11.10.2018 IşıkFX Günlük Forex Bülteni - Yeni Bir Sell-Off Dalgası mı Geliyor?
Yurt içi tarafta dün, çok önemli bir veri akışı takip edilmezken; enflasyonla topyekün mücadele programına dair detaylar ve yeni uygulamalara yönelik açıklamalar izlendi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P’den gelen uyarılarda ise; 2018’in ikinci yarısında Türkiye’nin resesyona girebileceği, 2019 yılında ise yüzde 0.5 civarında daralmasının beklendiği belirtildi. Yurt dışı tarafa baktığımızda; ABD Başkanı Donald Trump’ın, Salı akşamı FED politikalarını eleştirmesi sonrası dün Beyaz Saray Ekonomi Danışmanı Kevin Hassett’den açıklamalar takip edildi. Hassett: Trump’ın FED ‘in bağımsızlığına saygı duyduğunu söylerken, buna karşın; gelişmekte olan ülkelerin durumundan endişe duyduğunu belirtti. Ekonomik görünüm için petrol fiyatlarını büyük risk olarak gören Hasset: Güçlü Dolar’ın ekonominin bir parçası olduğunu ve ABD’nin diğer ülkelerle yaptığı ticaret anlaşmalarının Çin Yönetimi’nin masaya gelmesini sağlayacağı beklentisini de dile getirdi. Euro Bölgesi’nde İtalya konusu gündemi meşgul etmeye devam ederken, İtalya Ekonomi Bakanı Giovanni Tria, tahvil faizlerinin durumuna ilişkin yaptığı açıklamada: Spreadler ekonomik temelleri yansıtmıyor, piyasa güvenini kazanmak için her şeyi yapacağız dedi. İngiltere’de ise benzer bir şekilde Brexit konusu ile gündem meşgul edilirken, Başbakan Theresa May yaptığı açıklamada: “Görevimiz, AB’den ayrılmayı” sağlamak dedi. Ülkenin 4.büyük partisi olan Demokrat Birlik Partisi’nden AB zirvesinde hükümet tarafından kırmızı çizgilerin ihlal edilmesi halinde parlamento oylamasında karşı oy verileceği yönünde gelen açıklama ise dikkat çekiciydi. Ancak, AB Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier’in: “İngiltere ile Brexit anlaşmasının yüzde 80-85’inde anlaşmış durumdayız” açıklaması Pound lehine fiyatlamalara neden oldu. Dün majör merkez bankalarının yetkililerinden gelen açıklamalar da takip edildi. Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu Üyelerinden Yves Mersch: “Euro Bölgesi’nin temel gücünün, kademeli fiyat baskılarının oluşumunu desteklemeye devam edeceği konusunda güvenimiz sürüyor” dedi. Chicago FED Başkanı Charles Evans ise: Enflasyonun yüzde 2 seviyesinde kaldığı ve ekonomi iyi gittiği sürece FED’in faiz oranlarını yüzde 3 seviyesine kadar yükseltebileceğini söyledi. Diğer taraftan dün, Çin kaynaklı endişelerle başta majör borsalar olmak üzere Dünya çapında borsa endekslerinde sert satışların görülmesi ve VIX(“Volatilite-diğer adıyla korku”-Endeksi)’de 6 Nisan’dan bu yana en yüksek seviyelerin ortaya çıkması “yeni bir sell-off(portföy boşaltma)” dalgası mı gelecek?” endişelerini artırdı. Bugün de Asya açılışında borsalarda sert satış dalgası devam ederken, önemli ekonomilerden gelebilecek açıklamalar ve hareketliliğin bu yönde devam edip etmeyeceği kritik olacak. Ayrıca, lokal ve küresel risk unsurları ile majör merkez bankaları yetkililerinden gelebilecek açıklamalar yine dikkatle takip edilecek. Ekonomik data olarak ise, yurt içi tarafta; Ağustos ayı Cari İşlemler Dengesi, Euro Bölgesi’nde; ECB’nin toplantı tutanakları, ABD’de; Eylül ayı TÜFE Oranları, İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Federal Bütçe Dengesi önemli olacak.
EURUSD
Dün Euro Bölgesi için Brexit ve İtalya Bütçe konusu ana gündem maddeleri olurken, Avrupa Birliği Brexit Baş Müzakerecisi Michel Barnier’ın Brexit konusunda: “Anlaşmaya 17 Ekim gününe kadar ulaşılabilir” açıklaması başta Euro ‘da değer kazançları yarattı. Diğer tarafta İtalya bütçe konusu 15 Ekim’de Avrupa Birliği’nin vereceği kararla netleşecekken, İtalya Başbakan Yardımcısı Salvini’nin: “Bütçe konusunda taviz vermeyeceğiz” açıklamaları endişeleri arttırsa da paritede görülen olumlu havayı dağıtamadı. ABD tarafında ise gündem konusu yükselen Tahvil getirileri ve yinelenen ticaret savaşları tehdidi ile çöküş yaşayan hisse senetleri piyasası oldu. Ancak akşam saatlerinde ABD 10 Yıllık tahvil getirilerindeki geri çekiliş Asya seansı ile birlikte paritede yukarı yönlü hareketleri desteklerken, günün devamında Euro Bölgesi’nden Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanakları, ABD tarafında Eylül ayı TÜFE oranları ve İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları takip edilecek. Ayrıca; ticaret savaşları, İtalya Bütçe konusu, tahvil getirileri ve Brexit merkezli haber akışları da fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için parite 1.1560 civarında fiyatlanırken, yukarı yönlü işlemlerin devamında; 1.1580, 1.1610 ve 1.1630 dirençleri izlenebilir. Paritede yeniden oluşabilecek geri çekilmelerde ise takip edilebilecek destek noktaları; 1.1530, 1.1510 ve 1.1485 ‘da bulunmakta.
USDTRY
Enflasyonla topyekûn mücadele programının yüksek enflasyon (TÜFE-ÜFE) rakamları üzerinde kısa vadeli de olsa etkili olabileceğine yönelik beklentilerin oluşması TL lehine hareketlere sebep olurken Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu S&P tarafından Türkiye ekonomisine yönelik olumsuz yönde gelen açıklamalar dikkat çekti. Diğer taraftan Dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerinde yaşanan geri çekilmeler de kurdaki satış yönlü hareketleri destekledi. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın, FED’e yönelik eleştirileri ve dün borsalarda oluşan sert satış dalgası nedeniyle yatırımcıların güvenli liman olarak ABD tahvillerine yönelmesi ile tahvil getirilerinde gerilemeler oluştuğu görüldü. Dün açıklanan verilerde ise ABD aylık ÜFE rakamları beklentilere paralel olarak gelirken yıllık ÜFE rakamı tahminleri karşılayamadı. Bugünkü ekonomik takvimde gözler; Türkiye Cari İşlemler Dengesi ve ABD Tüketici Fiyat Endekslerinde olacak. Yurtiçi tarafta ayrıca hükümet ve uluslararası kurumlardan gelebilecek açıklamaların yanı sıra ABD ile krize neden olan Rahip Brunson’ın, yarın gerçekleştirilecek olan davasına ilişkin haber akışları göz ucuyla takip edilecek. Teknik olarak baktığımızda şuan için 6.0690 seviyesine çok yakın fiyatlama görülmekte. Geri çekilmelerin devamı halinde; 6.0425, 6.0140, 5.9660 ve 5.9525 seviyeleri takip edilecek olup, özellikle 5.9525 bölgesi altında kalıcılık halinde TL lehine işlemler derinleşebilir. Kurda bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise; 6.0850, 6.1030, 6.1200 ve 6.1460 dirençleri ilk etapta izlenebilir.
GBPUSD
Dün, İngiltere’den takip ettiğimiz çoğunlukla kötü gelen verilere rağmen; Brexit anlaşmasının yapılabileceğine yönelik gelen haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde alış yönlü işlemlere neden oldu. Özellikle Avrupa Birliği Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier tarafından: İngiltere ile yüzde 80-85 oranında anlaşmaya vardıklarına ve 17 Ekim’deki Avrupa Birliği Liderler zirvesine kadar bir anlaşma sağlayabileceklerine yönelik gelen açıklamalar dikkat çekti. Ancak her ne kadar anlaşma yapılabileceğine yönelik açıklamalar görsek de hala daha somut bir adım atılmış değil. Son günlerde konuya ilişkin gelen açıklamaların parite üzerinde anlık fiyat hareketlerine neden olduğunu düşündüğümüzde; bugün de gerek AB’den gerekse İngiltere tarafından gelebilecek açıklamalar önemli olacaktır. ABD tarafında Çin ile yaşanan ticari gerginlikler takip edilirken dün ülkeden gelen Üretici Fiyat Endeksi senelik bazda beklentileri karşılayamadı. Bugün ise gözler ticaret savaşları ve Brexit gibi küresel öneme sahip haber akışlarının yanı sıra ABD TÜFE rakamları ve tahvil piyasası hareketlerinde olacak. Teknik olarak 1.3225 direncine yakın fiyatlanan paritede, buranın da geçilmesi halinde; 1.3250, 1.3280 ve 1.3300 direnç noktaları takibe alınabilir. Öte taraftan; 1.3225 altında kalıcılıkta görülebilecek geri çekilmelerde ise; izlenebilecek destek seviyeleri 1.3190, 1.3175, 1.3150 ve 1.3135’de bulunmakta.
BRENT PETROL
Bir önceki gün IMF’in küresel ekonomik büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi ve Petrol talebinde düşüş yaşanabileceği endişelerini de dile getirmesi fiyatları baskılayan bir etmendi. Zira dün, Çin ekonomisine yönelik daralma beklentilerinin Çin Yönetimi tarafından da doğrulandığına dair söylemler majör hisse senetleri piyasalarında olduğu gibi, Petrol’e olan talebin azalacağı yönünde beklentiler ile emtia tarafında da sert satışa neden oldu.. Diğer yandan geçtiğimiz hafta 907 Bin varil fazlalık veren Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları bu hafta 9 Milyon 750 Bin varil ile Mart 2017’den beri en yüksek artışını gerçekleştirerek gün içi oluşan fiyatlamaları destekledi. Ancak şu anlık göz artı edilse de ABD’de etkisini iyice arttıran Micheal Kasırgası, ABD Meksika Körfezi’ndeki Petrol üretimi tesislerinde yüzde 42’lik bir düşüşe neden olurken, bu rakam günlük 718 Bin varillik Petrol üretimini temsil etmekte. Bugün yine; hem bu haber akışlarının devamı hem de Enerji Bilgi Yönetimi (EIA) Haftalık Ham Petrol Stokları’nı ve yine EIA tarafından paylaşılacak olan ABD ortalama günlük üretim datasını takip edeceğiz. Ayrıca yine; başta İran nükleer anlaşması olmak üzere, önemli Petrol üretici ülkelerden gelebilecek açıklamalar da emtia fiyatlamalarına etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; satıcılı seyir ikinci gününe taşınırken, hareketlerin devamında aşağıda 81.50, 81.20, 80.90 ve 80.50 destekleri takip edilebilir. Oluşabilecek yukarı yönlü tepki alımlarında ise izlenebilecek direnç seviyeleri 81.75, 81.95 ve 82.20 ‘de bulunmakta.
ONS ALTIN
IMF’in Çin ekonomisine yönelik 2019 büyüme rakamında yapmış olduğu aşağı yönlü revize Çin kaynakları tarafından da doğrulanırken, dün küresel borsalarda sert satış baskısına neden oldu. Böyle durumlarda fonların güvenli liman arayışları yoğunlaşırken, dün; ABD tahvilleri(tahvillere gelen talep tahvil faizlerini düşürdü), Japon Yeni ve Ons Altın’ın bundan olumlu yönde etkilendiği görüldü. Ancak, bugün Asya seansı ile birlikte Çin ve Japonya borsalarını da etkisi altına alan satış dalgası; Çin Yuanı tarafında 15 Ağustos’dan bu yana en değersiz seviyelerin görülmesine neden olurken, bu varlık ile çoğunlukla aynı korelasyona sahip olan Ons Altın’da da kısmen geri çekilmeleri beraberinde getirdi. Bu bağlamda, bugün gün boyunca; küresel-lokal risk unsurları kaynaklı olarak tahvil ve pay piyasalarında yaşanabilecek hareketler dikkatle takip edilecek. Ayrıca FED monitörü açısından önemli olan ABD TÜFE oranlarını, Yuan ve Dolar Endeksi kaynaklı fiyatlamaları da izleyeceğiz. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 1193 seviyesi civarında fiyatlama görmekteyiz. Emtiada görülebilecek geri çekilmelerde; yaklaşık 1,5 aydır altında kapanış görmediğimiz 1182 seviyesi yine kritik olacak. Zira, buranın kırılması halinde; Ağustos ayında test edilen 1160 seviyesi yeniden hedef haline gelebilir. Emtiada ilk direnç seviyemiz olan 1196 üzerinde kalıcılık halinde görülebilecek alıcılı işlemlerde ise takip edilebilecek direnç seviyeleri; 1202, 1205, 1207 ve 1212’de bulunmakta. Bu tarafta da 1212 seviyesi kritik olup, buranın kırılması halinde 1255 seviyeleri hedeflenebilir.
