Barani Krishnan
Investing.com – Bir hafta önce petrol tankerleri üzerine İran saldırısını konuşuyorduk. Bu haftanın konuşmasına İran’ın ABD’ye ait insansız bir hava aracını vurması ve Başkan Donald Trump’ın son dakikada vazgeçmeden önce neredeyse misilleme yapması hâkim oldu. Gelecek hafta başkanı butona basmaya zorlayacak provokatif bir İran saldırısı daha gerçekleşse, bu çok da sürpriz olmayacaktır.
İsviçreli enerji danışmanlığı PetroMatrix’in kurucusu Olivier Jakob’ın Cuma günü alaycı bir şekilde yaptığı yorum: “2020 seçimleri göz önüne alındığında, Başkan Trump benzin fiyatlarındaki artıştan ve borsa düzeltmelerinden kaçınırken, İran’ın askeri provokasyonlarına değinmekte zorlu bir mücadele ile karşı karşıya.”
Trump İslam Cumhuriyeti’ne karşı bir sonraki hamlesini planlamak için Camp David’de köşesine çekilmeden önce, Cumartesi günü İran’a yönelik “ek majör yaptırımlarla” ilgili konuştu. Geçen hafta ABD’nin WTI ham petrolünde yaşanan %9’luk artış, 2016 Kasım ayından beri görülen en büyük artıştı. Brent’in haftalık %5 kazancı, 15 Şubat ile sonlanan haftadan beri görülen en büyük kazanç oldu.
Kıymetli maden cephesinde, külçe ve altın vadeli işlemleri 1.400 dolar olan sihirli eşiği geçerek altı yılın yüksek seviyeleri yakının gördü. Altın böceklerinin bir sonraki hedefi 1.500 dolar olurken, bazıları, sarı metalin Fed’in genel olarak yapması beklenen faiz indiriminden olduğu kadar, Orta Doğu’daki savaş naralarından faydalanmak için petrolden daha iyi bir pozisyonlama olup olmadığını merak ediyor.
Enerji Özeti
Petrol tankerlerine yönelik saldırıya rağmen, bir önceki haftada görülen İran riski için hafta sonu kısa pozisyon kapama olmadı. Bu hafta geçse de, risk yatırımcılarının İran’ı daha fazla göz ardı edebileceğinden emin olamayız.
Federal Havacılık İdaresi (FAA), ABD hava yollarına İran semalarından uzak durmalarını emretti ve diğerlerinin de buna uyması bekleniyor. Askeri gerilim bir hafta sonu riski.
PetroMatrix’ten Jakob’ın belirttiği gibi, ABD başkanı uçak saldırısı üzerine İranlı bir generali “ahlaksız ve aptal” olarak suçlamadan önce, ilk olarak İran’a “çok büyük bir hata” yaptığını söyledi. “Trump açıkça Orta Doğu’da bir savaşa katılmak istemiyor, ancak herhangi bir ABD karşılığı olmaksızın, hareket gücünü İran’a bırakmak Beyaz Saray için gün geçtikçe daha da zor olacak.”
Brent’in geri hareketi daha da yatıştı ve yüksek Cushing hisselerine rağmen WTI neredeyse hisse senedi priminin dışında. Benzin, PES Philadelphia rafinerisindeki bir yangından sonra da güçlü bir destek gördü.
ABD Enerji Bilgilendirme Dairesi (EIA) ham petrol stokları ve benzin talebi üzerine henüz biten haftada olduğu gibi güçlü bir veri seti daha yayımlarsa, ham petrol rallisi önümüzdeki hafta da devam edebilir.
Gelecek hafta, OPEC ve Rusya öncülüğündeki üye olmayan müttefiklerinin 1-2 Temmuz toplantılarından önce son düzlük olacak. Genelde bu, OPEC bakanlarının petrol fiyatlarını övme konusunda en fazla enerjiye sahip olduğu zamandır. Ondan önce üretim kesintilerini bir altı ay daha uzatma tartışması üzerine bol bol laflanacak.
Buna ek olarak, Trump’ın Çinli lider Xi Jinping ile yapması bir hayli beklenen toplantısının olduğu Osaka’daki G20 zirvesi olacak. ABD başkanı ve ekibi, başkanın söz verdiği gibi, gelecek hafta sonu gerçekleşecek olan zirvede Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping ve Pekin’den gelen müzakerecilerle olumlu görüşmeler yaparsa, petrol fiyatları keskin bir başka artışı daha görebilir.
Bu arada tüm bunlar varsayımsal olurken, herhangi bir başarısızlık, petrol fiyatlarında yeni bir düşüş ile sonuçlanabilir.
Önümüzdeki Haftanın Enerji Takvimi
Salı, 25 Haziran
Amerikan Petrol Enstitüsü petrol stoklarına ilişkin haftalık raporunu paylaşacak.
Çarşamba, 26 Haziran
EIA petrol stoklarına dair haftalık raporunu yayınlayacak.
Perşembe, 27 Haziran
EIA Haftalık doğalgaz raporu
Cuma, 28 Haziran
Baker Hughes haftalık petrol kuyusu sayımı.
Kıymetli Maden Özeti
Altın Haziran başından bu yana ABD’nin faiz indirimi spekülasyonu ile artış eğiliminde. Çarşamba günü Fed gelecekteki olası faiz indirimlerine kapıyı açarak, 10-yıllık Hazine senedi gösterge verimini 2016 Kasım’ından bu yana ilk kez psikolojik seviye olan %2 altına gönderdi.
Investing.com'un Fed Faiz Oranı Görüntüleme Aracı Fed’in yaklaşan 30-31 Temmuz toplantısında bir indirim olacağını gösteriyor.
Düşük faiz oranları altın gibi güvenli liman varlıklarına olan ilgiyi artırırken, ABD doları üzerinde baskı kurar. Cuma oturumunda Amerikan Doları'nın diğer 6 majör döviz karşısındaki performansını ölçümleyen Amerikan dolar endeksi, üç ay içinde gördüğü en düşük seviye olan 95,76’yı vurdu.
MPTrader.com’da altın yorumlayıcısı Mike Paulenoff, “Ağustos ayında altının 1.420 doların üzerinde devam etmesi durumunda, çalışmalarım bundan sonraki minimum hedef bölge olarak 1.445-1.450 doları işaret edecek,” dedi. “Bu, çok yıllı yukarı yönlü kırılmanın belki de daha yumuşak bir Fed, daha zayıf bir USD, artan enflasyonist baskı beklentileri ve yükselen jeopolitik gerilimlere karşılık dinmeyeceğini savunuyor.”
Külçedeki işlemlerin yansıması olan Spot altın, Cuma günü Eylül 2013’ten beri gördüğü en yüksek seviye olan 1.411,72 doları gördü. Hafta bazında spot altın %4,4 artarken, aylık %9,7 artış gösterdi.
Ağustos vadeli altın vadeli işlemleri ise Cuma günü 3,20 dolar yükselerek 1.400,10 dolardan işlem gördü. Daha önce 1.454 dolara yaklaştığı Ekim 2013’ten bu yana gördüğü en yüksek seviye olan 1.414.95 dolarla zirve yaptı. Ağustos vadeli altın hafta bazında %4,5 ve aylık bazda %10 kazanç gösterdi.
Perşembe günü İran tarafından gerçekleştirilen uçak saldırısı ve Fed’in gelecek ay 50 bp veya fazla bir faiz indirimi yapabileceğine ilişkin işaretlerin ardından, kimileri şimdi, Orta Doğu’daki çatışma yeni bir boyuta ulaştığı takdirde, 1.500 dolar ve üzerinden bahsediyor.
Chicago’da RJO Fututres’da kıymetli metal kıdemli piyasa stratejisti oaln Philip Streible, “1.500 dolar bir sonraki yuvarlak hedef gibi görünüyor” dedi. “Muhakkak ki bunun gerçekleşmesi için birçok stop loss olacak.”
Önümüzdeki Haftanın Kıymetli Maden Takvimi
Pazartesi, 24 Haziran
Alman Ifo İşletme İklimi
Salı, 25 Haziran
CB Tüketici Güveni (Haz)
Yeni Konut Satışları (May)
Konut Fiyat Endeksi (May)
Fed Başkanı Powell’ın konuşması
FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması
FOMC Üyesi Williams’ın konuşması
Çarşamba, 26 Haziran
ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (May)
ABD Ticaret Dengesi (May)
Perşembe, 27 Haziran
ABD İlk İşsizlik Başvuruları
Askıda Konut Satışları (May)
Cuma, 28 Haziran
İngiltere GSYH rakamları
Euro Bölgesi TÜFE (Haz)
Çekirdek PCE Fiyat Endeksi (May)
Kanada GSYH rakamları
Michigan Tüketici Hissiyatı (Haz)