İntegral Menkul Değerler Araştırma Departmanının hazırladığı Forex Bülteni aşağıda yer almaktadır:
Günün Ajandası
İngiltere TÜFE (Şubat): 2018 yılı Ocak ve şubat aylarında %3.0 / %2.7 yıllık artış sağlayan TÜFE en son aralık ayında %2.1 seviyesine geldi. 2019 yılı Şubat ayına yönelik beklentiler yıllık %1.8 artış olacağı yönünde bulunuyor. (12:30)
İngiltere Çekirdek TÜFE (Şubat): Yüksek önem düzeyine sahip İngiltere ekonomisine ait yıllık çekirdek TÜFE, 2017 yılı aralık ayında %2.5 geldi. 2018 yılına aralık ayında %1.9 olarak açıklanan veri için 2019 yılı Şubat ayına ilişkin ortalama medyan beklentisi %1.9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Mart): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 3.8 milyon varil azalma gösteren stokların 15 Mart bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Piyasa beklentisi petrol stoklarının 775 bin varil azalma yönünde geleceği şeklinde. (17:30)
Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: En son 2018 yılı Aralık ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalar ağırlıklı olarak 2019 yılı Mart ayı toplantısında faizde herhangi bir değişim olması beklenmiyor. Buna karşın bu toplantıda ekonomik projeksiyonlar yayımlanacak. Fed faiz kararı sonrası konuşma yapması beklenilen Fed Başkanı J. Powell’ın söylemleri önemli olabilir. (21:00 – 21:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak konuşmasında, 2019 yılının ilk çeyreğinde çok daha iyi bir büyüme rakamının geldiğini belirtti. Ayrıca, önümüzdeki dönemde mevsimsel koşulların gıda üretimini destekleyici hale gelmesi, fiyatlardaki katılıkların giderilmesine yönelik uygulayacakları yapısal tedbirler neticesinde ve en önemlisi baz etkinin de etkisiyle bu eylül ayı gibi 2019 yılında tek haneli rakamları göreceklerini belirtti. Konuşmasında, yüksek enflasyon beklentileri ve bu bağlamda üretim ve tüketim, kararlılığı olumsuz etkilediği gibi uluslararası rekabeti de faizleri de olumsuz etkilediğini belirtti. İşte bu nedenle programın birinci önceliklerinden bir tanesini enflasyonda kalıcı düşüşün sağlanması ve tek haneli seviyelerin yakalanması olarak ortaya koyduklarını söyledi. Albayrak, uygulayacakları birçok reformun hayata geçirilmesiyle birlikte çok daha pozitif bir sürece gireceklerini de kaydetti. Bakan açıklamalarının devamında, Türkiye Hazinesinin parasının bol olduğunu, ilk iki ay bütün 2019 finansmanını bitirdiklerini, finansman ihtiyaçlarının olmadığını belirtti. Son olarak, 2019 ilk çeyrekte çok daha iyi bir büyüme beklediklerini de ifade etti.
Hazine, düzenlediği 2 tahvil ihalesinde toplam 5 milyar 386,7 milyon lira borçlandı. İlk ihalesinde bileşik faiz %19.97, ikinci ihalede ise bileşik faiz %3.92 oldu.
ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Venezuela’ya henüz en sert yaptırımları uygulamadıklarını, bütün seçeneklerin masada olduğunu ifade etti.
Yabancı kaynakların haberine göre, Çin’in ticaret müzakelerinde olumlu bakış açısını yitirdiği belirtilirken, ABD Başkanı Trump ise görüşmelerin çok iyi gittiğini söyledi.
ABD fabrika siparişleri ocak ayında %0.1 olurken, aynı dönemde çekirdek fabrika siparişleri ise -%0.2 olarak gerçekleşti.
Avrupa
AB Brexit Başmüzakerecisi Michel Barnier açıklamasında, açık bir plan olmadan belirsizliği uzatmanın AB için hem ekonomik hem de siyasi maliyeti olabileceğini söyledi. Herkesin anlaşmasız ayrılık senaryosuna karşı hazırlıklarını tamamlaması gerektiğini ve AB tarafının bu ihtimale karşı hazırr olduğunun da altını çizdi.
Almanya Başbakanı Merkel, İngiltere’nin AB’den ayrılmasına ilişkin yapmış olduğu açıklamasında, 29 Mart’ın son saatine kadar düzenli bir çıkış için mücadele edeceklerini belirtti.
Almanya ZEW mevcut durum anketi mart ayında 11.1, aynı dönemde Almanya ZEW beklenti anketi ise -3.6 olarak açıklandı. Mart ayında Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ise -2.5 olarak gerçekleşti.
İngiltere’de ise işsizlik oranı ocak ayında beklentilerin altında ve bir önceki ayın rakamına göre düşüş kaydederek %3.9 olarak açıklandı.
AB, İngiltere’nin anlaşmasız ayrılığına hazırlık kapsamında ulaşım, sosyal güvenlik, eğitim ve balıkçılık alanlarına yönelik çeşitli tedbirlere onay verdiğini bildirdi.
Forex Yorumları
Ons altın 1310$ direncini aşamıyor
Ons altın 1300$ seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. Küresel piyasalarda, İngiltere’de Brexit ve ABD-Çin ticaret görüşmelerinde nihai bir sonuca varılamaması, ons altın üzerinde de baskı kuruyor. Dolayısıyla ons altında sınırllı da olsa güvenli liman algısı çalışırken, diğer yandan Dolar endeksinin gevşek seyri de ons altının bu hareketini destekliyor. Bugün için Fed’in faiz kararı takip edilecek. Piyasaların beklentisi faiz oranında bir değişikliğe gitmemesi yönünde. Ancak akşam yayınlanacak ekonomik projeksiyonlarda, 2019 yılı faiz artırım beklentisi ne yönde şekillenmiş bu önemli olabilir. TSİ 21:30’da Fed Başkanı Powell konuşması ile Fed akşamı sona erecek. Powell güvercin tonunu korumaya devam ederse piyasalar açısından sürpriz olmaz. Ancak aksi olursa bu durum fiyatlamalar üzerinde de etkili olabilir.
Teknik analiz: Ons altın, 22 günlük ortalamasının denk geldiği 1310$ seviyesine doğru tepki vermesine karşın şimdilik bu seviyeyi aşamıyor. Ons altın bu seviyeyi aşarsa kazançlarını 1315$ bölgesine doğru taşımak isteyebilir. Buna karşın, ons altında olası geri çekilmelerde 1300$ psikolojik destek olarak korunurken, bir sonraki destek noktası ise 14 günlük olan 1297$ seviyesi olarak takip edilebilir.
Diirençler: 1310 / 1315 / 1322
Destekler: 1300 / 1295 / 1292
Petrol için bugün stok günü
Petrol fiyatları, ABD ve Çin ile ilgili belirsizlikler nedeniyle olumsuz etkileniyor. Piyasalarda konuşulan, Çin’in müzakerelerde geri adım attığı söylemleri şimdilik petrol fiyatlarında sınırlı da olsa olumsuz bir algı yaratmış durumda. Akşam açıklanan, Amerikan Petrol Enstitüsünün stok rakamlarına göre 15 Mart bitimli haftada stoklar 2.1 milyon varil azaldı. Açıklanan ve beklentilerin dışında stoklardaki düşüş olumlu olsa dahi fiyatlamalar üzerinde büyük bir etki yaratmadı. Bugünde, DOE tarafından resmi stoklar açıklanacak. Stoklarla aynı zamanda açıklanacak üretim rakamı da yakından izlenmeli. Beklentilerden çok büyük sapma olmadığı sürece petrol fiyatlarında stok kaynaklı sert hareketler görülmeyebilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 22 günlük ortalamasına denk gelen 57$ seviyesinin üzerindeki seyrini koruyor. WTI bu destek noktasının üzerinde kaldığı sürece yükselişini sürdürmek isteeyebilir. Ancak güçlenmesi adına biraz daha zamanının olduğunu düşünüyoruz. En yakın direnç, 59.70$ seviyesinden geçiyor. bu seviyenin üzerine yerleşmesi durumunda kazançlarını 60$ üzerine taşıması beklenebilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 58.40$ ve 57$ seviyeleri destek noktaları olarak karşımıza çıkıyor.
Destekler: 58.40 / 57.00 / 55.70
Dirençler: 59.70 / 60.00 / 61.95
BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 65.70 / 63.60 / 63.10
Dirençler: 68.20 / 70.00
EURUSD paritesi 1.13-1.14 aralığında
EURUSD paritesi 1.13-1.14 aralığındaki seyrini korumaya devam ediyor. ABD ve Çin ile ilgili gelen bazı bilgilere göre Çin’in ticaret müzakerelerinde geri adım attığı belirtiliyor. Diğer yandan, ABD Başkanı D. Trump tarafından gelen yeni bir açıklama yok. Ancak bu tablo şimdilik piyasaların kafasını karıştırdığı için bu belirsizlik özellikle borsalar üzerinde olumsuz bir hava yaratıyor. Dolayısıyla ABD ve Çin ile ilgili gelişmeler yakından takip edilmeli, şimdilik Dolar üzerinde bir etkiisi bulunmuyor. Ancak, Başkan Trump’tan gelebilecek olası bir açıklama EURUSD üzerinde de etkisini gösterebilir. Bugün içinse TSİ 21:00’da Fed’in faiz kararı takip edilecek. Kararda bir değişiklik beklenilmiyor. Ancak akşam yayınlanacak ekonomik projeksiyonlarda, 2019 yılı faiz artırım beklentisi ne yönde şekillenmiş bu önemli olabilir. TSİ 21:30’da Fed Başkanı Powell konuşması ile Fed akşamı sona erecek. Powell güvercin tonunu korumaya devam ederse piyasalar açısından sürpriz olmaz. Ancak aksi olursa bu durum fiyatlamalar üzerinde de etkili olabilir.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 ve 50 günlük ortalamalarının arasındaki seyrini koruyor. 22 günlük 1.1325, 50 günlük ise 1.1360 seviyesine denk geliyor. Parite bu iki seviyenin arasında kaldığı sürece yeni bir fiyat hareketini başlatmakta zorlanabilir. Paritenin güçlenmesi içinse biraz daha zaman var. Özellikle, 1.14 üzeri yerleşik seyirler oluşana kadar paritenin güçlenmesinden bahsetmek zor olabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerrde, 1.1260 seviyesi ana destek noktası olurken, bir sonraki destek ise 1.1180 bölgesinden geçiyor. Ana resimde, parite, 1.1180 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam edebilir.
Destekler: 1.1325 / 1.1260 / 1.1220
Dirençler: 1.1360 / 1.1400 / 1.1500
USDTL ‘de bir değişiklik yok
USDTL kuru için hala bir değişiklik bulunmuyor. Kur, 5.45-5.50 aralığındaki seyrini koruyor. Küresel borsalarda risk iştahı çok güçlü değil. ABD ve Çin arasında yeni bir gelişme yok ancak gelen bazı bilgilere göre Çin’in ticaret müzakerelerinde geri adım attığı belirtiliyor. Diğer yandan, ABD Başkanı D. Trump tarafından gelen yeni bir açıklama yok. Ancak bu tablo şimdilik piyasaların kafasını karıştırdığı için bu belirsizlik özellikle borsalar üzerinde olumsuz bir hava yaratıyor. Dolar üzerinde yeni bir harekete neden olmamış gözüküyor ancak olası ABD-Çin haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugün günlerden Fed faiz kararı, piyasaların beklentisi faiz oranıında bir değişikliğe gitmemesi yönünde. Ancak akşam yayınlanacak ekonomik projeksiyonlarda, 2019 yılı faiz artırım beklentisi ne yönde şekillenmiş bu önemli olabilir. TSİ 21:30’da Fed Başkanı Powell konuşması ile Fed akşamı sona erecek. Powell güvercin tonunu korumaya devam ederse piyasalar açısından sürpriz olmaz. Ancak aksi olursa bu durum fiyatlamalar üzerinde de etkili olabilir. Türkiye’de ise takvim bugün sakin olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.
Teknik Analiz: USDTL kuru ortalamalarının üzerinde seyrediyor. Kur, 5.40 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde zorlanabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde, 5.40 seviyesinin altında 5.35 / 5.37 seviyeleri takip edilebilir. Kur için yukarıda en yakın direnç 5.50 olarak izlenebilir.
Dirençler: 5.50 / 5.55 / 5.60
Destekler: 5.40 / 5.35 / 5.32
Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.2325, en yakın destek ise 6.19 bölgesinden geçiyor. Kur, 6.00 seviyesinin altına gerileyemediğği sürece düşüşünde zayıf kalabilir.
Dirençler: 6.2325 / 6.25
Destekler: 6.19 / 6.15 / 6.10
Viop Kontratları
Endeks Kontratı
VIOP endeks kontratında buna bağlı olarak mevcut uzun pozisyonların temkinli olmak amacıyla kapatılmasında fayda olabilir. Endeksin 132000 üzerine yerleşmesi durumunda yeniden uzun pozisyon denenebilir. Kısa pozisyonlar ise 132000 endeks veya 133000 endeks stop loss alınarak korunabilir.
Dolar Kontratı
Spot piyasada, USDTL kuru 5.45 seviyesinin üzerinde olduğu için VIOP kontratında yeni kısa pozisyon denemesi için ortam hala uygun değil. Mevcut uzun pozisyonlar, bir süre daha korunabilir. Riskten kaçınan yatırımcılar mevcut kısa pozisyonlarını kapatabilirler.
Ons Altın Kontratı
Spot piyasada, ons altının hareketine bağlı olarak yeni uzun ve yeni kısa pozisyonları için bir süre daha beklemek sağlıklı olabilir. Ons altın spot piyasada 1310$ seviyesinin üzerine yerleşmekte başarılı olursa ilave uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Şimdilik, mevcut uzun pozisyonlar 1292$ ons altın seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Aylık) (Şubat) 0,50% -0,80%
12:30 GBP Yüksek İngiltere TÜFE (Yıllık) (Şubat) 1,80% 1,80%
12:30 GBP Yüksek İngiltere Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şubat) 1,90% 1,90%
14:00 USD Orta ABD Mortgage Başvuruları (15 Mart) 2,30%
17:30 USD Yüksek ABD DOE Ham Petrol Stokları (15 Mart) -775K -3862K
17:30 USD Yüksek ABD DOE Cushing Ham Petrol Stokları (15 Mart) -672K
21:00 USD Yüksek Fed Faiz Kararı 2,50% 2,50%
21:00 USD Yüksek Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Yayınlayacak
21:30 USD Yüksek Fed Başkanı J. Powell Konuşması
İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlarr, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
