Açılış Zili: Bugün için Yüksek Potansiyele Sahip 3 Boğa Formasyonu

 | 04.04.2024 15:30

  • SPY yine 21 günlük EMA'da (üstel hareketli ortalama) destek buluyor.
  • TSLA, destek seviyesinde yutan boğa yaratıyor.
  • AMZN 7 haftalık kazancın ardından rekor seviyeye yaklaşıyor.

    • ABD vadeli işlemleri, bu yazının yazıldığı sırada, ABD açılışı öncesinde hafif pozitifti. Hafta başındaki kâr alımları, dün biraz toparlanmadan önce piyasaların biraz zayıflamasına neden oldu.

    İkinci çeyreğe biraz durgun başlayan hisse senetleri, kısmen yapay zeka aldatmacası ve Federal Rezerv ile diğer büyük merkez bankalarının, yılın ilerleyen dönemlerinde olası faiz indirimlerine ilişkin iyimserlik sayesinde son 5 ay boyunca çok iyi bir performans sergiledi.

    Ekim sonundan bu yana S&P 500 yaklaşık %28 yükseldi, bu nedenle bu hafta başında yaşadığımız bir miktar kâr alma potansiyeli her zaman vardı.

    Asıl soru, endeksler için gökyüzünü tekrar açık görmeye başlamadan önce bunun bu noktada bitip bitmediği veya daha fazla düşüşün yolda olup olmadığı olacak.

    Değerlemelerle ilgili endişeler devam ederken ve bu yılın ilerleyen dönemlerinde daha büyük bir düzeltme gelebilirken, şimdilik en azından boğalar fiyat hareketini büyük ölçüde kontrol etmeye devam ediyor.

    Bu nedenle yatırımcılar olarak grafikler bize aksini söyleyene kadar düşüş stratejileri yerine dipten alım stratejilerine odaklanmaya devam etmeliyiz.

    Bu nedenle makalenin ilerleyen bölümlerinde yüksek potansiyelli 3 boğa formasyonunu tartışacağız.

    Düzeltme riskleri devam ediyor/h2

    Son 5 ay içinde yaşanan büyük yükselişin ardından özellikle de ABD petrol fiyatlarının varil başına 85 dolar seviyesinde olduğu ve getiriler arttıkça hükümetlerin borçlarını ödeme maliyetlerinin yükseldiği ve borç/GSYİH oranlarını endişe verici seviyelere çıkarmadan borçlanmaya devam etmenin giderek zorlaştığı düşünüldüğünde, bir düzeltme riski yüksek.

    2024'te şu ana kadar bu endişeler ve aşırı gerilmiş değerlemelere ilişkin kaygılar, yatırımcılar tarafından göz ardı edildi. Bakalım 2. çeyrek ve 2024'ün derinliklerine doğru ilerledikçe bu durum değişecek mi.

    Ayı spekülatörlerinin, son birkaç çeyrekteki rallinin gücü göz önüne alındığında, grafiklerde hâlâ doğrulanmış bir tersine dönüş sinyali görmeleri gerekiyor.

    Grafikler temel destek seviyelerini kırmaya ve direnç seviyelerine uymaya başladığında, o zaman piyasalara ayı eğilimli bir yaklaşım benimsemek akıllıca olabilir.

    Büyük altın rallisi ve yüksek getiriler bize ne anlatıyor?/h2

    Artan tahvil getirilerine rağmen altındaki büyük ralli, bazı yatırımcıların ekonominin daha da kötüye gitmesi halinde daha da yükselebilecek olan borç/GSYİH oranı konusunda endişelendiğini gösteriyor.

    Buna ek olarak WTI fiyatlarının, bu hafta varil başına 85 doların üzerine çıktığını gördük; bu da hem Çin hem de ABD endüstrilerindeki satın alma yöneticilerinin, beklentileri aşan ve enflasyon alarm zillerini yükselten faaliyet büyümesi raporlarıyla desteklendi.

    İlginçtir ki ISM imalat PMI fiyatlar alt endeksinin, 53,3'ten 55,8'e sıçramasıyla enflasyon endişelerini artırırken Ödenen hizmetler PMI fiyatları bileşeninin, daha önce bildirilen 58,6'ya kıyasla 53,4 ile 2020'den bu yana en düşük seviyesine gerilemesinin ardından bu endişeler bir miktar azaldı.

    Ayrıca ham petrol stoklarındaki 3,2 milyon varillik sürpriz bir artış, petrol fiyatlarının Ekim ayından bu yana en iyi seviyelerine ulaştıktan sonra geri çekilmesine neden oldu. Sonuç olarak hizmet enflasyonuna ilişkin endişelerin bir miktar azalmasıyla, ABD endeksleri, hafta başında yaşadıkları kayıpların bir kısmını geri almayı başardı.

    Bununla birlikte ABD’nin 10 yıllık getirileri ufak bir miktar azaldı ki bu da borsa boğalarının görmek isteyeceği bir şey değildi.

    Bu haftanın geri kalanında ne bekleniyor?/h2

    Haftanın geri kalanına baktığımızda ana odak noktası, Mart ayı tarım dışı istihdam rakamlarının açıklanacağı yarın olacak.

    Sanırım borsa boğaları açısından Haziran ayında faiz indirimi olasılığını canlı tutacağı için yumuşak bir inişe dair herhangi bir işaret memnuniyetle karşılanacaktır. Ayılar ise önümüzdeki hafta açıklanacak istihdam raporunda ve TÜFE'de yapışkan enflasyona ilişkin daha fazla kanıt görmek isteyecektir.

    3 işlem fikri: SPY, Tesla, Amazon/h2
    • 1. SPY 21 günlük üstel ortalamada yeniden destek buldu

    S&P 500'ü takip eden SPY grafiği, bu hafta başındaki gevşemeye rağmen hâlâ yükseliş eğiliminde görünüyor. Şimdilik yükselen 21 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam ediyor. İlginç bir şekilde bu hareketli ortalama, Salı günü bir taban sağlamak için tekrar yardıma koştu.