29 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi

 | 29.01.2014 09:10

Küresel piyasalarda bugün sona erecek olan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından çıkacak kararlar merakla beklenirken, TCMB’nin sert faiz artırım kararı iç piyasalarda olduğu kadar dünyada da gündemin ilk sıralarında yer buldu. Gelişen ülkelere yönelik görünümün daha iyimser bir seviyeye yükselmesini sağlayan kararlar ile birlikte bu sabah Asya endekslerinde ABD’den sonra alıcılı bir seyir gözlemleniyor.
“Merkez elini masaya vurdu”
Türk Lirası’nın son aylardaki kayıpları karşısında sessiz kalmakla eleştirilen ve bağımsızlığı sorgulanan TCMB dün radikal bir karar alarak, uygulamakta olduğu faiz oranlarının neredeyse tamamını büyük oranlarda yükseltti. Olağanüstü toplanan Para Politikası Kurulu’nun açıklamaları ile, 2.2520 civarında seyreden USD/TRY paritesi sert bir düşüş kaydederek ilk etapta 2.1730’lara kadar geriledi. Asya seansında da görünümünü koruyan parite 2.17 seviyesinin altında işlem görüyor.
TCMB, politika faizi olan bir haftalık repo faiz oranını %4.5’den %10’a yükseltirken, faiz koridorunun üst bandını %7.75’den %12’ye, alt bandı ise %3.5’den %8’e çıkardı. Banka aynı zamanda geç likidite penceresi borç verme faiz oranını %10.25’den %15’e açık piyasa işlemleri borçlanma faizini ise %6.75’den %11.50’e yükseltti. Merkez ayrıca, önümüzdeki dönemde fonlamasını %4.5’den %10’a çıkarılan politika faizinden yapacağını duyurdu. TCMB’nin bu sert kararları dış basında da oldukça büyük bir yer bulurken, Merkez Bankası’nın gerektiği zamanlarda üzerine düşeni yapacağı mesajını verdiği belirtildi. Gelişmekte olan ülkelere yönelik istikrar beklentileri yükselirken, gelişen piyasalardaki strese karışı korunma aracı olarak da kullanılan Avustralya Doları kararlardan sonra yükselirken, artan risk iştahı ile Yen’de kayıplar gözlemlendi.
Gelinen bu nokta sonrasında dikkatler bugünkü FOMC toplantısından çıkacak kararlara yöneltilecek. TCMB’nin söz konusu adımları piyasalarda son derece etkili olsa da, Türk Lirası’nın bu seyrini uzun vadede koruyup koruyamayacağı konusunda FED’in tahvil alım programına ilişkin kararları belirleyici ana unsur olarak dikkat çekmektedir. Bugün TSİ 21:00’da yayınlanacak FED kararları bu paralelde hem yurtiçi yatırımcılar hem de küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek.
“Bernanke’nin son toplantısında dikkatler FOMC kararlarında”
Son toplantısında aylık 85 milyar olan tahvil alım programını 10 milyar Dolar azaltma kararı alan FED’in bugün atacağı adım Asya’dan, Avrupa ve ABD’ye kadar birçok ülkenin finansal araçları üzerinde etkili olabileceği için gündemin ilk ve merakla takip edilen öncelikli maddesi olacak. Yapılan anketlerin sonuçlarına göre piyasalarda FED’in varlık alımlarını kısmaya 10 milyar Dolarlık adımlarla bu toplantısında da devam etmesinin beklendiği görülüyor. Alınacak karar, yılın genelinde FOMC’nin sergileyeceği tavrın tonunun da belirlenmesi açısından büyük önem taşıyor.
FED’in tahvil alımlarını bugün 10 milyar azaltması halinde piyasalar yapılacak açıklamalarda gelecek aylara ilişkin ipuçları aramaya odaklanabilir ve Dolar’da ise bir miktar, zayıf sayılabilecek yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Tabi açıklamaların tonu bu noktada etkinin ne kadar bir büyüklükte olacağında belirleyici olacaktır. Diğer taraftan varlık alımlarının azaltılmaması ve 75 milyarlık aylık alımların korunması halinde ise Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, 10 milyar Dolar’ın üzerinde bir adım ile tahvil alımlarının kısılması durumunda, ABD’nin para biriminde sert yükselişler izlenebilir.
ABD borsalarında olumlu şirket bilançolarının getirdiği hava sonrasında bugün de büyük şirketlerin bilançoları yatırımcıların takibinde yer alacak. Hisse başına kar beklentileri sırası ile 0.27 ile 1.58 olan Facebook ve Boeing firmalarının dördüncü çeyrek bilançoları öne çıkan rakamlara arasında yer alıyor. Ayrıca Avrupa tarafında, İngiltere ve Almanya’dan açıklanacak rakamların yanında, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’nin Edinburg’daki konuşması Sterlin için dikkatle izlenecek. Asya cephesinde ise Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) değişiklik yapılması beklenmeyen faiz oranı beyanatı takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman                       Haber                                                      Beklenti         Önceki
09:00    EUR            GFK Tüketici Güven Endeksi                   7,8               7,6
09:00    GBP           Ulusal HPI (Aylık)                                 0,7%            1,4%
11:00    EUR            M3 Para Arzı (Yıllık)                             1,7%            1,5%
12:35    EUR            Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
14:15    GBP           BOE Başkanı Carney Konuşması
17:30    USD           Ham Petrol Stokları                              2,338M         0,990M
21:00    USD           Faiz Oranı Beyanatı                              0,25%          0,25%
21:00    USD           FOMC Beyanatı
22:00    NZD           Faiz Oranı Beyanatı                              2,50%          2,50%
EURUSD ANALİZ
Bollinger bandının orta noktası ve aynı zamanda da 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,3625 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren EURUSD paritesinin bugün sakin bir şekilde FOMC tutanaklarına odaklandığını görmekteyiz. Özellikle de paritenin 1,3700 ile 1,3625 seviyeleri arasında bant hareketleri gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. FOMC tutanakları öncesinde dikkatle takip edilmesi gerekilen bant noktaları özellikle de bundan sonraki seyirde kısa vadeli hareketlerin hangi yönde etkili olabileceğini de bize net bir şekilde gösterebilir. Bu nedenle de gün içi bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3710
Destek: 1,3625-1,3580-1,3550
Direnç; 1,3700-1,3725-1,3770