Temettü yatırımı, farklı bir yatırım felsefesi gerektirir. Düzenli ödemeler yoluyla gelir sağlamayı sürdüreceğine inandığınız şirketlere ortak olursunuz. Bu hisseleri aldıktan sonra uzun vadede elinizde tutarsınız ve gelir üretme kabiliyetlerine odaklanırsınız.
Kaliteli bir temettü hissesinin piyasada yüksek volatilite görülen dönemlerde temettü ödemesini azaltma ya da durdurma ihtimali daha düşüktür ve bu da onu uzun vadede portföyünüzde tutmanızı çok daha kolay bir hale getirir.
Kaliteli temettü hisselerini bulmanın bir yolu, Warren Buffett'nin çok yüksek rekabetçi avantajlara sahip olan kaliteli hisseleri tanımlamak için kullandığı bir terim olan, savunulabilir bir "ekonomik hendeğe" sahip sektör liderlerini araştırmaktır. Bu faktörlerle birlikte, aşağıda gelir yatırımcılarının satın almayı değerlendirebileceği üç hisseyi inceledik.
h2 1. TC Energy/h2
Fazi oranlarının ve tahvil gelirlerinin düştüğü dönemler, boru hatları ve depolama tesisleri gibi kritik altyapıları sağlayan enerji hisselerini satın almak için en iyi zamanlardan biridir.
Sektör tahvil gelirleriyle en yüksek korelasyona sahip ve emtia dünyas ile sınırlı bir ilişkiye sahip şirketler mevcut çevrede en iyi performansı gösterme eğilimi gösteriyor. Lider enerji altyapısı sağlayıcıları arasında TC Energy (NYSE:TRP) (eski adıyla TransCanada), uzun vadeli portföyünüz için değerlendirebileceğiniz güçlü bir hisse.
Bu hisselere sahip olmanın en çekici yanı, şirketin temettü ödemeleri konusundaki köklü geçmişi ve çeşitlendirilmiş enerji varlıkları. TC temettü ödemesini üst üste 19 yıl boyunca yükseltti ve Şubat ayındaki %8'lik bir artış sonrasında şu an çeyreklik olarak hisse başına 0,60 dolar ödeme yapıyor. Dünkü kapanış itibariyle 45,20 dolardan işlem gören TRP, şu an yıllık %5,4'lük bir temettü geliri sunuyor.
Uygulamayı İndirin
Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!
Şimdi İndir
Şirket, FAVÖK'ünün yaklaşık %95'ini regüle edilen ya da uzun vadeli bazda sözleşmeye sahip varlıklardan elde ettiği düşük riskli faaliyetlerinin de yardımıyla, temettü ödemesini 2021 boyunca yıllık %8-10'luk bir oranda yükseltmeyi planlıyor.
TC Energy'nin varlıkları arasında doğal gaz ve petrol boru hatları, güç üretimi ve doğal gaz depolama tesisleri bulunuyor. Şirket 92.600 kilometrenin üzerinde doğal gaz boru hattına, 4.900 kilometrelik petrol boru hattına, 650 bcf'lik (milyar kübik feet) doğal gaz depolama alanına ve 4.000 MW'lik güç üretimine sahip.
h2 2. Johnson & Johnson/h2
Bir temettü hissesi almaya karar verirken, kötü seçimleri elemek için üç kilit faktöre odaklanın: yıllık temettü geliri tahmini, nakdi temettü ödeme oranı (serbest nakit akışının temettü ödemelerine harcanan miktarının oranı) ve temettü büyümesi geçmişi.
Dünyanın en büyük tüketici ve farmakolojik sağlık ürünleri üreticisi Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) yukarıdaki tüm gereklilikleri karşılayan bir isim. Şirket geçtiğimiz 58 yılda temettü ödemelerini her yıl artırdı. Ödeme oranı %45,93 gibi düşük bir seviyede, yani gelecekte temettü artışları için gerekli alan mevcut.
Kamu sağlığına yönelik mevcut koşullar, reçetesiz ürünlerine yönelik güçlü talepten fayda sağlayan J&J'nin pozisyonunu daha da güçlendirdi. J&J yenilikçi kanser tedavilerinden tıbbi cihazlara ve ağrı kesici Tylenol gibi reçetesiz satılan sağlık ürünlerine kadar çok çeşitli bir ürün yelpazesine sahip.
J&J Ekim ayında üçüncü çeyrek için net kârının iki katının üzerine çıktığını açıkladı.
Şirket Nisan ayında çeyreklik temettü ödemesini %6,3'lük artışla 0,95 dolardan 1,01 dolara yükseltti. Dünkü kapanış itibariyle 153,10 dolardan işlem gören hissenin yıllık temettü geliri %2,71'e denk geliyor.
h2 3. Brookfield Infrastructure/h2
Toronto merkezli Brookfield Infrastructure Partners (NYSE:BIP), çeşitlendirilmiş operasyonları ve güçlü nakit akışı üretme becerisi sayesinde gelir portföyünüz için bir başka güçlü aday.
BIP dünya çapında kamu hizmetleri, ulaştırma, enerji ve iletişim altyapısı şirketlerinin sahibi ve işletmecisi. Şirket beş kıtaya yayılan varlıklarla birlikte 30 milyar dolarlık bir portföyü yönetiyor. Kuzey ve Güney Amerika'daki kamu hizmetleri ve güç iletim sistemleri; Kuzey Amerika, Birleşik Krallık, Avustralya ve Avrupa'daki toplam 37 liman; Güney Amerika ve Hindistan'daki yaklaşık 3.800 kilometrelik geçiş ücretli yollar; ve Avustralya ve Güney Amerika'daki büyük demiryolu operasyonları şirketin yönettiği işletmeler arasında.
Altyapı alanındaki bu gelir üreten varlıklarla birlikte, şirketin ana hedefi uzun vadede %12-15'lik bir özsermaye getirisi sağlamak ve yıllık %5-9'luk ödeme büyümesiyle birlikte yatırımcıları için sürdürülebilir gelir ödemeleri sunmak.
Brookfield'a göre, şirketin stratejisi değer bazında yüksek kaliteli işletmeleri satın almak, faaliyetleri aktif bir şekilde yönetmek ve sermayeyi yeniden yatırımda kullanmak için varlıkları fırsatçı bir şekilde satmak. Brookfield hissesinin son beş yıldaki performansına bakarsak, şirketin bu hedeflere ulaşmakta gayet başarılı olduğunu açıkça görüyoruz. BIP hissesi son beş yılda temettü de dahil olmak züere %130 getiri sağlayarak S&P 500'ün %84'lük performansının üzerine çıkmayı başardı.
Dünkü kapanış itibariyle 51,90 dolardan işlem gören ve yıllık yaklaşık %4'lük bir temettü geliri sunan hisse pek de ucuz olmasa da, yatırımcıların portföylerine eklemeyi düşünebilecekleri en iyi temettü hisselerinden biri.