- FED'in faiz oran azaltımına gideceğine yönelik beklentilerin artmasıyla ABD vadeli işlemleri yükseldi.
- Hazine tahvilleri, altın ve Japon Yeni değer kazandı.
- Tankerlere yönelik saldırı haberleri sonrasında WTI sıçrama yaptı.
- Goldman Sachs'ın uyarıları ve Facebook'un yeni sorunları ABD teknoloji hisselerine darbe vurdu.
Kilit Gelişmeler
ABD-Çin gümrük vergisi çatışmasındaki belirsizliğe kötü ABD enflasyon verilerinin eklenmesiyle birlikte FED'in bir faiz oran azaltımına gitme ihtimalinin artması, S&P 500, Dow ve NASDAQ 100'deki vadeli işlemlerin sabaha karmaşık bir başlangıç yapmalarına neden oldu. Ancak fiyatlar daha sonra, enerji hisselerini desteklemeye hazır görünen petroldeki güçlü toparlanma sayesinde yükseldi.
STOXX 600 16 Mayıs'taki tepeye yaklaşmanın ardından üst üste ikinci güne de düşüşle başladı. Avrupa geneli endeks sabahın ilerleyen saatlerinde Almanya'da gerçekleşen 5G spektrum son açık artırmasının telekom hisselerini yükseltmesiyle birlikte yeniden yükseldi.
Erken Asya seansında, ticaret savaşının yarattığı sıkıntıların ABD'li çip üreticilerine zarar vermesiyle birlikte Japon çip üreticilerinin de düşüşe geçmesi Nikkei 225 Endeksi'nin (%-0,57) en kötü performansı göstermesine neden oldu.
Hong Kong Hang Seng Endeksi (%+0,01), yetkililerin tartışmalı suçlu iadesi yasasını ertelemesinin ardından halk protestolarının azalması sayesinde %1,7'lık kaybı telafi etti.
Küresel Mali Gelişmeler
Dünkü ABD seansında, yeni verilerin ABD çekirdek enflasyonun Mayıs ayında yavaşladığını göstermesinin ardından teknoloji sektöründe geniş çaplı ancak ufak bir düşüş yaşandı. Dalgalı gıda ve enerji ürünleri hariç ürün fiyatları yıllık bazda %2 yükselerek %2,1'lik konsensusun altında kaldı. Yükselen gıda fiyatlarını ucuz benzin fiyatları dengeledi. Zayıf enflasyon FED'in bir faiz oran azaltımına gitme ihtimalini güçlendirse de, yıl içinde %98'lik bir faiz oran azaltımı ihtimaline göre fiyatlandırma yapan yatırımcılar gereğinden fazla ileri gitmiş olabilir. Özellikle Goldman Sachs (NYSE:GS) analistleri FED'in bu yıl faiz oranlarını düşürmesini beklemiyor.
S&P 500 (%-0,21) üst üste ikinci günde de düşerek, son üç gündür yaptığımız uyarıları tasdiklemiş oldu. Dünkü seansta fiyat saatlik grafikte momentumdeki çift tepeyle onaylanan bir omuz baş omuz tepesini tamamlayarak düşüşün devam edeceğinin işaretini verdi.
Bu arada, Goldman Sachs aynı zamanda ABD Adalet Bakanlığı'nın Facebook (NASDAQ:FB), Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Google Alphabet'in (NASDAQ:GOOGL) peşini bırakmamaya karar vermesi durumunda bu şirketlerin hisselerinin özellikle daralan bir piyasada ne kadar yüksekten işlem gördükleri düşünüldüğünde önemli bir darbe alabileceği konusunda uyardı. Yatırım bankası örnek olarak Microsoft'u (NASDAQ:MSFT) gösterdi ve Microsoft'un hükümetle bir anlaşma yapmasının ardından bile hissenin düşmeye devam ederek hissedarlara ne kadar zarar verdiğini hatırlattı.
Wall Street Journal'da yayınlanan bir haberin Mark Zuckerberg'in şirketin yaptığı gizlilik ihlallerinden haberdar olduğunu gösteren e-mailleri ortaya çıkarması da ateşe benzin dökerek Facebook hissesinin Çarşamba günü %1,72 düşmesine neden oldu.
Hisse fiyatı 25 Nisan'dan beri devam eden aşağı trend çizgisine uygun olarak düştü. Eğer fiyat bu aşağı trend çizgisiyle düşmeye devam ederse, 21 Şubat'tan bu yana var olan dipleri takip eden trend çizgisinin altına inerek bir baş omuz baş tepesini tamamlamış olacak. 200 günlük hareketli ortalama da boyun çizgisinin önemini artırıyor. Bir fiyat boyun çizgisinin tepesinin altına indiğinde, düşmeye devam etmesi beklenir.
Riskten kaçış yatırımcıları Hazine tahvillerine itti. Faiz oranlarının düşmesine yönelik beklenti sebebiyle ABD tahvilleri bir süredir hisselerle birlikte yükselmiş olsa da, hisselerin düşüşü ve Japon Yeni ve altının değer kazanmasıyla birlikte tahviller de güvenli liman statüsüne doğru tırmanıyor. Teknik açıdan, 10 yıllık Hazine tahvil gelirleri yükselen bir flamanın alt yüzüne karşı zorlanıyor. Bir çıkış tahviller için aşağı trendin devam edeceğini gösterir.
Dün yayınlanan zayıf enflasyon raporunun ardından toparlanan ABD Doları, tahvil gelirlerindeki düşüşle birlikte değer kaybetti. Teknik açıdan USD iki çatışan gücün arasında kalmış durumda. Çift tepenin de satış emirlerini yükseltmiş olması muhtemel. Ancak fiyat, 200 günlük hareketli ortalamanın önemini güçlendirdiği, Eylül 2018'den bu yana devam eden yukarı trend çizgisinde destek buldu. Bu çatışma da, işlem daralması alıcı ve satıcıların eşit derecedeki iştahını yanstıan bir flama modeliyle sonuçlandı. Bir çıkışın fiyatları aralık dışına uçurması muhtemel.
Umman Körfezi'ndeki petrol tankerlerine bir saldırı gerçekleştirildiğine dair haberlerin ardından WTI güçlü bir toparlanma yaşadı. Daha önce fiyatlar, ABD ham petrol stoklarının arttığına dair yeni kanıtların ortaya çıkmasıyla birlikte neredeyse son beş ayın en düşük seviyesine inmişti. Arzdaki artışın devam etmesi talebin düştüğünü—ancak BP'nin (LON:BP) yıllık enerji değerlendirmesindeki analistler farklı bir tablo ortaya koyuyor—ve yatırımcıların ticaret savaşının ekonomik genişlemeyle birlikte altyapı için gereken enerji talebini durduracağından korktuğunu gösteriyor.
Ancak, bir süredir petrolde düşüşten yana olmamızın ardından WTI gereğinden fazla satılmış olabilir. Dün %3 değer kaybeden WTI, Nisan sonundan bu yana toplam %22'lik bir düşüş yaşadı. Göreli güç endeksi, Kasım 2018'den bu yana en yüksek gereğinden fazla satılma durumu olan 20'ye ulaştı. O dönemde fiyat, daha sonraki beş ayda %55 yükselmeyi başarmıştı. Bu tarz bir toparlanma beklemesek de, bir düzeltme bekliyoruz. Mart diplerinde direnç bulan 10 Haziran zirvesinin üzerinde bir kapanış küçük bir çift dibi tamamlayarak fiyatları aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalamayla buluşacakları ve şu an 59 Dolar'da bulunan aşağı trend çizgisine doğru geri yükseltebilir.
Önümüzde Neler Var?
- Muhafazakar Parti'nin ilk liderlik oylamasıyla birlikte Perşembe günü İngiliz Başbakan Theresa May'in koltuğunu kimin devralacağı yarışı kızışıyor.
- Yine Perşembe günü, Euro Bölgesi ekonomi bakanları Lüksemburg'da bir araya geliyor. Ajandada İtalya'nın borç yüküne yönelik mali cezalar ve Euro Bölgesi bütçesi var.
- ABD Endüstriyel Üretim ve Perakende Satışlar verileri Cuma günü yayınlanacak.
- Çin de Cuma günü Fabrika Üretimi ve Perakende Satışlar verilerini yayınlayacak.
Piyasa Hareketleri
Hisseler
- İngiliz FTSE 100 %0,1 yükseldi.
- MSCI Yükselen Piyasa Endeksi %0,4 düştü.
- MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,5 düştü.
Dövizler
- Dolar Endeksi %0,7 düştü.
- Euro %0,1'lik artışla 1,1296 Dolar'a yükseldi.
- İngiliz Sterlini %0,1'lik düşüşle bir haftadan uzun bir sürenin en düşük seviyesi olan 1,268 Dolar'a geriledi.
- Japon Yeni %0,1'lik artışla Dolar başına 108,35'e yükseldi.
Tahviller
- ABD 10 Yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puanlık düşüşle %2,11'e geriledi.
- Alman 10 yıllık Hazine tahvil geliri bir baz puanlık düşüşle %-0,25'e geriledi.
- İngiliz 10 yıllık Hazine tahvil geliri üç baz puanlık düşüşle %0,833'e gerileyerek bir haftanın en büyük düşüşünü yaşadı.
Emtia
- West Texas Intermediate ham petrol %2,6'lık artışla varil başına 52,48 Dolar'a yükseldi.
- Altın %0,3'lük artışla ons başına 1.337,14 Dolar'a yükseldi.