19 Ağustos 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Kudret Ayyıldır | 19.08.2014 09:00
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda hafta başında ağırlık kazanan jeopolitik risklerin azaldığı yönündeki düşünce, makro-ekonomik beklentiler ile birlikte varlık fiyatlarına yön vermeye devam ediyor. Ukrayna için ateşkes görüşmelerinin başlaması olumlu bir etki yaratırken, dün ABD borsalarında görülen yükselişin ardından bu sabah Asya endekslerinde de alımlar öne çıkıyor. Haftanın ikinci gününde ekonomik takvim veri akışı hızlanırken, Avrupa ve ABD cephelerinden önemli rakamlar piyasaları bekliyor.
“Yükseliş Asya ile devam ediyor”
Hafta sonu Berlin’de dışişleri bakanlarının sağladığı temasların ardından Ukrayna’nın doğusundaki çatışmaları sona erdirmek amacı ile ateşkes ilan edilmesi için süreç devam ediyor. Ukrayna, ateşkes için bazı şartlar açıklarken, Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, Ukrayna’nın koşulsuz bir ateşkes için adım atmamasını eleştirdi. Ancak görüşmelerin piyasalara, çatışmaların sonlandırılabileceği konusunda umut verdiği görülürken, olumlu ya da olumsuz olası gelişmeler için bölgeye ait haberler yakından takip edilecek.
Diğer taraftan, Irak’ta, Irak Şam İslam Devleti (IŞİD) örgütüne karşı ilerleme kaydedilmesi, jeopolitik risklerin azalacağı beklentilerini artırdı. ABD Başkanı Obama son olarak, ABD’nin IŞİD’e karşı hava destekli askeri hareketliliğin devam edeceği açıklamasında bulundu. Bölgedeki gerilimin azalacağı düşüncesi ve Libya’nın üretiminin arttığı haberleri haftanın ilk işlem gününde petrol fiyatlarında baskı oluşturmuştu. Bunun yanında İsrail ile Hamas arasında ateşkesin 24 saat uzatıldığı haberleri basına yansıdı. Son düşüşlerin ardından petrol fiyatlarında bir miktar toparlanma görülse de, emtianın fiyatı için Orta Doğu’dan gelecek haberler yakından takip edilmeye devam edilecek.
Ukrayna ve Irak’taki söz konusu bu gelişmeler, piyasalarda iyimserliğin artmasına destek veren faktörler olarak dikkat çekerken, S&P-500 endeksi dün 14 yılın zirvesine çıktı. Bu sabah Asya tarafında da Wall Street endekslerine genel olarak eşlik edildiği görülüyor. Japonya’da yükselişler %0.84 civarında seyrediyor.
“Dolar endeksi yükselişlerini korudu”
Jeopolitik algıdaki değişim ile birlikte dün ABD tahvillerinde satışlar izlendi. Endekslerdeki yükselişlerin yanında bu paralelde Dolar endeksinde de yukarı yönlü hareketler izlenirken, bugünkü enflasyon verileri, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) yarın yayınlanacak tutanakları ve Jackson Hole toplantısı öncesinde Dolar’ın son yükselişindeki kazanımlarını korumaya çalıştığı görülüyor. ABD’nin para birimindeki bu yükseliş genel anlamda parite ve emtia fiyatlarında etkili olurken, Sterlin, İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz artırımı spekülasyonlarından destek bularak Dolar karşısında daha dirençli bir tutum sergiledi.
Asya-Pasifik tarafına göz attığımızda, Yeni Zelanda’nın PPI verilerindeki beklenmedik düşüş sonrasında ülkenin para biriminde kayıplar gerçekleştiğini görüyoruz. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) yayınlanan son toplantısının tutanakları sonrasında ise Avustralya Doları’nda yukarı yönlü hareketler izlendi. RBA, ekonomik görünümün belirsizliğini sürdürmesi ile faiz oranlarını mevcut düzeylerde tutacaklarını açıkladı.
Haftanın ikinci gününde ekonomi takvimi hızlanırken ilk olarak dikkatler İngiltere için açıklanacak olan veri setinde olacak. Sterlin’de sert hareketlerin görülmesine neden olabilecek rakamlar sonrasında ise gözler ABD’nin enflasyon ve konut piyasasına ilişkin açıklanacak datalarında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Enflasyon Oranı (CPI); İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) Çarşamba günü yayınlanacak son toplantısının tutanakları öncesinde açıklanacak olan ada ülkesinin enflasyon oranı verisi, Sterlin üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilecek haftanın önem derecesi yüksek ilk makro-ekonomik göstergesi olarak dikkat çekiyor. Haziran ayında beklentilerden daha büyük bir oranda yükseliş kaydederek %1.9’a çıkan CPI datasının Temmuz için %1.8 olarak açıklanması bekleniyor. Verinin beklentinin altında kalması BOE’nin faiz artıracağı tarihi öteleyebileceği düşüncesi ile Sterlin’de kayıplara neden olabilecekken, tahminin üzerindeki rakamlar, ülkenin para biriminin değer kazanmasını sağlayabilir.
ABD – Yapı Ruhsatları; Konut başlangıçları ve enflasyon oranı rakamları ile aynı anda açıklanacak olan yapı ruhsatları verisi, ABD’nin konut piyasasına ilişkin bilgiler vereceği için yakından izlenecek makro-ekonomik göstergeler arasında bulunuyor. Son iki aydır beklentilerin ve 1 milyon seviyesinin altında kalan datanın bu kez Temmuz ayında 1 milyona ulaşacağı tahmin ediliyor. Finansal varlıklar üzerindeki etkisinin, enflasyon ve konut başlangıçları ile birlikte değerlendirilmesinin faydalı olacağı veri, Wall Street endeksleri ve Dolar üzerinde fiyat değişimlerine neden olabilir.
ABD – Enflasyon Oranı (CPI); Çarşamba günü yayınlanacak Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantı tutanakları öncesinde, ABD Merkez Bankası’nın (FED) yakından izlediği göstergelerden biri olan enflasyon oranı rakamları, piyasaların gündemindeki önemli veriler arasında yer alacak. CPI datalarının, konut verileri ile birlikte yayınlanacağını unutmamak faydalı olacaktır. FED’in değerlendirmelerine göre Banka’nın yüksek enflasyon konusundaki endişelerinin çok yüksek olmadığının görülmesi dikkat çekmişti. Ayrıca FED, enflasyon oranlarının düşük kalmayı sürdürmesinin, Banka’nın para politikasını sıkılaştırmasını yavaşlatacağı şeklinde yorumlanan ifadelere de yer vermişti. Bu nedenler dolayı açıklanacak CPI verileri, ABD Merkez Bankası’nın para politikalarına ilişkin beklentilerin fiyatlanmasına neden olabilecek rakamlar arasında yakından izlenmeli.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR Cari Hesap 19,3B 19,5B
11:30 GBP CPI (Yıllık) 1,8% 1,9%
11:30 GBP PPI Girişi (Aylık) -1,0% -0,8%
11:30 GBP RPI (Yıllık) 2,6% 2,6%
11:30 GBP Çekirdek CPI (Yıllık) 1,9% 2,0%
11:30 GBP House Price Index (Yıllık) 11,2% 10,5%
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,2% 0,1%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,1% 0,3%
15:30 USD CPI (Yıllık) 2,0% 2,1%
15:30 USD Yapı Ruhsatları 1,00M 0,97M
15:30 USD Konut Başlangıçları 0,97M 0,89M
23:30 USD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stoğu 2,000M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle ABD seansı açılışına kadar sakin bir seyirde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi özellikle Dolar Endeksindeki değerlenme nedeniyle satış baskısına maruz kaldı. Paritenin ne zaman 1,3400’lü seviyelere yaklaştığını gördüğümüzde gerçekleşen satış baskısının dikkatle takip edilmesi hususunu daha önceki analiz çalışmalarında sizlerle paylaşmış ve 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3423 direncinin güçlü olduğunu ifade etmiştik. Parite 1,3423 direnci altında aşağı yönlü baskılarını 1,3352 seviyesine kadar devam ettirdi ve şu sıralar 1,3356 seviyesinde hareketine devam etmektedir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 1,3423 bariyeri altında negatif baskısını devam ettirmek istemektedir. EURUSD paritesi eğer 1,3423 direnci altında kalmayı başarırsa aşağı yönlü hareketlerini 1,3330 – 1,3290 desteklerine doğru devam ettirebilir. 1,3423 direnci öncesindeki ilk bariyer ise 1,3390 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3423
Destek: 1,3330-1,3290-1,3250
Direnç: 1,3390-1,3423-1,3448
Uygulamayı İndirin
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.