Borsa İstanbul’da Beta Katsayısına Göre En Volatil Hisseler
Investing.com | 31.01.2024 11:56
Finans piyasalarında beta katsayısı, bir varlığın piyasa geneline göre hareketlerini ölçmek için kullanılan bir ölçüttür.h2 Beta Katsayısı Nedir?/h2
Hisse senetleri için hesaplanan beta katsayısı, bulundukları piyasaya göre getiri oynaklığının bir ölçütü olarak tanımlanır. Bir risk ölçütü olarak kullanılan beta katsayısının yüksek olması hissenin piyasa ortalamasına daha riskli ve bu ölçüde yükselen piyasalarda daha fazla getiri sunma potansiyeli olduğu şeklinde yorumlanır.
h2 Beta Katsayısı Nasıl Hesaplanır?/h2Beta katsayısı, piyasa getirisinin hisse senedi getirisiyle kovaryansının piyasa getirisinin varyansına bölünmesiyle bulunur.
Bir hisse senedi için hesaplanan beta, pozitif ise hissenin getirisinin piyasa getirisiyle paralel hareket ettiği varsayılır. Oran 1’in üzerindeyse hissenin, hesaplanan dönem içerisinde piyasadan daha volatil hareket ettiği varsayımına göre o hisse yüksek riskli olarak kabul edilebilir. Bununla birlikte beta 1’e yakınsa piyasa ile paralel ve 1’in altındaysa hissenin piyasadan daha düşük bir volatilite ile hareket ettiğinden bahsedilebilir.
Diğer yandan beta’nın negatif olması, ilgili hisse senedinin getirisinin piyasa getirisine göre ters hareket ettiği anlamı çıkarılabilir. Pozitif beta katsayısında olduğu gibi piyasanın aksine hareket eden hisse senetleri katsayısının yüksekliğine göre daha riskli menkul kıymetler olarak düşünülebilir.
h2 Beta Katsayısının Dezavantajları/h2Beta katsayısı, yatırım kararı konusunda faydalı bir ölçüt olmakla birlikte portföy çeşitlendirilmesinde tek başına kullanım durumlarında yeterli olmayabilir. Bununla birlikte beta katsayısı, geçmiş veriler kullanılarak hesaplandığından hissenin orta ve uzun vadedeki eğilimini öngörme konusunda daha az anlamlı sonuçlar verebilir.
Uzun vadede kullanımı konusunda daha az verimli olabilecek beta ölçütü, hisse senedinde çeşitli koşullara göre oluşabilecek volatilite, şirkete ve sektöre yönelik gelişmelere bağlı olarak yıllar içinde önemli oranda değişim gösterebilir. Bu yüzden Beta katsayısına göre değerlendirme, kısa vadede daha iyi sonuçlar verebilir.
Uygulamayı İndirin
InvestingPro yardımıyla Borsa İstanbul’daki hisseleri iki yıllık periyot içinde beta katsayılarına göre sıraladığımızda beta’sı en yüksek olan hisseler; ONCSM, EDIP, SDTTR, ALFAS, HEKTS ve HURGZ olarak sıralanıyor.
Taramayı son bir yıl ile sınırlandırdığımızda ise EDIP, PCILT, DERHL, SNPAM payları 1,5’in üzerinde beta katsayısıyla piyasa hareketliliğine göre daha volatil hareket eden hisseler olarak karşımıza çıkıyor.
Diğer yandan InvestingPro taramasını 2 yıllık beta’sı 1’den düşük olan hisseleri tespit etmek için kullandığımızda; ASTOR, KIMMR, KLRHO, TRCAS ve DENGE paylarının son 2 yılda en yüksek negatif beta’ya sahip olduğunu görebiliriz.
InvestingPro kullanarak BIST’teki hisseler için bir risk ölçütü olan beta katsayısı karşılaştırması gibi birçok finansal veriyi değerlendirerek doğru yatırım kararı verme konusunda önemli bir avantaj elde edebilirsiniz.
InvestingPro Dev İndirimi 5 Şubat’a Uzatıldı!
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.