Bu yazı 06.10.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Gelen son veriler, virüsün tüm hızıyla yayılmaya devam edişinden korkarak evlerine sığınan insanların büyük şehirleri terkederek daha az nüfuslu bölgelerde daha büyük evler arayışına girmesiyle birlikte ABD emlak sektöründe bazı segmentlerin patlama yaşadığını gösteriyor.
ABD Ulusal Müteahhitler Birliği tarafından 16 Eylül'de yayınlanan Gayrimenkul Piyasası Endeksi (HMI), müteahhit güveninin tarihi bir zirvede olduğunu gösterdi. Bu okuma, müstaki ev satışlarındaki mevcut ve gelecekteki seviyeye yönelik müteahhitlerin fikirlerini ölçüyor. 50 üzerinde bir seviye ev satışları için pozitif bir görünüm iken, 50 puan altı negatif bir görünüm anlamına geliyor. Eylül verileri, bir önceki aydaki 78'den 5 puan artarak 83'te geldi ki bu seviye daha önce sadece bir kez raporu da şu şekildeydi:
"Varolan ev satışları Ağustos'ta tırmanmaya devam ederek, üst üste üçüncü aylık pozitif satış kazancına ulaştı."
Bir sonraki varolan ev satışları verilerinin 22 Ekim'de yayınlanması bekleniyor.
Son olarak, ABD'deki mesken konutların değerindeki değişimi takip eden S&P/Case-Shiller Ev Fiyatları Endeksi, Temmuz'da ev satın almak isteyenlerden güçlü bir talep geldiğini gösterdi. Konut kredilerindeki düşük faiz oranları da alıcıların alım gücüne katkıda bulundu.
Geçtiğimiz haftalarda, müteahhitlere ve Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına (REIT) odaklı bazı ETF'lerden bahsetmiştik. Aynı zamanda başta konut alt sektörü arkasındakiler olmak üzere bazı katalistleri ve emlak hisselerini incelerken dikkat edilmesi gereken bazı önemli faktörleri incelemiştik.
Yılın son çeyreği ekonomiye karşı yeni zorluklar ve genel hisse piyasasında yeni çöküşler getirebilir. Emlak genel olarak ABD ekonomisinin en önemli sektörlerinden bir olarak kabul edilir. Bu yüzden, konut ve emlak şirketlerinin gelirleri de önümüzdeki aylarda olumsuz etkilerle karşı karşıya gelebilir. Ancak arada bir yaşanan sekmelere rağmen, emlak alanındaki talep nihayetinde toparlanacak ve büyüme geri dönecektir. Sonuçta Amerikalılar'ın çoğu için ev satın almak, hayatlarının en büyük harcamalarından biri.
Bugün emlak gündemimize devam ederek, yatırımcıların sektöre olan ilgilerini artırabilecek yeni bir ETF'i gezeceğiz.
h2 iShares Residential and Multisector Real Estate ETF/h2
- Mevcut Fiyat: 64,51 dolar
- 52 Haftalık aralık: 44,34 dolar - 82,19 dolar
- Temettü Geliri: %4,03
- Masraf Oranı: %0,48
iShares Residential and Multisector Real Estate ETF ABD'nin mesken, sağlık ve depolama alanındaki emlak hisselerine erişim imkanı sunuyor.
Uygulamayı İndirin
Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!
Şimdi İndir
44 varlığa sahip olan REZ, FTSE NAREIT All Residential Capped Endeksi'ni takip ediyor. 2007'de işlem görmeye başlayan fon, yaklaşık 380 milyon dolarlık net varlığa sahip.
Alt sektör dağılımı bazında mesken REIT'ler neredeyse %49'luk ağırlıkla listenin başında geliyor. Onu sağlık REIT'leri (%31,02) ve öğrenci evi REIT'leri gibi özelleşmiş REIT'ler (%19,65) takip ediyor. Küçük bir parantez açacak olursak, sağlık REIT'leri genellikle en yüksek getiriyi sunan REIT'lerdir. Bireysel, ticari ya da ofis gibi belli alt sektörlerden kaçınmak isteyen yatırımcılar bu fonun dağılımını çekici bulabilir.
En büyük 10 varlık, fonun yaklaşık %60'ını oluşturuyor. Bunların arasında en büyük depolama hizmetlerinden biri olan Public Storage (NYSE:PSA), huzurevleri ve polikliniklere odaklı Welltower (NYSE:WELL) ve çok aileli apartman işletmecisi AvalonBay Communities (NYSE:AVB) bulunuyor.
REZ yıl başından bu yana yaklaşık %15 değer kaybetti. Ancak fon, Mart'ta 52 haftalık bir dibi görmenin ardından %45'in üzerinde yükseliş kaydetti. Özellikle de 60 dolara doğru bir düşüş yaşanması durumunda fon tercih edilebilir.
Son olarak, türev araçlarında deneyim sahibi olan yatırımcılar opsiyonların fonda opsiyonların da mevcut olduğunu bilmek isteyebilir. Örneğin, başabaş (at-the-money) ya da az miktarda kârda (in-the-money) korunmalı alım opsiyonları koruma maksadı için uygun olabilir. 15 Ocak 2021'de vadesi dolacak başabaş bir opsiyonun ücreti 3,00 dolar civarında. Bu tarz bir strateji portföyün genel volatilitesini azaltarak düşüşe karşı bir miktar koruma sağlamaya yardımcı olarak, yatırımcıların potansiyel bir yükselişe de katılmasına imkan sağlar.
Sonuç
Bizim deneyimimize göre çoğu REIT yatırımcısı, hisse spekülatörü değil. Bu yatırımcılar genellikle bu yatırım araçlarının sunduğu pasif gelirle ilgileniyor.
Ancak şu an REIT'lere girmek için uygun bir zaman değil düşüncesindeki piyasa katılımcıları için, günlük düşüşler üzerine spekülasyon yapabilecekleri bazı ters ETF'ler bulunuyor. Örneğin ProShares Short Real Estate (NYSE:REK), Dow Jones U.S. Real Estate Endeksi'nin günlük performansının tam tersine (-1x) denk günlük yatırım sonuçları elde etmeyi hedefliyor.
Son olarak, günlük düşüş bahislerine kaldıraç eklemeyi isteyen spekülatörler ProShares UltraShort Real Estate (NYSE:SRS) ya daDirexion Daily MSCI Real Estate Bear 3X Shares'i (NYSE:DRV) araştırmak isteyebilir. Bu ters ve kaldıraçlı fonlar sadece sektöre kısa vadeli bakmak isteyen deneyimli tacirlere uygun araçlar.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.