ABD Piyasalarında Bu Haftanın Gündemi KTH Raporu
Michael Kramer | 21.02.2023 12:49
Şubat ayı Fed tutanakları faizlerin çok daha yukarılara çıkması gerektiğini ortaya koyabilir.
Tatil nedeniyle kısaltılmış bir işlem haftası olacak, ancak yine de piyasayı hareketlendiren verilerle dolu olacak. Fed'in toplantı tutanakları Çarşamba günü açıklanacak ve Cuma günü Michigan Üniversitesi Enflasyon Beklentileri anketi ile birlikte KTH enflasyonu verilerini alacağız. Tutanaklar muhtemelen Fed'in faiz artırım döngüsünü duraklatırken ne aradığına dair bazı görüşler sağlayacaktır. Aylık enflasyon okumalarında Fed'in ekonomiyi %2 oranına doğru yönlendirdiğine işaret eden net bir eğilim görmek isteyeceklerini düşünüyorum.
KTH'nin aylık bazda, Aralık ayındaki %0,1'den %0,5, yıllık bazda ise Aralık ayına kıyasla değişmeyerek %5 artması beklenmekte. Eğer bu aylık değer beklendiği gibi gerçekleşirse, KTH'nin 3 aylık yıllıklandırılmış trendi %0,9'dan (Ekim, Aralık, Ocak) %3,35'e (Kasım, Aralık, Ocak) yükselecektir. Aynı zamanda, Temmuz'dan Ocak'a kadar olan dönemde yıllık bazda %2,1'den %3,3'e yükselmiş durumda.
Dolayısıyla, 3 aylık ve 6 aylık yıldan yıla değişimler daha önceki seviyelerine göre keskin bir düşüş gösterse de, Fed'in %2'lik manşet KTH enflayonu hedefinin hâlâ oldukça üzerindeler ve önceki trendden önemli bir hızlanma gösteriyorlar. Tek bir veri noktası Fed'i panikletmeyecek olsa da, Şubat ayındaki sıcak bir okuma panikletebilir. Dolayısıyla, Ocak ayı beklendiği gibi gelirse, bu muhtemelen Fed'in hedefine ulaşmada geri adım attığı anlamına gelecektir.
Geçtiğimiz haftanın TÜFE ve ÜFE verileri yatırımcıları kesinlikle duraksattı ve hatta analistlerin KTH tahminlerini artırmalarına neden oldu. Sonuç olarak, Federal Fon Vadeli İşlemleri yeniden fiyatlandırıldı ve şu anda Ocak ayı istihdam raporundan bir gün önce, 2 Şubat'ta bulundukları yerden 80 baz puandan fazla daha yüksek seviyede. En yüksek nihai oran şu anda Ağustos ayında yaklaşık %4,85'ten %5,3'e yükselmiş olarak görülüyor.
Uygulamayı İndirin
Bu durum nominal oranların yükselmesine neden oldu ve 10 yıllık tahvil faizi %3,9'luk dirence kadar yükselerek ve bu direnci test etti. Ayrıca boğa flama formasyonundan çıkmış ve RSI iki düşüş trendinin üzerine çıkmış gibi görünüyor. Bu durum muhtemelen 10 yıllıklardaki genel momentumun da daha yüksek oranlara kaydığını göstermekte.
Ek olarak, 10 yıllık faiz %3,9'un üzerine çıkarsa, muhtemelen çift dip seviyesini teyit edecek ve potansiyel olarak %4,25 civarında zirvelerin yeniden test edilmesine neden olacaktır.
Benzer bir gelişmeyi, Ekim ayının en düşük seviyelerinden büyük bir yükseliş trendinin altına düşen TLT ETF'te de görebiliriz. TLT'deki momentum da RSI'ın yükseliş trendinin altına inmesi ve RSI'da yeni bir düşüş trendinin oluşmasıyla yükselişten düşüşe geçti. Bu noktada destek 99,70 dolar civarında ve bu fiyat noktası kırılırsa çift tepe formasyonu ve hisselerin düşük seviyelere ulaşma potansiyeli ortaya çıkacaktır.
Dolar Endeksi de düşen bir takozdan yükselerek çıkış yaptı. Doların 105,80 bölgesine geri dönebileceğini düşünüyorum.
Daha da önemlisi, S&P 500 bir iniş-çıkış formasyonunu tamamlıyor gibi görünüyor. Formasyonun ilk yükseliş trendi tamamlandı ve şimdi S&P 500 muhtemelen 3.950 civarındaki alt trend çizgisine doğru düşmeye devam edecek.
Bu noktada soru, QQQ 'un genişleyen bir takozu tamamlayıp tamamlamadığı. Eğer "E" dalgasını tamamladıysa, QQQ için bir sonraki durak 270 dolar civarında olacaktır.
Bunun da ötesinde, QQQ ve TIP ETF arasında büyük bir kopukluk oluştu. TIP ETF reel faiz oranları temsil eder ve düştüğünde, gerçek oranların yükseldiğini gösterir. Yükselen reel oranlar hisse senetleri ve özellikle NASDAQ için kötüdür. QQQ ve TIP arasındaki fark şu anda çok büyük ve bu da QQQ'nun reel getirilere göre aşırı değerli olduğunu gösteriyor.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) bu hafta sonuçlarını açıklayacak ve Nvidia'nın yıl başından bu yana hissede yaşanan %51'lik yükselişi hak eden sonuçlar açıklamayacağını tahmin ediyorum. Hisse senedi, A dalgası geri çekilmesinin %1 uzantısı civarında yükselmeyi durdurdu ve şu anda 209 dolarlık desteği kırmaya çok yakın. Bir sonraki destek seviyesi 200 dolar olacaktır.
Bir gözünüz Apple'da olsun (NASDAQ:AAPL). Bu hisse senedine çok uzun zamandır sahibim, ancak düşük seviyelerden çok büyük bir hareket yaptı. Hisse senedi, birkaç çıkış denemesine rağmen 156 dolarda durakladı. Hisseler 10 günlük üssel hareketli ortalamanın altına inmeye yakın. Eğer bu hareketli ortalamanın altına inerse, trendde bir değişikliğe işaret edecek ve muhtemelen 145 dolardaki boşluğu doldurmak için çalışacaktır.
Bu hafta iyi şanslar.
Orijinal Gönderi
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.