IşıkFX Akşam Bülteni 02.08.2019
Tarım Dışı İstihdam Beklentilere Paralel Açıklandı!
Haftanın son işlem gününde Euro Bölgesi’nde açıklanan veriler takip edildi. Günün ilk saatleri İngiltere’de açıklanan İnşaat Satın Alma Müdürleri Endeksi 45.3, Euro Bölgesi Üretici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde -0.6 seviyelerine gerilediği görüldü. Euro Bölgesi Perakende Satışlar yüzde 1.1 ile beklentileri karşıladı. Ancak fiyatlamalar açısından geçtiğimiz gün açıklanan verilerin ve haber akışlarının piyasalarda etkisi hala sürmekte. Geçtiğimiz gün İngiltere tarafında düzenlenen Mali Politika Kurulu kararları takip edildi. Kurum, faiz politikasında 0.75’lik seviyede sabit tutulması kararı aldı. Ayrıca 435 Milyar Sterlin seviyesindeki tahvil alım programında da herhangi bir değişikliğe gitmedi. Toplantı sonrasında yayınlanan metinde ise Brexit vurgusu ön planda tutulurken, anlaşmasız Brexit olması durumunda Sterlin varlıklarının değer kaybedeceği ve büyümenin yavaşlayacağı belirtildi. Düzensiz ayrılığın İngiltere enflasyonunda aşağı yönlü ivme yaratacağı da metindeki önemli detaylardandı. Keza gün içinde açıklamalarda bulunan İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney, Brexit’te bir anlaşma sağlanma ihtimalinin yüksek olduğunu belirtirken düzensiz ayrılığın zorluklarını deklare etmesi önemliydi. Bunların yanı sıra ABD kanadında ise, FED/FOMC toplantı sonrasında alınan kararlar küresel tarafta değer kazanan Dolar varlıkları, açıklanan veriler ve ticaret savaşlarına dair gelişmelerle ışığında değer kazanımlarını geri verdiğini söyleyebiliriz. Özellikle dün akşam saatlerinde ABD Başkanı Donald Trump’ın, 1 Eylül’den itibaren 300 milyar Dolar değerindeki ithalata yüz 10 ek vergi uygulayacağını belirtmesi ticaret görüşmelerinde gerginliği arttırdı. ABD’nin bu vergi kararlarına karşın Çin tarafından gelen açıklamalar piyasaların takip ettiği önemli konular arasında yer aldı. Çin Dışişleri Bakanlığı’nın, ABD’nin tarife uygulaması kimsenin çıkarına olmayacağını belirtmesiyle birlikte ticaret görüşmelerinde uzlaşmak için tüm kapıları açtıklarını vurgulamaları kritikti. Buna ek olarak ABD’nin tarife kararlarının devam etmesi durumunda kendilerinin de önlem alacaklarının altı çizildi. ABD Başkanı Donald Trump’ın, bu söylemleri sonrasında FED’in Eylül ayındaki toplantıda faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 90’a ulaşmış durumda. Geçtiğimiz Çarşamba gerçekleşen toplantı sonrasında yüzde 2.03 seviyelerinde olan ABD 10 Yıllık Tahvil Faizleri gelişen son olaylarla birlikte yüzde 1.85 seviyelerine geriledi. Piyasa monitörlerinin dikkatle takip ettiği Tarım Dışı İstihdam Temmuz ayında 164 bin gerçekleşmesi beklentileri karşılarken İşsizlik Oranı yüzde 3.7 düzeyin sabit kaldı. Ortalama Saatlik Kazançlar ise aylık bazda yüzde 0.3, yıllık olarak yüzde 3.2 seviyesinde açıklandı. Bununla birlikte FED üyesi Rosengren, şuandaki görünümün ilave parasal genişleme için açık ve mücbir bir durum görmediğine yönelik söylemleri dikkatleri çekti. Yine günün devamında küresel risk unsurlarından Brexit, Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması gibi konulara dair oluşabilecek gelişmelerin yanı sıra yurtiçinde S-400 ve Doğu Akdeniz Enerji Aramalarına ilişkin gelebilecek açıklamalar piyasalarda etkili olabilir.
Veri akışı bakımından yoğun bir gün geçirdik. Öncelikli olarak Euro Bölgesi’nden takip ettiğimiz ÜFE rakamları beklentilerin altında kaldı. Perakende Satışları rakamlarındaki olumlu tablo ise bölge ekonomisine yönelik umutları artırdı ve parite tarafında kısmide olsa alış yönlü işlemlere neden oldu. ABD tarafında ise gündemde ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler ön plandaydı. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump tarafından ek tarife ekleyeceğine yönelik gelen açıklamalar, FED toplantıları sonrası yüzde 2 seviyelerine çıkan ABD 10 yıllık tahvil faizlerini tekrardan baskıladı ve paritedeki alış yönlü işlemleri destekledi. Günün 2. seansında ise ABD İş İstatistikleri Bürosu tarafından takip ettiğimiz İstihdam rakamlarındaki olumlu tablo negatif tabloyu değiştirdi ve toparlanan ABD tahvil faizleri paritedeki alış yönlü işlemleri sınırladı. Günün geri kalanında ise ABD’de Michigan Üniversitesi Beklenti Anketleri ile Fabrika Siparişleri açıklanacak. Ayrıca ticaret savaşları başta olmak üzere küresel risk algısını değiştirebilecek konulara yönelik gelebilecek ekstra açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak günün geri kalanında yaşanacak yukarı yönlü hareketlerde 1.1125, 1.1150, 1.1180 ve 1.1215 direnç seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde izleyeceğimiz destekler ise 1.1065, 1.1040, 1.1015 ve 1.0985 seviyelerinde bulunmakta.
Bugün yurtiçinde Ticaret Bakanlığı tarafından temmuz ayı Dış Ticaret verileri açıklandı. Yayınlanan rakamlara göre ihracat yüzde 8.32 artışla 15 Milyar 958 Milyon Dolar olurken, İthalat ise yüzde 7.98 azalış ile 19 Milyar 288 Milyon Dolar olarak gerçekleşti. Ticaret Bakanı Ruhsar Pekcan açıklanan rakamlar sonrası, küresel ticaret savaşları ve artan korumacılığa rağmen Türkiye tarihinin en yüksek temmuz ayı ihracatını gerçekleştirdiklerini söyledi. ABD tarafında ise ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler ön plandaydı. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çin’e yönelik söylemleri sonrası gerilen ticaret müzakereleri küresel risk iştahına darbe vurdu. Günün en önemli verileri ise ABD’den geldi ve açıklanan rakamlardaki olumlu tablo sonrası kur tarafında oynaklıklar görüldü. Günün geri kalanında ise yine ABD tarafından takip edeceğimiz veriler kritik olabilir. Yurtiçi tarafta ise S-400 başta olmak üzere jeopolitik risklere yönelik gelebilecek haber akışlarının yanı sıra Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P’nin Türkiye’ye yönelik kredi notu ve görünümü üzerine yapacağı değerlendirme takip edilecek. Teknik olarak ise günün geri kalanında yaşanacak fiyat hareketlerinde 5.6100, 5.6350, 5.6500 ve 5.6840 dirençleri ile 5.5715, 5.5500, 5.5290 ve 5.5030 destek seviyeleri takip edilebilir.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Marc Carney, dünkü faiz kararı ardından yaptığı açıklamalara yenilerini ekleyerek Brexit öncesi zorlukların önemini azaltmanın yararı olmayacağını ve Brexit için ciddi derecede bir anlaşma olasılığının da bulunduğunu dile getirdi. ABD’de kanadında ise ABD-Çin heyetlerinin görüşmesi ardından Başkan Donald Trump’ın Çin’e ek vergi uygulayacağını duyurması risk iştahını azalttığı gibi ticaret görüşmelerine de yeni bir boyut kattı. Çin’den tarifelerin uygulanmasının kimseye yararı olmayacağı serzenişi gelse de gerekirse karşılık verileceğinin belirtilmesi iki ülkenin yeniden karşı karşıya geleceğinin ilk sinyalleri gibiydi. Veri akışında İngiltere’de Temmuz ayı inşaat sektörü PMI, 45.3 ile beklentilerin altında kalırken ABD’de merakla beklenen Temmuz ayı tarım dışı istihdam datası 164 bin ile beklentileri karşıladı. Ortalama saatlik kazançlar aylık bazda yüzde 0.3, yıllık ise yüzde 3.2 olurken işsizlik oranı da yüzde 3.7’de sabit kaldı. Bir önceki ayın verisi ise 193 bin ile aşağı yönlü revize edildi. Ticaret görüşmeleri ve Brexit ekseninde fiyatlanan paritede teknik olarak Ocak 2017’den sonra dip seviyelerini test etmeye devam etmekte. Satıcılı seyrin sürmesi durumunda 1.2085-1.2050-1.2000-1.1980 destek seviyeleri test edilebilirken toparlanma çabasının görülmesi üzerine 1.2130-1.2165-1.2195-1.2240 direnç seviyelerine kadar yükselişler görülebilir.
Geçtiğimiz gün veri akışında takip ettiğimiz ABD’de ISM İmalat PMI datasının son 3 yılın en düşük seviyesine gerilemesi son günlerde süre gelen satış hareketine nefes aldırmıştı. Ancak dün akşam saatlerinde ticaret görüşmelerine dair ABD Başkanı Donald Trump’ın açıklamaları takip edildi. Trump, Çin’e 1 Eylül’den itibaren 300 milyar dolar tutarında ihtilata yüzde 10 ek vergi uygulayacağını açıklaması petrol fiyatlarında da satış hareketini beraberinde getirdi. Buna karşın Çin Dışişleri Bakanlığı’nın, tarifelerin kimsenin çıkarına olmadığı belirtilirken bu vergi tarifelerinin devam etmesi halinde karşı önlem alacaklarını vurgulamaları önemliydi. Keza Rusya Enerji Bakanlıuğı, Suudi Arabistan ile yakın işbirliğinin devam etmesinin gerektiğine yönelik ifadeleri takip edildi. Günün ikinci seansında açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar, İşsizlik Oranı verileri anlık oynaklıklara neden oldu. Petrol İhraç eden ülkeler örgütü (OPEC) daha önce 13 ağustos olarak belirlediği aylık Petrol Piyasası Raporu’nu 16 Ağustos tarihine ertelediğini açıkladı. Günün devamında ise küresel risk unsurlarından Brexit, İran Nükleer Anlaşması, Ticaret Savaşları gibi konulara dair gelebilecek haber akışlarının yanı sıra OPEC ve OPEC + ülkelerden gelebilecek açıklamalar emtia üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak 62.25 direncinin üzerinde işlem gören petrol fiyatlarında yukarı yönlü işlemler için 62.75, 63.10, 63.40 ve 64.00 seviyeleri takip edilebilir. Ancak yukarı yönlü işlemlerin güçlenmesi için 64.00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması gerektiğini düşünmekteyiz. Aksi yönde satış yönlü işlemler için ise 62.25 desteğinin altına sarkması halinde 61.50, 61.00, 60.75 ve 60.40 destek seviyeleri karşımıza gelebilir.
ONS ALTIN
Dün ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile müzakereler devam ederken 1 Eylül den itibaren 300 milyar dolar tutarında ithalata yüzde 10 ek vergi uygulayacağını açıklaması ile güvenli liman olgusu bir kez daha kendini belli etti ve fiyatlamalarda yukarı yönlü hareketler gözlemlendi. Bugün de benzer açıklamalar devam ederken yüzde 10 ek verginin yüzde 25’e yükseltilebileceği dile getirildi. Bu arada Trump, Çin ile anlaşma sağlanana kadar vergilendirmeye devam edeceğini eklediğini de not olarak eklemekte fayda var. Buna karşın Çin Dışişleri Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ticaret savaşı istemedikleri ve tarifelerin kimsenin çıkarına olmadıkları vurgulanırken ABD’nin samimiyet göstermesi gerektiği ve ticaret görüşmelerinde kapıların sonuna kadar açık olduğu belirtildi. Çin ayrıca tarifelere karşı önlemler almak zorunda kalabileceğini de kaydetti. Özellikle Trump’ın açıklamaları sonrası FED’in Eylül ayı faiz indirim ihtimali yüzde 90’lara ulaşmış durumda. Öte yandan veri akışında bugün açıklanan ABD Temmuz ayı tarım dışı istihdam göstergelerinde TDİ 164 bin artış gösterirken beklentilere paralel sonuçlandı. Ortalama saatlik kazançlar aylık yüzde 0.3, yıllık yüzde 3.2 şeklinde gerçekleşirken işsizlik oranı ise yüzde 3.7 olarak gerçekleşti. Ticaret görüşmelerine ilişkin yapılacak açıklamalar yeniden volatil hareketler yaratabilirken teknik anlamda küresel borsalardaki satış baskısının altın fiyatlarına olumlu yansıması izleniyor. Bu sebeple yukarı yönlü atakların devam etmesi halinde 1440-1443-1448-1453 dirençleri hedef haline gelebilirken olası düzeltme hareketlerinde 1430-1425-1418-1412 destekleri yeniden gündeme gelebilir.
