IşıkFX Akşam Bülteni 07.08.2019
Ons Altın 1500 Dolar’a Dayandı!
Piyasalarda Ticaret Savaşları’nda artan gerilim her geçen gün endişenin artmasına neden oluyor. ABD-Çin arasında süre gelen krizin her geçen gün artması piyasalarda sert oynaklıklara neden olurken, özellikle bu durum güvenli liman ürünlerine talebi arttırıyor. Gün içinde yine iki ülke yetkililerin açıklamaları takip edildi. Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hua Chunying, ABD’nin gerçekleri yok sayarak Çin'e asılsız olarak 'kur manipülatörü' ilan etmesi ve 300 Milyon Dolarlık Çin menşeli ürünlere yüzde 10 ek tarife uygulanacağının 1 Ağustos'ta duyurulmasının ardından ticari anlaşmazlığı zora sokan yanlış bir girişim olduğunu ifade etti. Bununla birlikte Çin Döviz Piyasası Otoritesi’nin, döviz kuru yönetim politikalarını istikrarlı ve kalıcı şekilde koruma altına aldıklarını, ABD’nin eylem politikaları global ekonomi ve ticaret ortamını aşağı yönlü çektiğine yönelik açıklamaları önemliydi. Keza gün içinde Çin Merkez Bankası’nın, online platformlarında dolaşan 10 Ağustos’tan itibaren gösterge mevduat faizi ve borç verme faiz oranlarında indirim yapılacağına dair çıkan spekülasyon haberleri sonrasında piyasalarda güvenli liman ürünlerine kaçış devam etti ve ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri yüzde 1.62 ile 2016 yılının Ekim ayından bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu bağlamda ise Ons Altın tarafında son 6 yılın en yüksek seviyeleri görüldü. Gündemin diğer bir önemli konusu ise Kuzey Kore lideri Kim, gerçekleştirdikleri son balistik füze denemesinin ABD ve Güney Kore'ye uyarı niteliğinde olduğunu vurguladı. Avrupa tarafında ise gün içinde açıklanan Almanya Sanayi Üretimi rakamları -1.5 ile 2009 yılından bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşti. Bir tarafta Avrupa’nın lokal sorunu haline gelen Brexit krizinin yarattığı endişe ortamına ek olarak açıklanan verilerdeki bozulma, diğer tarafta küresel risk unsurları Euro varlıklarını sınırlandırmakta. Brexit cephesinde ise gün için gelen açıklamalar dikkatleri çekti. Birleşik Krallık İşçi Partisi’nden McDonnell, İskoçya bağımsızlık referandumuna açık olduğuna yönelik ifadelerinde bulunurken, İngiltere Başbakanı Boris Johnsonn, demokrasiye güveni yeniden tesis etmek iin 31 Ekim’de AB’den ayrılacaklarını deklare etmesi önemli detaylardandı. Öte yandan Avrupa Birliği’nden ayrılık sonrası İngiltere’nin en önemli ticaret ortağı ABD olarak görülmekte. Bu bağlamda açıklamalarda bulunan İngiltere Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt, ABD dostları ile çalışmalarda bulunduklarını ve ABD Başkanı Donald Trump’ın iki ülke ilişkilerindeki hız ve olumlu adımları takdir ettiğini dile getirdi. Veri akışında İngiltere’de Temmuz ayı konut fiyatları aylık yüzde 0.2 daralma yaşanırken yıllık olarak da yüzde 4.1 şeklinde açıklanarak beklentileri karşılayamadı. Yurtiçi tarafta ise ABD-Türkiye ilişkilerinin tekrar toparlanmasına paralel Türkiye’ye yönelik yaptırım kararının rafa kalması TL varlıklarında değer kazanımlarının önünü açtı. Bununla birlikte geçtiğimiz günlerde açıklanan Enflasyon verisi ve buna bağlı TCMB’nin brüt rezervleri artırmaya yönelik atılan adımlar pozitif etki göstermekte. Gün içinde Savunma Bakanı Hulisi Akar’ın, güvenli bölge görüşmelerinin olumlu ve yapıcı devam ettiği, ABD ile beraber çalışma konusunda istekli olduklarını fakat iş birliği durumu olmazsa gereken neyse yapılacağını vurgulaması kritikti. Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak ise tarımsal üretimde, finansman ihtiyacını en uygun modellerle karşılamaya devam edileceğine yönelik açıklamalar iyimserliği korudu. Günün devamında veri akışında sakin bir gün bizleri beklerken, küresel risk unsurlarından Brexit, Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair oluşabilecek gelişmeler volatil hareketlere neden olabilir.
Avrupa tarafında bugün bölgenin lokomotif ülkesi Almanya’dan Sanayi Üretimi rakamları takip edildi ve veri yüzde -1.5 ile son 10 yılın en sert düşüşünü yaşadı. Brexit tarafında yaşanan belirsizliklerin yanı sıra Almanya’dan gelen olumsuz rakamlar son 3 gündür ticaret savaşları cephesinde yaşanan gelişmeler nedeniyle gördüğümüz alış yönlü işlemleri sınırlandırdı. Ticaret savaşları kanadında ise dün Çin Merkez Bankası’nın Yuan tarafındaki düşüşü sonlandırmak için daha güçlü bir referans kuru belirlemesiyle birlikte endişeler bir miktar azalmıştı. Ancak bugün günlük referans kurunun tekrardan 7 seviyelerine çok yakın bir yerde belirlemesi tedirginliği tekrardan artırmış durumda. Yaşanılan bu tedirginlik sonrası dün toparlanan ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin tekrardan 1.67 seviyelerine kadar geri çekildiğini görmekteyiz. Faiz tarafında yaşanılan bu baskılanma hareketi ise FED’in bu yıl bir faiz indirimine daha gidebileceğine yönelik beklentiler arttı ve parite tarafında tepki alımlarına neden oldu. Günün geri kalanında ise ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler ön planda tutulmaya devam edilecek. Ayrıca ABD verileri ile yerel FED Başkanlarının açıklamaları da önemli olabilir. Teknik olarak geri çekilmelerin devamında 1.1165, 1.1150, 1.1120 ve 1.1100 destek seviyelerini izleyeceğiz. Tepki alımlarında ise 1.1235, 1.1260, 1.1280 ve 1.1300 direnç seviyeleri önemli olabilir.
Ticaret savaşlarının verdiği endişeyle birlikte azalan risk iştahı gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde baskı yaratsa da TL varlıklarının bu durumdan farklı bir şekilde ayrıştığını görmekteyiz. Özellikle ABD ile yumuşayan ilişkiler ile birlikte yaptırım ihtimallerinin azalmasının yanı sıra bu hafta içerisinde takip ettiğimiz olumlu enflasyon rakamları ile TCMB’nin brüt rezervlerini artırmak adına gerçekleştirdiği hamleler TL varlıklarına pozitif yansıyor. TL’deki bu iyimserlikle birlikte şuanda 5.50-5.48 bandını test etmekteyiz. TL lehine hareketlerin devamı adına bu seviye altın kalıcılıklar önem arz etmekte. Bu durumun sağlanması halinde ise ilk etapta 5.4675, 5.4345 ve 5.4000 destekleri takip edilebilir. Yukarı tarafta ise 5.62-5.6500 bandını takip etmeye devam ediyoruz. Şayet yukarı yönlü atakların devam edebilmesi için buranın aşılması gerekli. Ancak bu seviye öncesinde 5.5240, 5.5500, 5.5765 ve 5.5910 ara dirençlerini takip edebiliriz.
Brexit konusunda İngiltere Başbakanı Boris Johnson’un 31 Ekim'de AB'den ayrılacaklarına yönelik düşüncesini tekrar ederek demokrasiye güveni yeniden tesis edeceklerini kaydetti. Bu arada Brexit sonrası İngiltere’nin en büyük ticaret ortağı olması beklenen ABD ile ilgili görüşlerde bulunan İngiltere Dışişleri Bakanı Jeremy Hunt, ABD dostları ile çalışmalarda bulunduklarını ve ABD Başkanı Donald Trump’ın iki ülke ilişkilerindeki şevki ve coşkusunu takdir ettiğini dile getirdi. Veri akışında İngiltere’de Temmuz ayı konut fiyatları aylık yüzde 0.2 daralma yaşanırken yıllık olarak da yüzde 4.1 şeklinde açıklanarak beklentileri karşılayamadı. ABD kanadında Çin ile yaşanan ticaret gerginliği devam ederken Çin’i kur manipülatörü olarak ilan etmesi ile ticaret savaşı son raddeye dayanmış durumda. İki ülke arasındaki ipler tamamen kopmuşken bundan sonra atılacak adımlar merakla beklenmekte. Bunun dışında FED tarafına yönelik Beyaz Saray’dan gelen tepkiler faiz indirimi yapılması yönünde iken FOMC Üyesi James Bullard da ek faiz indirimine ihtiyaç olduğunu dışlamadıklarını ancak Beyaz Saray’ın her olumsuzlukta faiz indirimini diretmesinin yanlış olduğunu söyledi. Teknik anlamda, gün içindeki satıcılı seyrin devamı için 1.2125-1.2100-1.2075-1.2050 destekleri test edilebilir. Olası toparlanma hareketinde ise 1.2150-1.2195-1.2220-1.2250 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir.
Küresel tarafta yaşanan kriz ortamı piyasaları etkisi altına almaya devam ediyor. Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hua Chunying, ABD’nin gerçekleri görmezden gelerek Çin'i 'kur manipülatörü' ilan etmesi ve 300 Milyon Dolarlık Çin menşeli ürünlere yüzde 10 ek tarife uygulanacağının 1 Ağustos'ta duyurulmasının ardından ticari anlaşmazlığı etkileyen kötü bir girişim olduğunu ifade etti. Diğer taraftan Enerji Bilgi İdaresi’nin, 2019 yılında global petrol talebi büyümesine yönelik tahminini 70 bin varil/gün azaltarak 1 Milyon varil’e düşürdü. Buna karşın 2020 yılının petrol talep büyümesine yönelik tahminini 30 bin varil/gün artırarak 1 milyon 430 bin varil’ yükselti. Bu bağlamda petrol fiyatlarında aşağı yönlü ataklar destek buldu. Günün devamında küresel risk unsurlarına dair gelebilecek haber akışlarının yanı sıra OPEC ve OPEC+ ülkelerden gelebilecek açıklamalar emtia üzerinde etkili olabilir. Akşam saatlerinde ABD’de açıklanacak Ham Petrol Stokları datası da önemli olabilir. Teknik olarak 58.00 desteğine yakın seviyelerde işlem gören emtiada aşağı yönlü hareketler için 57.25, 57.00, 56.40 ve 56.20 seviyeleri takip edilebilir. Keza yukarı yönlü atakların ağırlık kazanması durumunda 59.00, 59.20, 59.45 ve 59.70 ara direnç seviyeleri tekrar gündeme gelebilir. Şayet yukarı yönlü atakların güçlenmesi için 60.00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünmekteyiz.
ONS ALTIN
Gün içinde Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Hua Chunying, ABD’nin gerçeği göz ardı ederek Çin'e asılsız olarak 'kur manipülatörü' yaftası yapıştırıldığını ve söz konusu adımın 300 Milyon Dolarlık Çin menşeli ürünlere yüzde 10 ek tarife uygulanacağının 1 Ağustos'ta duyurulmasının ardından ticari anlaşmazlığı tırmandıran diğer bir kötü girişim olduğunu savundu. İki ülke arasındaki gerilimin artması ile ons altın güvenli liman olgusuyla talep görürken fiyatlamalarda Nisan 2013’ten bu yana ilk kez 1490 Dolar’ın üzeri görüldü. Bunun yanında Kuzey Kore lideri Kim, gerçekleştirdikleri son balistik füze denemesinin ABD ve Güney Kore'ye uyarı niteliğinde olduğunu söylerken ABD içinde de FED’in faiz indirimine devam edeceğinin öngörülmesi ve bu durumun da fiyatlaması ons altının yükselen trendine destek olmakta. FED konusunda hem Eylül hem de Ekim ayında 25’er baz puanlık faiz indirimi ihtimali ve FED yetkilerinin de buna destek söylemlerine ek olarak Beyaz Saray Ticaret Danışmanı Navaro’nun FED’in yıl sonuna kadar 75 vaya 100 baz puan daha faiz indirimi yapma çağrısında bulunması önemliydi. Her ne kadar Dolar endeksinin gün içinde hafif toparlama yaşasa da küresel risk unsurlarının yükselmesi ile değerli metalde de yükselişlerin devam ettiği görüldü. Bu yukarı yönlü hareketlerin devamı için 1501, 1512, 1515 ve 1522 dirençleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketler içinse 1490-1486-1482-1475 desteklerine kadar geri çekilmeler görülebilir.
