01.03.2019 Cuma sabahı itibariyle açıklanmış önemli şirket haberlerinin Ziraat Yatırım araştırma bölümü değerlendirmesi ile aşağıda bulabilirsiniz.
Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Negatif): Şirket’in 4Ç2018 ana ortaklık net dönem karı 147,5mn TL ile piyasa beklentisi olan 230mn TL’nin altında gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 194,4mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %59,1 oranında artan şirketin brüt karı ise %44 oranında artarak 1.259,8mn TL’ye yükselmiştir. Diğer taraftan operasyonel giderler %65,5’lik yüksek artışla karlılığı baskılarken, diğer faaliyetlerden kaydedilen 167,2mn TL’lik gelirle birlikte faaliyet karı 167,8mn TL olmuş ancak %1,3 oranında gerileme kaydetmiştir. Şirket, yatırım faaliyetlerinden 4Ç2017’deki 81,7mn TL’lik gidere karşın 66,4mn TL gelir kaydederken, finansman tarafında da 4Ç2017’deki 364,6mn TL’lik gidere karşın 4Ç2018’de 70,4mn TL gelir kaydetmiştir. Son çeyrek ana ortaklık kar rakamıyla birlikte şirketin 2018 yılını 96,9mn TL ana ortaklık net dönem karı ile kapatabilmiştir. Şirket 2017 yılında 149,4mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.
Şirket ayrıca hisse başına brüt 0,5068TL (net 0,43078TL) kar payı dağıtımı teklifini Genel Kurul onayına sunmaya karar vermiştir. Teklif edilen kar payı dağıtımı tarihi 31 Mayıs’tır. Dünkü hisse kapanış fiyatına göre temettü verimi %2,5 olarak hesaplanmaktadır.
Bizim Toptan (BIZIM, Sınırlı Pozitif): Şirket 4Ç2018’de 6,9mn TL net dönem karı kaydetmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde net dönem karı sadece 206,6bin TL idi. Satış gelirleri son çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %20,1 oranında artan şirketin brüt karı ise %53,3 oranındaa artarak 121,1mn TL’ye yükselmiştir. Operasyonel giderler ve diğer faaliyet giderleri sonrası şirketin faaliyet karı ise 10,1mn TL olmuştur. Şirketin yatırım faaliyetlerinden gelirleri 6,3mn TL’den 15,9mn TL’ye yükselirken, finansman giderleri de 7,9mn TL’den 17,7mn TL’ye yükselmiştir. Son çeyrek kar rakamıyla birlikte şirketin 2018 yılı karı 21,6mn TL’ye ulaşmıştır. Şirket 2017 yılında 30,4mn TL net dönem zararı kaydetmişti.
Şirket ayrıca hisse başına brüt 0,1716666 TL (net 0,1459167) kar payı dağıtımı teklifini Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi. Dünkü hisse kapanış fiyatına göre temettü verimi %2,53 olarak hesaplanmaktadır.
Bagfaş Bandırma Gübre Fabrikaları (BAGFS, Sınırlı Negatif): Şirketin 2018 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 110,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde 6,6mn TL ana ortaklık net dönem karı elde etmişti. Şirketin satış gelirleri 4Ç2018’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %48,8 oranında düşüşle 70,6mn TL olmuştur. Sattışların maliyeti geçen yıla göre %37,6 düşüşle 69,4mn TL olmuş böylece brüt kar %95,8 oranında azalarak sadece 1,1mn TL olmuştur. Operasyonel giderler 2017’nin dördüncü çeyreğine göre %10 oranında artmış, diğer faaliyetlerden ise 9,6mn TL gider yazılmıştır ve böylece esas faaliyet zararı 14,9mn olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 6,8mn TL zarar yazılmıştır. Finansman tarafında ise 77,4mn TL gelir kaydedilmiş ve bunun katkısıyla şirket 55,7mn TL vergi öncesi kara ulaşmıştır. Şirket 54,8mn TL’lik vergi gelirinin etkisiyle 110,5mn TL ana ortaklık karına ulaşmıştır. 4. çeyrek kar rakamına karşın şirketin 2018 yılı ana ortaklık net dönem zararı 107,7mn TL olmuştur. Bir önceki yılda 10,2mn TL zarar kaydedilmişti.
Şirket ayrıca, Şubat ayı içinde, İtalya’ya ihraç edilmek üzere, Ameropa AG firmasından; İspanya’ya ihraç edilmek üzere Hexagon firmasından; 859.365,-USD ve 1.249.035 EURO bedelle toplam 16.685 ton CAN gübresi siparişi alınmış, ödemeler peşin tahsil edilmiş ve ay sonu itibariyle tesllimatlar tamamlanmıştır.
İpek Enerji (IPEKE, Sınırlı Pozitif): Şirket 4Ç2018’deki 48mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmiştir. Bir önceki yılın aynı döneminde şirket 45,7mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %154 oranında artarak 273,7mn TL olmuştur. Operasyonel giderler sadece %12,8 oranında artarak karlılığı desteklerken, diğer faaliyetlerden 46,9mn TL gider kaydedilmiştir. Şirket yatırım faaliyetlerinden net 395,9mn TL gelir kaydederken, 316,6mn TL de net finansman gideri kaydedilmiştir. Şirketin net dönem karı %69,6 oranında artarak 199,3mn TL olurken, ana ortaklık payına isse 48mn TL düşmüştür. Dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki yıla göre %157 oranında artarak 238,2mn TL’ye yükselmiştir.
Koza Anadolu (KOZAA (IS:KOZAA), Sınırlı Pozitif): Şirket’in 4Ç2018’deki ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %78 oranında artarak 96,5mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kkar ise aynı dönemler itibariyle %155 oranında artarak 279,5mn TL olmuştur. Şirket’in yılın son çeyreğindeki net kar marjı ve brüt kar marjı sırasıyla %19 ve %54 olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %22 ve %44 idi. Son olarak, dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılındaki ana ortaklık net dönem karı ise bir önceki yıla göre %124 oranında artarak 458,8mn TL’ye yükselmiştir.
Koza Altın İşletmeleri (KOZAL (IS:KOZAL), Sınırlı Pozitif): Şirket’in 4Ç2018’deki net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %49 oranında artarak 191mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %189 oranında artarak 277,4mn TL olmuştur. Şirket’in yılın son çeyreğindeki net kar marjı ve brüt kar marjı sırasıyla %38 ve %55 olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %54 ve %41 idi. Son olarak, dördüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte 2018 yılındaki net dönem karı ise bir önceki çeyreğe göre %121 oranında artarak 1.173,8mn TL’ye yükkselmiştir.
Kardemir Karabük Demir Çelik (KRDMA, KRDMB, KRDMD (IS:KRDMD), Nötr): Şirketin 2018 yılı dördüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 327,9mn TL gerçekleşmiştir ve hem bizim beklentimiz olan 522mn TL’nin hem de piyasa beklentisi olan 452mn TL’nin altında kalmıştır. Şirketin satış gelirleri 4Ç2018’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,3 oranında artışla 1.630mn TL olmuştur. Satışların maliyeti geçen yıla göre %40,9 artışla 1.240mn TL olmuş ve böylece brüt kar %42,6 oranında artarak 390,2mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise %23,9 ile geçen yılın sadece 0,2 puan üzerinde gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler 2017’nin dördüncü çeyreğine göre %65,9 oranında artarken, diğer faaliyetlerden ise 4Ç2017’deki 65,5mn TL’lik gidere karşın 4Ç2018’de 47,2mn TL gelir yazılmıştır. Esas faaliyet karı da %114,6’lık bir artışla 406,8mn TL’ye yükselmiştir. Finansman tarafında 210,2mn TL gelir kaydeden şirketin vergi öncesi karı 619,4mn TL olmuştur. 291,5 vergi gideri yazan şirket 327,9mn TL 4. Çeyyrek ana ortaklık net dönem karı elde etmiştir. 4. çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 2018 yılı ana ortaklık net dönem karı 814,5mn TL’ye yükselmiştir. Bir önceki yılda 251,5mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.
Şirket ayrıca (KRDMA, KRDMB, KRDMD, Pozitif) hisse başına 2 taksitte brüt toplam 0,263 TL (net 0,22355) kar payı dağıtımı teklifini Genel Kurul onayına sunmaya karar verdi. Dünkü hisse kapanış fiyatına göre temettü verimi KRDMA ve KRDMB’de %10,8, KRDMD’de ise %9,9 olarak hesaplanmaktadır.
İş Bankası (ISCTR (IS:ISCTR), Öneri “AL”, Sınırlı Negatif): Banka, bankacılık mevzuatı çerçevesinde, Esas Sözleşmeye göre kâr dağıtımı izni için Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’na başvuruda bulunmuştur. Kurum, bankacılık sektörünün geneline ilişkin özkaynak yapısının olabildiğince güçlü tutulmasına yönelik ihtiyatlı politikası paralelinde kârın bünyede bırakılması gerekliliğinden hareketle, Banka’nın net dönem kârının Esas Sözleşmeye göre nakden dağıtılması talebini uygun bulmamışştır.
Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding yurtdışında dolar cinsi tahvil ihracı için bankaları yetkilendirdi. Şirketin KAP’a yaptığı açıklamada ihraç için BofA Merrill Lynch, Citigroup Global Markets Limited ve J.P. Morgan Securities’in yetkilendirildiği ve ihraç için Avrupa ile ABD’de yarından itibaren yatırımcı toplantıları düzenleneceği ifade edildi.
Turkcell (IS:TCELL, Nötr): 13 Şubat tarihinde açıklanan ve Spor Toto Teşkilat Başkanlığı tarafından Spor Müsabakalarına Dayalı Sabit İhtimalli ve Müşterek Bahis Oyunlarının Özel Hukuk Tüzel Kişilerine Yaptırılması İşi İhalesinin neticelendiği, %55 oranında pay sahibi olduğu bağlı ortaklığı İnteltek İnternet Teknoloji Yatırım ve Danışmanlık A.Ş.’ye (“İnteltek”) tebliğ edilmiştir. İhale, diğer teklif veren uhdesinde kalmıştır. Bu kapsamdaki yıllık gelirler Grup cironun yaklaşık %1’ini oluşturmakta olup, devam eden sözleşme ve devir süreci dikkate alındığında 2019 yılı için etkinin daha düşük olması beklenmektedir.
Denizbank (DENIZ): Sberbank, Denizbank’taki hisselerinin Emirates NBD’ye satışının bu yılın ilk yarısında tamamlanacağını bildirdi. Kaynak: AA
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
