Petrol Yatırımcılarının Gözü Şimdiden Viyana’ya Çevrildi!
Dün Avrupa Merkez Bankası(ECB) Başkanı Mario Draghi’nin “güvercin” tondaki açıklamaları “Euro”yu baskılayan unsurlardan birisi olmuştu. Portekiz’de ECB tarafından düzenlenen forumun ikinci gününde bir panelde görüşlerini açıklayan Draghi: “Ticari gerilimler belirsizliği artırıyor” derken, ECB’nin yapacağı faiz artırımı için piyasanın tahminlerini desteklediğini söyledi. Bugünkü forumda konuşan Fransa Merkez Bankası Başkanı ve ECB Üyesi François Villeroy de Galhau da: “Para poltikası genişlemeci olmaya devam edecek” derken, net varlık alımlarının Aralık ayına kadar sürmesi ve ilk faiz artırımının 2019 yaz aylarında yapılması gerektiğini belirtti. Avusturya Merkez Bankası Başkanı ve ECB Üyesi Ewald Nowotny ise: “Euro’nun Dolara karşı zayıflaması büyük ölçüde faiz politikasından kaynaklı”diyerek ilerleyen süreçte döngünün terse dönebileceğinin mesajını verdi. Euro Bölgesi’nde ECB politikalarının yanı sıra dün, Almanya Başbakanı Angela Merkel ile Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron arasında varılan yeni mutabakat takip ediliyor. Ayrıca; İtalya, İspanya ve Yunanistan gibi sorunlu ülkelerin mali yapıları ve tahvil piyasasındaki gelişmeler de Euro varlıkları açısından önem arz etmekte. ABD’de geçtiğimiz hafta açıklanan “şahin” tondaki FED/FOMC kararlarına rağmen, başta ticaret savaşları konusu olmak üzere önemli haber akışları daha ön plana geçmiş durumda. Yine, dün akşam; ABD’nin, Birleşmiş Milletler İnsan Hakları Komisyonundan çıkacağının belirtilmesi ise yeni bir krizin kapısını açabilecek gelişme olarak gözüküyor. Günün kalanında ABD’de İkinci El Konut Satışları datası açıklanacakken, petrol yatırımcıları için EIA dataları ve Viyana’dan gelecek açıklamlar izlenecek. Zira, Cuma ve Cumartesi günü yapılacak olan toplantılar öncesi Avusturya’ya giden ülke temsilcileri şimdiden nabız yokluyorlar ve taraflardan gelen açıklamalar emtia üzerinde oynaklığa sebep oluyor.
Dün Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi’nin, parasal genişleme ve faizlere ilişkin açıklamalarında güvercin tonda ifadelere yer vermesi sonrası değer kaybeden Euro varlıkları bugün ECB yetkililerin açıklamaları sonrası baskılanmaya devam etti. Açıklamalara bakacak olursak Avusturya Merkez Bankası Başkanı ve ECB Yönetim Kurulu üyesi Ewald Nowotny; 2019 yılının 2.çeyreğinden önce herhangi bir faiz artışı görmediğini söylerken Euro’nun Dolar karşısında değer kaybını FED’in faiz politikasına bağladı. Fransa Merkez Bankası Başkanı ve ECB Yönetim Kurulu üyesi Francois Villeroy ise Para politikasının genişlemeci olmaya devam edeceğini belirtken ticari gerilimlerin, belirsizliği artırdığını vurguladı. Villeroy ayrıca, net varlık alımlarının Aralık’a kadar sona ermesi gerektiğini ve ilk faiz artırımının 2019 yazında gelebileceğini söyledi. ABD tarafında ise Çin ile devam eden ticaret savaşlarına ilişkin şuan itibariyle ekstra bir gelişme yaşanmazken Cuma günü Avrupa Birliği’nin, ABD’nin kendilerine uyguladığı ek gümrük tarifelerine karşı misilleme yapacağına yönelik çıkan haberler dikkat çekti. Diğer taraftan FED’in faiz artışları sonrası getiri eğrisinde görülen yataylaşma eğilimi de piyasa tarafında tartışmalara konu olmaya devam ediyor. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek Mevcut Ev Satışları verilerinin yanı sıra FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca tahvil piyasası hareketleri, ticaret savaşları ve teknik fiyatlamalarda parite volatilitesinde önemli olabilir. Bu kapsamda teknik olarak baktığımızda şu an için 1.1580 destek seviyesinin hemen üzerinde fiyatlamalar görülürken, buranın da altına inilmesi halinde 2017 sene başından bu yana takip ettiğimiz yükselen trend çizgisi (yaklaşık olarak 1.1510 ile 1.1485 arası) hedef haline gelebilir. 1.1580 üzeri kalıcılıklarda görülebilecek tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç seviyeleri 1.1630, 1.1655 ve 1.1685 seviyelerinde bulunmakta.
Yurt içi tarafta seçimlere sayılı günler kala seçim sonrasına yönelik belirsizlikler TL üzerinde baskı unsuru oluştururken, Türkiye’nin CDS rakamında son 33 ayın en yüksek seviyelerinin görülüyor olması da tahvil faizlerinde yükselişlere neden oluyor. Diğer yandan bugün TCMB tarafından açıklanan tabloya göre bankanın brüt döviz rezervleri 3 Milyar 300 Milyon USD’lik azalma ile 1 Haziran 2012’den bu yana en düşük seviyesine gerilerken, son iki günde düzenlenen TL Depoları Karşılığı Döviz Depoları ihalelerine gelen tekliflerin ihale miktarına göre oldukça düşmesi (yaklaşık olarak dün yüzde 18, bugün yüzde 25) önemliydi. Bilindiği gibi 8 Haziran’dan itibaren TCMB’nin yeni fonlama faizi olan yüzde 17.75’den TL faizi verilirken, 14 Haziran’dan itibaren ise FED’in yeni politika faizi olan yüzde 2’den USD faizi takası yapılmakta. Ortaya çıkan tablonun bu şekilde devam etmesi halinde piyasada TL faizlerinin yetersiz kaldığı yönünde algı ortaya çıkabilir. Zira, seçim sonuçlarında belirsizliğin ortadan kalkmaması ve makroekonomik verilerdeki bozulmaların devamı halinde TL üzerindeki faiz baskısı iyice artış göstererek kuru yukarı yönlü götürebilir. ABD tarafında ise ticaret savaşları ve merkez bankası(FED) yetkililerinin açıklamaları gibi önemli haber akışları takip edilirken, olayların Dolar Endeksi’ne etkileri kur açısından da önem arz ediyor. Kur tarafına teknik olarak baktığımızda ise; 4.7700 direnç seviyesinin geçilememesi ile şuan için 4.7475 seviyesine yakın fiyatlamalar görülmekte. Buranın altında devam edebilecek geri çekilmelerde izlenebilecek destek noktaları 4.7170, 4.7080 ve 4.6960 seviyelerinde bulunmakta. Kurda yeniden yukarı yönlü denemeler görülmesi halinde ise yine 4.7700 direnç bölgesini takip edeceğiz. Rekor seviyelerin test edildiği 23 Mayıs’dan bu yana üzerinde kapanış görmediğimiz bu seviyenin üzerinde kalıcılıkta alım ağırlıklı işlemler ivmelenebilir.
İngiltere parlamentosunun alt kanadı Avam Kamarası ile üst kanadı Lordlar Kamarasının Brexit’e yönelik fikir ayrılıkları yaşaması Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratırken parite tarafında da satış yönlü işlemlere neden oluyor. Hatırlayacağımız gibi AVAM kamarasında, Brexit’in yasal alt tabanını oluşturacak tasarının oylamasında hükümet lehine sonuç alınmış fakat Salı günü Lordlar Kamarasında gerçekleştirilen oylama da tasarının veto edilmesi kafaları karıştırmıştı. Tasarının reddedilmesi sonrası tekrardan AVAM kamarasında oylanması beklenirken konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Ayrıca son zamanlarda kötü gelen veriler nedeniyle ülke ekonomisinin çizdiği olumsuz tablo da fiyatlamalar üzerinde etkili olurken gözler yarın İngiltere Merkez Bankası (BOE) Mali Politika Komitesi’nden (MPC) gelecek kararlara çevrilmiş durumda. ABD tarafında ise ticaret savaşları gündemde en üst sıralarda yer alırken ülkenin Birleşmiş Milletler İnsan Hakları Komisyonu’ndan ayrılması olası bir yeni krizin kapısını aralayabilir. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek Mevcut Ev Satışları ve FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Ayrıca Brexit ve ticaret savaşları takibimizde olacak. Teknik olarak birkaç gündür önemime değindiğimiz 1.3225-1.3190 bandının kırılmasıyla 1.3150 seviyelerine kadar geri çekilmeler görülse de şuanda bu seviyeden toparlanma hareketleri görmekteyiz. 1.3150 üzerinde kalıcılık sağlaması ile birlikte yaşanacak yukarı yönlü ataklarda 1.3190 - 1.3225 bandı bu sefer direnç olarak takip edilecek. 1.3150’nin kırılmasıyla başlayacak geri çekilmelerde ise 1.3135, 1.3100, 1.3055 ve 1.3020 seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Cuma ve Cumartesi günü yapılacak olan “OPEC” ve “Arz Kısıntısı Konsorsiyumu” toplantıları petrol fiyatları için yakından takip ediliyor. Viyana’ya giden üye ülke temsilcilerinden basına yansıyan bilgilere göre Körfez ülkelerinin üretimin artırılması konusunda anlaşamadıkları belirtildi. Irak Petrol Bakanı Jabar Al-Luaibi yaptığı açıklamada: petrol piyasasının henüz istikrara kavuşmadığını vurgularken, Nijerya Petrol Bakanı Ibe Kachikwu: tüm seçeneklerin masada olduğunu söyledi. İran’ın OPEC Yöneticisi ise: “OPEC ve müttefikleri, 2018’in geri kalanında mevcut petrol arzını azaltma anlaşmasına sadık kalmalı” diyerek ülkesinin tavrını ortaya koydu. Ülkenin Petrol Bakanı Bijan Namdar Zanganeh de: Üretimi artırma çağrısı yapan ülkelerin, kota azaltmaya uyum göstermeleri halinde sorun kalmayacağını deklare etti. Günün kalanında Viyana’dan gelecek başkacak açıklamaları ve EIA tarafından açıklanacak olan haftalık stok ve üretim verilerini izleyeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise şuan için geri çekilmelerle 75.50 seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Buranın altında devam edebileceks satıcılı işlemlerde 75.00, 74.75, 74.30 ve 74.10 destek seviyeleri sırasıyla takibe alınabilir. 75.50 Dolar seviyesi üzerinde kalıcılıkta yeniden görülebilecek yukarı yönlü denemelerde ise izlenebilecek direnç noktaları 75.75, 76.00 ve 76.20 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği Para Politikası Kurulu toplantısı sonrası güvercin açıklamalarına devam etmesi ve İngiltere tarafında da Brexit’e ilişkin belirsizliklerin tekrardan boy göstermesi Dolar endeksini güçlendirirken Emtia tarafının da da baskı yaratıyor. Ticaret savaşlarında ise şuan için ekstra bir adım atılmazken ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’e yönelik 200 Milyar Dolarlık ürüne yüzde 10’luk yeni ek gümrük tarifesi uygulamayı düşündüğüne dair basında yer alan haberler dikkat çekiyor. Zira, böyle bir tarifenin uygulanması halinde iki ülke arasındaki gerginlikler daha da fazla artabilir. Öte yandan Cuma günü Avrupa Birliği’nin, ABD’nin uyguladığı ek gümrük tarifelerine misilleme yapması beklenirken yapılması halinde ticaret savaşları farklı bir boyut kazanabilir. Ayrıca, ABD’nin Birleşmiş Milletler İnsan Hakları Komisyonu’ndan ayrılacağını açıklaması da ilerleyen günlerde yeni bir kriz yaratabileceğinden konuya ilişkin gelebilecek açıklamalar önemli olabilir. Günün geri kalanında ise ABD’den gelecek Mevcut Ev Satışları verisinin yanı sıra FED Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda geri çekilmelerin devamı için 1265 seviyesinin kritik olduğunu belirtelim. Şayet buranın kırılması halinde 1240 seviyeleri gündeme gelebilir. Değerli Metal’in yönünü tekrardan yukarı çevirmesi halinde ise 1279, 1283 ve 1287 direnç noktaları önemli olabilir.
