$ ve 20,41$’dan işlem görüyorlar. Yükseliş, endekslerdeki satışlardan dolayı kaynaklanmış olabilir. ABD Dolar endeksi de, FED’in kararına paralel olarak trendini koruyor ve 95,96$’dan fiyatlanıyor. 10 yıllık getiri %3,18’den işlem görüyor. ABD vadeli kontratları ise güne pozitif başlamış durumdalar.
Yaşanan satış dalgası ETF’lerde de görüldü ve gelişmekte olan ülkeler oynaklık/korku göstergesi 27,32$’a genişledi. Bu genişleme yaklaşık olarak günlük %11,78 artışa denk gelmektedir. iShares MSCI TUR %2,90 gerileyerek 24,80$ ve EEM %2,61 aşınarak 39,30$’dan işlem gördüler. EEMEA ise %2,69 düşerek 60,79$’dan fiyatlandı. ETF’lerde yaşanan gerilemenin ana sebebi ABD 10 yıllıklarında yükseliş ve FED’in faiz politikasına devam edecek olması olarak görülebilir.
Azalan risk iştahı Asya endekslerinde devam ediyor. Kırmızı alanda işlem gören endeksler de liderlik Japonya’da. 10 senelik Çin %3,570’e gerilerken 10 senelik Japonya %0,149’dan fiyatlanıyor. USDCNY 6,93 Yuan ve USDJPY 112,40 Yen’den işlem görüyorlar. Çin’in %6,5 büyüme gerçekleştirmesi ile %6,6 olan beklentiyi karşılayamaması hem Asya’daki satışları hem de azalan risk iştahını destekliyor.
Satış ağırlıklı haftanın son gününde Altın/Dolar ön plana çıkıyor. Günlük olarak %0,22 kazançlarını genişleten altın 1.227,91$’da dengelenmiş gözüküyor. Brent 79,44$ ve WTI ham petrolü 68,80$’dan alınıyor.
BIST 100 günü %1,55 gerileyerek 97.453,96 TL’den kapadı. Haftalık kazancı %0,82’ye ve ayık değişimi %0,88’e geriledi. Dolar bazında ise günlük %2,48 düşerek 17.289,80$’dan fiyatlandı. Haftalık %5,04 yükselirken aylık %11,85 genişledi. Doların ve endeksin oynaklığından dolayı volatilite değerlerinde de değişme görülüyor. Endeksin kapanış ve açılış arasındaki fark tekrardan yükselmeye başladı. Bu da günlük volatiliteyi %1,04’e yükseltirken senelik volatiliteyi %16,55’e çıkarttı. Dolar’da ise günlük oynaklık %2,42 ve senelik oynaklık %38,49 olarak gerçekleşti.
TL’den 5, 100 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamasının altına düşen endeks 10 günlük üstel hareketli ortalaması olan 97.339,49 TL seviyesini test edebilir. Yükselişte ise 100 günlük üstel hareketli ortalaması 97.526,50 TL seviyesi ilk destek noktasıdır. Dolar’da ise BIST 100 sadece 100 ve 200 günlük üstel hareketli ortalamaların altına düşmüş durumdadır. 5 günlük üstel hareketli ortalaması 17.117,69$ ilk destek noktasıdır. Diğer teknik indikatörlere bakacak olursak RSI 53 ile “nötr”, STOCH “aşırı alım”, Williams %R “aşırı alım” ATR(14) “yüksek hareketli” ve ADX “SAT” sinyallerini vermektedir. BIST 100’ün hem teknik indikatörlere hem de Asya’da başlayan satışlara paralel olarak yataya yakın satıcılı açılış yapma ihtimali güçlüdür. Küresel büyümedeki yavaşlama korkusu, artan ABD 10 yıllıkları ve FED’in faiz politikası ile AMB’nin erken sıkılaşmaya başlayacak olma ihtimali azalan küresel risk iştahını desteklemektedir. Bu sebepten dolayı USDTRY tekrardan 5,64 TL ve EURTRY 6,45 TL’ye kadar genişlemiş durumdadır.
-Bütün ihtimalleri elerseniz geriye ihtimal dışı da olsa gerçekler kalır. – S. Holmes / Dörtlerin İmzası