4. Çeyrek Kazanç Sezonu: Banka Bilançoları Öncesinde Hangi Bankaya Yatırım Yapılabilir?
Investing.com | 11.01.2024 14:30
- 4. çeyrek kazanç sezonu bu hafta başlıyor ve birçok büyük banka yarın sonuçlarını açıklayacak.
- JPMorgan, Bank of America ve Citigroup çeyrek sonuçlarını Cuma günü piyasa açılmadan önce yayımlayacak.
- Bu makalede, hangi bankanın kazanç öncesi en iyi profile sahip olduğunu analiz etmeye çalışacağız.
Kazanç sezonu, yarın piyasa açılmadan önce JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC) ve Citigroup (C) dahil olmak üzere Amerika'nın en büyük bankalarından bazılarının sonuçlarıyla başlayacak.
Bu şirketlerin raporlara nasıl baktığını daha iyi değerlendirmek için yeni amiral gemisi aracımızı kullanarak güçlü ve zayıf yönlerine bir göz atacağız: ProTips .
Bilmeyenler için; sadece InvestingPro abonelerine sunulan ProTips, bir varlığın karmaşık veri geçmişini basitleştirmek için tasarlanmış, riskleri hızlı bir şekilde değerlendirmenizi ve gizli eğilimleri ortaya çıkarmanızı sağlayan hızlı, hap bilgilerdir.
Hem bireysel yatırımcılar hem de profesyonel yatırımcılar için tasarlanan ProTips, bir şirketin verilerini sentezleyerek gözlemlere dönüştürüp hesaplamalardan kaçınır (ve iş yükünü azaltır).
Bu nedenle özellikle üç aylık kazanç bültenleri göz önüne alındığında, bir şirketi analiz ederken ProTips'e yakından bakmanız önerilir. Bu yazıda, kazanç sezonuna girerken en iyi bankayı değerlendirerek bunu nasıl yapacağınızı göstereceğiz.
h2 Banka sonuçlarında dikkat edilmesi gereken ayrıntılar/h2Genel olarak Wall Street, büyüyen halka arz piyasası ve artan tahvil ihracı ile bankacılık sektörünün bu yıl geri dönüş yapacağı konusunda iyimser. Bu nedenle bu faaliyetlerin sonuçları ve analizi, hangi hisse senetlerinin alınıp hangilerinin satılacağı konusunda değerli ipuçları sağlayabilir.
EPS (hisse başına kazanç) ve satışların temel ölçütlerine ek olarak yatırımcılar, bankaların kredi faaliyetlerinden kazandıklarını ölçen net faiz geliri ve net faiz marjına özellikle dikkat etmeli.
Uygulamayı İndirin
Güçlü kredi, yılın geri kalanı için daha yüksek kazanç tahminlerine yol açabilir. Ayrıca finansal kuruluşların yatırım bankacılığı faaliyetlerine de dikkat edilmeli.
ProTips ile bu metrikleri inceleyelim:
h2 JPMorgan (JPM)/h2Sonuçların Cuma günü açıklanması beklenirken analist konsensüsü, bir önceki çeyrekte 4,33 dolar olan EPS'nin 3,61 dolara gerileyeceğini ancak bir önceki yılın aynı çeyreğine göre hafif bir artış olacağını tahmin ediyor.
Kaynak: InvestingPro
Gelirlerin bir önceki çeyreğe göre biraz daha az ancak bir önceki yıla göre %15 daha fazla olarak 39,72 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
InvestingPro verileri, JPM'nin sonuçlarının EPS ve gelirler açısından son 5 çeyrektir üst üste açık ara farkla beklentileri aştığını gösteriyor.
ProTips bize JPMorgan'ın güçlü ve zayıf yönleri hakkında ne söylüyor?
Aşağıdaki resimden de görebileceğiniz gibi JPMorgan için tüm ProTips'ler oldukça olumlu.
Kaynak: InvestingPro
ProTips bize şirketin yüksek kazanç kalitesine sahip olduğunu ve serbest nakit akışının net geliri aştığını söylüyor.
JPMorgan hisseleri için ayrıntılı FCF/Net Gelir metrik sayfası bunu ortaya koyuyor:
Kaynak: InvestingPro
ProTips tarafından vurgulanan bir diğer güçlü nokta ise kazanç büyümesinin hızlanmış olması.
ProTips, diğer önemli ayrıntıların yanı sıra JPM'nin 12 aylık gelir artışının %18,1 olduğunu ortaya koyuyor.
Kaynak: InvestingPro
h2 Bank of America (BAC)/h2Analistlere göre Bank of America'nın bir sonraki çeyrek sonuçları, bir önceki çeyrekte 0,90 ve geçen yıl 0,85 dolar olan EPS'nin 0,65 dolara düşeceğini gösteriyor.
Kaynak: InvestingPro
Gelirlerin de (bir önceki çeyrekte 25,167 ve bir önceki yıl 24,532 milyar dolar iken) konsensüs olarak 23,81 milyar dolara düşmesi bekleniyor.
ProTips bize Bank of America'nın güçlü ve zayıf yönleri hakkında ne söylüyor?
ProTips'e göre Bank of America'nın profili karışık:
Kaynak: InvestingPro
Olumlu açıdan bakıldığında bankanın gelir artışı son 12 ayda %5,7 oranında hızlanmış.
Şirketin toplam borcu son çeyrekte %20,5 oranında artarak birkaç yıl üst üste yükselmiş.
Analistler, bir önceki çeyrekte 1,52 ve bir önceki yıl 1,16 dolar olan EPS'ye kıyasla 0,77 dolar olarak beklenen kazançlarda keskin bir düşüş öngörüyor.
Kaynak: InvestingPro
Gelirlerin de bir önceki çeyrekteki 20,139 milyar dolardan 18,771 milyar dolara düşmesi ancak geçen yılın aynı çeyreğindeki 18 milyar dolardan biraz artması bekleniyor.
ProTips Citigroup'un güçlü ve zayıf yönleri hakkında bize ne söylüyor?
InvestingPro'nun ProTips'ine göre Citigroup'un hisse profili oldukça olumsuz ve birkaç yükseliş ProTips'i var.
Kaynak: InvestingPro
Son 3 ayda güçlü bir şekilde yükselen hisse fiyatına ek olarak pozitif ProTips, bize son 12 ayda %2,3 gibi oldukça düşük bir oranda da olsa gelir artışının hızlandığını söylüyor:
Kaynak: InvestingPro
ProTips, olumsuz yönden bakarsak, şirketin düşük bir nakit akışı getirisi anlamına gelen bir değerlemeye sahip olduğunu, daha doğrusu verilen ipucunun ayrıntılarına göre son 12 ayda %-61,8 olduğunu özellikle belirtiyor.
Değerleme modellerinin sonuçlarına, analist tahminlerine ve JPM, BAC ve C'nin finansal sağlığına bakmak da faydalı olacaktır.
Bu 3 hisse senedini, ihtiyacımız olan ayrıntıları gösterecek şekilde yapılandırılmış bir InvestingPro İzleme Listesinde gruplandırdık:
Kaynak: InvestingPro
Bank of America, %23,6 oranında düşük değerlenmiş olarak düşünülerek en iyi potansiyeli gösteriyor.
JPMorgan, hisse senedinin 12 aylık bir süreçte %11,1 oranında büyüyeceğini tahmin eden analistlere göre en iyi potansiyele sahip.
Son olarak JPMorgan aynı zamanda "çok iyi" olarak değerlendirilen en iyi finansal sağlık puanına sahip.
h2 Sonuç/h2JPMorgan, bu makalede incelenen 3 banka arasında en güçlü hisse senedi gibi görünüyor.
Ancak bir dezavantajı, hisse senedinin şu anda InvestingPro tarafından doğru değerlenmiş olarak kabul edilmesi.
Bu nedenle yatırım kararı almadan önce yarınki sonuçları dikkate alıp Adil Değer güncellemesini izlemek ilginç olacaktır.
***
InvestingPro ProTips ve InvestingPro platformundaki ProPicks stratejileri de dahil olmak üzere diğer birçok hizmetten ay sonuna kadar %50'ye varan indirimle yararlanabilirsiniz.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye, danışmanlık veya öneri teşkil etmez. Bir hatırlatma olara, her tür varlık, birden fazla açıdan değerlendirilir ve yüksek risklidir; bu nedenle, herhangi bir yatırım kararı ve buna bağlı risk yatırımcıya aittir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.