Al, Sat, Tut: Dolar Pozisyonlarını Yeniden Düşünme Zamanı Mı?

• TFE %0,3 Beklenen %0,3
• Gıda ve Enerji Hariç TFE %0,2 Beklenen %0,2
• Empire İmalat 23,3 Beklenen 20,0
• Perakende Satışlar %0,8 Beklenen %0,5
• Otomobil Hariç Perakende Satışlar %0,7 Beklenen %0,5
• Otomobil ve Gaz Hariç Perakende Satışlar %0,3 Beklenen %0,4
• Endüstriyel Üretim %0,1 Beklenen %0,2
• İmalat Üretimi %0,3 Beklenen %0,2
• JP Üçüncü Çeyrek GSYİH (çeyrekten çeyreğe) %-0,3 Beklenen %-0,3

• Ev Başlangıçları ve Bina İzinleri - Emlak verilerini tahmin etmek zor olsa da yükselen faiz oranları sebebiyle düşük olması bekleniyor
• Dayanıklı Mal Siparişleri - Tahmin etmek zor olsa da piyasayı önemli derecede etkileyebilir
• Varolan Ev Satışları ve Michigan Üni. Raporu - Bir önceki dönemdeki düşüşün ardından ev satışları biraz iyileşme gösterebilir ve ilgi çekici olsa da, bu raporlar sadece önemli bir değişim olduğu zaman piyasayı etkileyebilir

• Destek 112,00
• Direnç 114,00

Uygulamayı İndirin

Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!

Şimdi İndir

Dövizlerin Şükran Günü Geleneği

Öncelikle, önümüzdeki hafta ABD'de tatil haftası, yani likidite azalacak. Ancak katılımdaki azalma konsolidasyonun artması anlamına gelmiyor, çünkü geçen yıl EUR/USD ve AUD/USD gibi çiftler Şükran Günü'nde ayın en düşük seviyelerine inerken, USD/JPY çifti ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. 2016'da, aynı haftada EUR/USD yılın en düşük seviyesine inerken, USD/JPY son beş ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı ve benzer hareketler diğer başlıca dövizlerde de görülmüştü. Yani geçen hafta yerleşen trendler devam edebilir; USD/JPY 112'ye doğru düşüşünü sürdürebilir, EUR/USD 1,15'e, AUD/USD ise son üç ayın en yüksek seviyesine ulaşabilir.

Powell ve Clarida Yavaşlama Konusunda Uyarıyor

Dolar'daki son düşüşün önemli olmasının sebebi, bu yıl doları yükselten bazı faktörlerin değişmeye başlaması ve eğer bu değişimler devam ederse, doların yükselişinin sonuna geleceğiz. Şu an konuşmak için erken olsa da momentumun aşağı yöneldiği bariz bir şekilde ortada. Bu yıl doları yükselten başlıca dört faktör vardı – ekonomideki iyi performans, yükselen faiz oranları, hisse piyasası baskısı ve ticaret politikası. Tüketici fiyat büyümesindeki yükseliş ve tüketici harcamalarının son beş aydaki en hızlı büyümesiyle beraber son ekonomik veriler iyi olsa da, çekirdek talep büyümesi pek etkileyici değil. Ancak daha da önemlisi, FED Başkanı Powell'ın geçen hafta önümüzdeki yıl yavaşlama ihtimaline yönelik endişelerini dile getirmesi ve Başkan Yardımcısı Clarida'nın küresel bir yavaşlamaya yönelik işaretler olduğunu ve küresel manzarayı da değerlendirmeleri gerektiğini belirtmesiyle birlikte FED yetkililerinin eski iyimserliğinden uzaklaşması. Özellikle Clarida, bu yıl enflasyonda büyük bir yükseliş beklemiyor. Bununla birlikte, ikisi de Aralık'ta faiz oranlarını artıracak kadar yerel ekonomiye güvense de daha dikkatli bir beklenti bu oran artırımına eşlik edecek gibi görünüyor. Bu hafta yayınlanacak önemli bir ABD verisi olmasa da, genel olarak sakin geçecek bu haftada FED'in bu hissiyatının dolara bir baskı yaratması muhtemel.

• ALM TFE %0,2 Beklenen %0,2
• ALM ZEW Mevcut Durum 58,2 Beklenen 65
• ALM ZEW Beklenti -24,1 Beklenen -26
• Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Hissiyat -22,0 Bir Önceki -19,4
• ALM GSYİH (çeyrekten çeyreğe) %-0,2 Beklenen %-0,1
• Euro Bölgesi Endüstriyel Üretim %-0,3 Beklenen %-0,4
• Euro Bölgesi GSYİH (çeyrekten çeyreğe) %0,2 Beklenen %0,2
• Euro Bölgesi TFE %0,2 Beklenen %0,2

• ALM ÜFE - Toptan fiyatlarındaki ve TFE'deki zayıf yükseliş sebebiyle aşağı yönde bir sürpriz mümkün
• ALM GSYİH ve ALM, Euro Bölgesi PMI endeksleri - Düşük ZEW, düşük Euro Bölgesi endüstriyel üretim rakamları sebebiyle aşağı yönde bir sürpriz mümkün ancak Alman fabrika siparişleri güçlüydü.

• Destek 1,1300
• Direnç 1,1500

Euro 1,15'e Doğru Gidiyor

İngiltere'nin yaşadığı sıkıntılara rağmen bu hafta, bir aydır ilk kez 20 günlük basit hareket ortalamasının üzerinde kapanan EUR/USD için güzel bir hafta oldu. Alman ZEW araştırması ve üçüncü çeyrek GSYİH verileriyle beraber Euro Bölgesi ticaret dengesinin zayıf kalması dövizi hiç etkilemedi. Euro bu hafta tamamen anti-dolar akışları ve risk iştahı üzerinden işlem gördü ve Alman ÜFE ya da Euro Bölgesi PMI endekslerindeki zayıflıklardan etkilenmeyerek önümüzdeki hafta da aynı performansı göstermesini bekliyoruz. Hisselerin toparlanması ve Dolar'ın düşmeye başlamasıyla, EUR/USD'nin 1,15'i, hatta 1,1550'yi görmesi mümkün. Ancak uzun vadede, Euro Bölgesi İngiltere'nin sıkıntılarından etkilenecek. Son ekonomik raporlara göre Euro Bölgesi ekonomisi momentum kaybediyor ve buna anlaşmasız Brexit'i ve düşük petrol fiyatlarını da eklersek, Avrupa Merkez Bankası'nın politika normalizasyonuna yönelik görüşü önemli derecede zayıflıyor. Merkez bankası Aralık'ta varlık alımlarını sonlandırmasını hala bekliyor olsak da enflasyon öngörülerini düşürmek zorunda kalabilirler.

• İşsizlik Maaş Talepleri %2,7 Bir Önceki %2,6
• İşsizlik Maaşı Taleplerindeki Değişim 20,2 bin Bir Önceki 23,2 bin
• Ortalama Haftalık Gelirler %3,0 Beklenen %3,0
• Primler Hariç Ortalama Haftalık Gelirler %3,2 Beklenen %3,1
• ILO İşsizlik Oranı 3 Aylık %4,1 Beklenen %4,0
• İstihdam Değişimi 23 bin Beklenen 25 bin
• TFE %0,1 Beklenen %0,2
• Perakende Fiyatları Endeksi %0,1 Beklenen %0,2
• ÜFE Giriş %0,8 Beklenen %0,6
• ÜFE Çıkış %0,2 Beklenen %0,2
• ÜFE Çıkış Çekirdek %0,3 Beklenen %0,2
• Otomobil Yakıtı Hariç Perakende Satışlar %-0,4 Beklenen %0,2
• Otomobil Yakıtı Dahil Perakende Satışlar %-0,5 Beklenen %0,2

• Veri yok

• Destek 1,2700
• Direnç 1,3000

GBP'de Dalgalanma Artıyor – 1,25 Bir Sonraki Nokta Mı?

Başbakan May için bir gensoru önergesinin verilip verilmeyeceğini beklerken, Sterlin en önemli konulardan biri olmaya devam edecek. Geçen hafta, Başbakan May'in Brexit anlaşmasının dağılmasının ardından Sterlin bir günde %1,5'ten fazla değer kaybetti. İngiltere Brexit Bakanı Raab, May'in AB ile yaptığı çıkış anlaşmasına verdiği sert tepkiyle istifa etmişti. Yani taslak anlaşma AB'nin desteğine sahip olsa da, İngiliz hükümetinden onay alamayabilir. İstifa mektubunda Raab, Kuzey İrlanda konusundaki düzenlemenin İngiltere'nin bütünlüğünü ciddi bir şekilde tehdit ettiği için ve AB'nin İngiltere'nin çıkışı üzerinde veto hakkına sahip olduğu bir anlaşmayı destekleyemeyeceği için, öneriyi vicdanı rahat bir şekilde destekleyemeyeceğini belirtti. Başbakan May, ilerleme kaydetme ve anlaşmayı meclisten geçirme konusunda kendine güvenli bir şekilde konuşmuş olsa da, anlaşmanın onaylanması ihtimali şu an düşük.

Daha kötüsü ise, Muhafazakar Parti milletvekillerinin meclise bir gensoru önergesi getirmek için yeterli oya (48 oy gerekiyor) sahip olabilme ihtimali. Eğer May'in partisinde de gensoru önergesini destekleyecek yeterli sayıda milletvekili varsa, İngiltere siyaseti daha büyük bir varoluşsal krizin içine sürüklenecek. Başbakan May oylamadan sağ çıksa bile, azınlık koalisyon partneri DUP'un mevcut anlaşmaya kesinlikle karşı olması ve muhtemelen hükümetten çıkacak olmasıyla birlike genel bir seçim kaçınılmaz olur. Brexit'in zaman sınırı Mart'tan önce yapılacak bir genel seçim, zaten dalgalanmalı bir atmosferde sadece kaosun daha da artmasına neden olur. Piyasalardaki ilk tepki muhtemelen Sterlin'i 1,2500 seviyesine çeker. TFE büyümesindeki yavaşlama ve perakende satışlardaki düşüşle birlikte son ekonomik veriler de kötü geldi. Eğer bu veri trendi devam ederse, GBP'nin herhangi bir toparlanma göstermesi mümkün görünmüyor.

Avustralya

• AU Tüketici Enflasyon Beklentisi %3,6 Bir Önceki %4,0
• İstihdam Değişimi 32,8 bin Beklenen 20,0 bin
• İşsizlik Oranı %5,0 Beklenen %5,1
• Tam Zamanlı İstihdamda Değişim 42,3 bin Bir Önceki 24,6 bin
• Yarı Zamanlı İstihdamda Değişim-9,5 bin Bir Önceki -16,8 bin
• NAB İş Şartları 12 Bir Önceki 14
• NAB İş Güveni 4 Bir Önceki 6
• Westpac Tüketici Güveni 104,3 Bir Önceki 101,5
• Çin Perakende Satışları %8,6 Beklenen %9,2
• Çin Endüstriyel Üretim %5,9 Beklenen %5,8
• Yeni Zelanda
• İmalat PMI Endeksi 53,5 Bir Önceki 51,7

Kanada

• Varolan Ev Satışları %-1,6 Beklenen %0,2
• İmalat Satışları %0,2 Beklenen %0,1

Avustralya

• Merkez Bankası Toplantı Tutanakları - İyimserlik işaretleri göstermesi muhtemel.

Yeni Zelanda

• Hizmet Performans Endeksi ve Üçüncü Çeyrek ÜFE - TFE'deki keskin yükseliş ve PMI endekslerinin güçlü olmasıyla yukarı yönde bir sürpriz mümkün

Kanada

• Perakende Satışları ve TFE - IVEY PMI Endeksi'nin fiyat bölümündeki keskin yükseliş, artan enflasyonun sinyalini veriyor

• Destek AUD 0,7200 NZD 0,6800 CAD 1,3000
• Direnç AUD 0,7400 NZD 0,7000 CAD 1,3200

Ticaret Konuşmalar Konusunda Olumlu Hava, AUD ve NZD'yi Bu Haftanın Yeni Zirvelerine Çıkarabilir

Avustralya ve Yeni Zelanda dolarları bu hafta Başkan Trump'ın Çin' yönelik yeni gümrük vergilerinden vazgeçebileceği umuduyla yükselişteydi. Ara seçimlerden beri Trump'ın Çin'e olan yaklaşımında yumuşama var. Trump'a göre, Çin bir anlaşmaya hazır olduğu için bu konuda yapabileceklerinin bir listesini kendisine yolladı. Başkan'a göre liste eksiksiz ve ABD de bir anlaşma yapmaya hazır, ancak henüz kabul edilebilir bir durumda değil. Bununla birlikte, Trump "ABD'nin Çin'e ek gümrük vergileri getirmeyebileceğini" ekledi. Bu oyunun nasıl oynandığını biliyoruz ve iki taraf da bunu resmi şekilde dile getirmeden ticaret savaşının bittiğine inanmak zor. G20 zirvesine henüz iki hafta var ve ticaret konuşmaları konusundaki bu iyimserliğin AUD ve NZD'yi daha da yukarı taşıyacağına inanıyoruz. İki ülke de geçen hafta güçlü veriler yayınladı; Avustralya işgücü verileri ve Yeni Zelanda iş PMI Endeksi özellikle iyi performans gösterdi. Bu hafta yayınlanacak olan Avustralya Merkez Bankası toplantı tutanaklarının bankanın iyimserliğini güçlendirmesi bekleniyor. Yeni Zelanda'da ise, TFE'deki keskin yükseliş üçüncü çeyrekte ÜFE'nin yükseleceğini işaret ediyor. Bütün bu faktörler AUD ve NZD'ye yardım edecek olsa da günün sonunda sürekli bir dip, ticaret görüşmelerinin sonucuna bağlı. Toplantının ardından Trump gerilimi yeniden yükseltirse, Çin yolun başına dönecek ve AUD/USD tacirleri bir düşüşe hazırlanacak.

USD/CAD: Cuma Günkü TFE ve Perakende Satış Verilerine Dikkat

Teknik açıdan USD/CAD 1,3260'da tepe noktasına ulaşmış gibi görünüyor. Hafta içinde son üç ayın en yüksek seviyesine ulaşmanın ardından, USD/CAD'in yükselişi ABD Doları'ndaki zayıflamayla birlikte sona erdi. Zayıflayan veriler ve düşen petrol fiyatlarına rağmen Kanada Doları'nın düşmeyi reddetmesi, dirençliliği konusunda çok şey söylüyor. Varolan ev satışlarındaki ve ev fiyatlarındaki düşüş dövize hiç etki etmedi. Ham petrol fiyatlarındaki toparlanma CAD'ın kazancının ardındaki faktör olarak gösterilebilirse de, CAD için çok daha önemli olan Western Canada Select son dört yılın en düşük seviyesine geriledi. Aynı zamanda Kanada Hazine tahvil gelirleri de düşüş yaşadı. Dövizin yakın zamandaki zayıflığı ve petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte Kanada Merkez Bankası'nın faiz artırımı konusunda kararlılığını unutmak kolay. Son para politikası toplantısında, "faiz oranlarının enflasyon hedefine ulaşmak için nötr bir seviyeye yükseltilmesi gerektiği" belirtildi. Bu haftanın sonunda yayınlanacak TFE ve perakende satışları verileriyle birlikte bu görüş test edilecek. Verileri iyi gelirse zirveyi onaylayarak çifti 1,30'a çıkarabilir.

Yazar: Kathy Lien