Bu Hafta İzlenecek 3 Döviz

• FED Faiz Oranlarını %2,25'te sabit tutarak, ekonomiye duyduğu güveni ortaya koydu
• ISM İmalat Dışı Bileşik Endeksi 60,3 Beklenen 59
• ÜFE Son Talep %0,6 Beklenen %0,2
• Gıda ve Enerji Hariç ÜFE %0,5 Beklenen %0,2
• Gıda, Enerji ve Ticaret Hariç ÜFE %0,2 Beklenen %0,2
• Michigan Üniversitesi Duyarlılık 98,3 Beklenen 98
• Michigan Üniversitesi Beklenti 88,7 Beklenti 87,2
• Michigan Üniversitesi Mevcut Şartlar 113,2 Beklenen 114,9

• ABD TFE - Ekim'de gaz fiyatlarındaki düşüş beklentilerin üzerine çıkan ÜFE ile dengelendi
• ABD Perakende Satışlar, Empire İmalat Endeksi ve Philly FED - Yüksek öngörülere ulaşmak zor olabilir, perakende satışlarda az bir artış, maaş artışlarında yavaşlama var.
• Endüstriyel ve İmalat Üretim - ISM İmalat Endeksi'nin düşüklüğü sebebiyle aşağı yönlü bir sürpriz mümkün.
• Japonya Üçüncü çeyrek GSYİH - Üçüncü çeyrekte zayıflayan ticaret ve perakende satışlar düşük GSYİH'i işaret ediyor ancak ekonomistler şimdiden daha yumuşak verileri öngörüyor.

• Destek 112,00
• Direnç 114,00

Uygulamayı İndirin

Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!

Şimdi İndir

ABD Doları'nda geçen haftanın özeti, yatırımcıların ara seçimler ardından ABD ekonomisinde anlamlı bir değişim görmediği oldu. Ekonomi iyi gidiyor, istihdam piyasası güçlü bir durumda ve FED faiz oranlarını hem bu yıl hem de önümüzdeki yıl artırmayı planlıyor. Bölünmüş bir meclis Başkan Trump'ı vergi reformu ve diğer planlarını hayata geçirmekte zorlayabilir ancak seçimden hemen sonra, başkan beraber çalışma vurgusu yaparak Demokratlar'ın sunacağı her planda müzakere yapacaklarını belirtti. Belki de Trump, herhangi bir planını gerçekleştirebilmek için bir işbirliği havasının varolması gerektiğini farketti ve yatırımcılar da Trump'ın seçimlere verdiği tepkinin bu yönde bir adım olmasını umuyor. Şu an tabi ki Demokratlar hükümetin sağlık hizmet yasasını iptal etme, seçim kampanyalarının mali ve etik kuralllarını değiştirmeye yönelik çalışmalarını engellemeye odaklanacaksa da, aynı zamanda altyapı gibi konularda ortak bir noktada buluşmaya da hazır olacak. Piyasanın seçime olumlu reaksiyonu ve FED'in istihdam piyasası ve hane harcamalarına olan güveni, faiz oranlarının yükselmesi beklentilerini sağlamlaştırıyor.

Bununla birlikte, Dolar bu hafta yayınlanacak olan iki önemli ABD verisi sebebiyle gündemde – tüketici fiyat raporu ve perakende satışlar. Bu iki raporun da FED politikasına önemli etkisi olacak ve piyasanın FED'in bakışına yönelik güvenini belirleyecek. Ekonomistler iki veride de, özellikle de Cuma günkü üretici fiyat reporunun güçlü gelmesinin ardından TFE'de iyileşme bekliyor. Ancak petrol fiyatlarının geçen ay %10 düşmesi ve Dolar Endeksi'nin son iki yılın zirvesine ulaşmasıyla, aşağı yönde bir risk de bulunuyor. Her şeye rağmen, veriler iyi gelirse, FED haklılığını kanıtlamış olacak ve yatırımcılar USD/JPY'yi 115'e götürecek güveni elde edecek, ancak raporlardan biri beklentilerin önemli bir biçime altında kalırsa, çift hızlıca 113'e düşebilir.

• ALM Fabrika Siparişleri %0,3 Beklenen %-0,5
• ALM Hizmet PMI Endeksi 54,7 Beklenen 53,6
• ALM Bileşik PMI Endeksi 53,4 Beklenen 52,7
• Euro Bölgesi Hizmet PMI Endeksi 53,7 Beklenen 53,3
• Euro Bölgesi Bileşik PMI Endeksi 53,1 Beklenen 52,7
• Euro Bölgesi ÜFE %0,5 Beklenen %0,4
• ALM Endüstriyel Üretim %0,2 Beklenen %-0,1
• Euro Bölgesi Perakende Satışlar %0,0 Beklenen %0,1
• ALM Ticaret Dengesi 18,4 milyar Beklenen 20,0 milyar
• ALM Cari İşlemler Dengesi 21,1 milyar Beklenen 21,0 milyar
• Avrupa Merkez Bankası Bülteni iyi bir istihdam piyasasıyla beraber iyimser bir tonda

• ALM TFE - Eğer veriler düzeltilirse piyasalar önemli derecede etkilenebilir, onun dışında bir etki yok.
• ALM ZEW Araştırması - Endüstriyel üretim ve fabrika siparişlerinin güçlülüğü sayesinde yukarı yönlü bir sürpriz mümkün.
• ALM GSYİH - Üçüncü çeyrekte zayıflayan perakende satışlar ve ticaret sebebiyle aşağı yönlü bir sürpriz mümkün.
• Euro Bölgesi Endüstriyel Üretim ve GSİYH - Almanya GSYİH verilerinden sonra güncellenecek ancak Almanya'da endüstriyel üretim iyileşti.
• Euro Bölgesi Ticaret Dengesi - Almanya ve Fransa'nın güçlü ticaret dengeleri sayesinde yukarı yönde bir sürpriz mümkün.
• Euro Bölgesi TFE - Alman TFE yavaşladı ancak Fransız TFE yükseldi.

• Destek 1,1300
• Direnç 1,1500

Diğer yandan Euro, neredeyse tamamen Dolar karşıtı akışlarda işlem gördü. Zayıflayan Euro Bölgesi perakende satışlarına karşılık Alman fabrika ve endüstriyel üretim aktivitesindeki artış sebebiyle veriler karışıktı. Euro Bölgesi ve Almanya üçüncü çeyrek GSYİH verileri bu hafta ZEW araştırmasıyla birlikte yayınlanacak. Büyük ölçüde, görece iyi veriler bekliyoruz çünkü aktivitelerde iyileşme vardı ancak bu raporların EUR/USD üzerinde önemli bir etki yaratacağını düşünmüyoruz. 1,13 başlıca destek seviyesi – eğer kırılırsa, 1,12'ye doğru hızlı bir düşüş görürüz. Eğer dayanırsa, EUR/USD tekrar 1,1425 seviyesine ulaşabilir.

• Hizmet PMI Endeksi 52,2 Beklenen 53,3
• Bileşik PMI Endeksi 52,1 Beklenen 53,4
• BRC Benzer Nitelikte Satışlar (yıldan yıla) %0,1 Beklenen %0,5
• Görünür Ticaret Dengesi -9,73 milyar Beklenen -11,4 milyar
• AB Dışı Ticaret Dengesi -2,34 milyar Beklenen -3,9 milyar
• Endüstriyel Üretim %0,0 Beklenen %-0,1
• İmalat Üretimi %0,2 Beklenen %0,1
• GSYİH %0,0 Beklenen %0,1

• İstihdam Raporu - İmalat ve hizmet sektörlerinde iş büyümesindeki zayıflık sebebiyle aşağı yönde bir sürpriz mümkün.
• Tüketici Fiyat Endeksi - Mağazalarda fiyat düşüklüğü, imalat ve inşaat sektörlerindeki fiyat düşüşleri ve hizmet sektöründeki karmaşık fiyatlar sebebiyle aşağı yönde bir sürpriz mümkün.
• Perakende Satışlar - Mağazalarda fiyat düşüklüğü ve BRC perakende satışlardaki artışın zayıflığı sebebiyle aşağı yönde bir sürpriz mümkün.

• Destek 1,2800
• Direnç 1,3100

Bu hafta, Brexit çekilme anlaşmasının yayınlanabilme ihtimali sebebiyle Sterlin için önemli olabilir. Kabine, teklif edilen AB'den çekilme anlaşmasının bir taslağını okumak için davet edildi ve belgeyi Pazartesi günü onaylamak için bir toplantı gerçekleştirebilir. Eğer bu olursa, İngiltere'nin Brexit müzakerecisi Raab, AB Başmüzakerecisi Barnier ile Salı günü bir araya gelerek anlaşmayı resmi olarak açıklayabilir. Ne yazık ki, taslakta en önemli sorun olan İrlanda sınırı konusuna değinilmeyebilir. İngiltere'nin gümrük birliğinde geçici olarak kalmasını ve hazır olduğu zaman çıkmasını sağlayacak olan bir plan İngiltere'de konuşuluyor. İki taraf da bu fikri beğeniyor gibi görünse de, AB "hazır olduğu zaman çıkabilir" maddesinin iki tarafın da dahil olacağı bir karar olmasını isterken, İngiltere bunun tek taraflı olmasını istiyor. Bu sebeple önümüzdeki hafta ya da AB Zirvesi'ne kadar bu konuda bir anlaşmaya varabilecekleri kesin değil, ancak varırlarsa, GBP/USD yükselişe geçecek. İşsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar ve tüketici fiyatlarının da yayınlanacak olmasıyla bu hafta veri açısından da yoğun olacak. Bu yıl daha önce görülen iyileşmelerin etkilerinin azalmasıyla birlikte raporların çoğunun daha yumuşak olması bekleniyor. Teknik bazda, GBP/USD için izlenecek seviye 1,2950. Eğer kırılırsa, 1,28'e hızlı bir düşüş görebiliriz. Ancak dayanırsa GBP/USD tekrar 1,3050 üzerine çıkabilir, özellikle de eğer bu hareket olumlu Brexit haberleri kaynaklı olursa bir sonraki durak 1,32 olabilir.

Avustralya

• Merkez Bankası Faiz Oranlarını Sabit Bıraktı, GSYİH Tahminini Yükseltti.
• Kişisel Hizmet Geliri 51,1 Bir Önceki 52,5
• Cari İşlemler Dengesi 16,0 milyar ABD Doları Bir Önceki 5,3 milyar ABD Doları
• Caixin Bileşik PMI Endeksi 50,5 Bir Önceki 52,1
• Caixin Hizmet PMI Endeksi 50,8 Beklenen 52,8
• Çin Ticaret Dengesi 34,01 milyar ABD Doları Beklenen 35,15 milyar ABD Doları
• Çin ÜFE %3,3 Beklenen %3,3
• Çin TFE %2,5 Beklenen %2,5

Yeni Zelanda

• Merkez Bankası Faiz Oranlarını Sabit Bıraktı, Kesintilerin Hala Gündemde Olduğunu Belirtti
• Küresel Mandıra Fiyatları %2,0 Düştü
• İşsizlik Oranı %3,9 Beklenen %4,4
• İstihdam Değişimi (çeyrekten çeyreğe) %1,1 Beklenen %0,5
• Ortalama Saatlik Gelir %1,4 Beklenen %0,8
• 2 Yıllık Enflasyon Beklentisi %2,03 Bir Önceki %2,04

Kanada

• Yapı İzinleri %0,4 Beklenen %0,3 Expected
• IVEY PMI Endeksi 61,8 Bir Önceki 50,4 Prior
• Ev İnşa Başlangıçları 205,9 bin Beklenen 198 bin Expected
• Yeni Ev Fiyatları Endeksi %0,0 Beklenen %0,0 Expected

Avustralya

• Avustralya İstihdam Raporu - İstihdam şartları hizmet ve inşaat sektörlerinde iyileşirken, imalat sektöründe kötüleşti.
• Çin Perakende Satışlar ve Endüstriyel Üretim - Çin verileri piyasayı önemli derecede etkilese de tahmin etmesi güç.

Yeni Zelanda

• İmalat PMI Endeksi - İş güveninde hafif iyileşme ve daha güçlü işgücü verileri sayesinde yukarı yönde bir sürpriz mümkün

Kanada

• Veri Yok

• Destek AUD 0,7100 NZD 0,6600 CAD 1,3000
• Direnç AUD 0,7300 NZD 0,6800 CAD 1,3300

Avustralya Doları bu hafta birkaç sebepten dolayı odak noktası. Temel olarak, Avustralya istihdam piyasası rakamları bu hafta Çin endüstriyel üretim ve perakende satışlar verileriyle beraber açıklanacak. Avustralya verileri şimdiye kadar pek iyiydi ve PMI endekslerine göre geçen ay hizmet ve inşaat sektörlerindeki iş koşullarında gelişme görüldü. Bu olumlu veri trendi ve Merkez Bankası'nın 2018 ve 2019 için GSYİH tahminlerini yükseltmesi AUD/USD'yi geçen hafta son bir aydan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine çıkardı. Merkez Bankası aynı zamanda 2020 için işsizlik oranı tahminini %4,75'e düşürdü. Ancak, 100 günlük basit hareket ortalamasını test etmenin ve kırmanın ardından AUD/USD yeniden direncin altında işlem görüyor. Bunun teknik açıdan, çiftin zirveye ulaştığını ve 0,7150 altında daha derin bir düşüş yaşayacağını göstermesi br problem yaratıyor. Bunun yaşanıp yaşanmayacağını istihdam verileri, risk iştahı ve piyasanın ABD Doları'na olan talebi belirleyecek. Eğer risk iştahı azalır ya da güçlü ABD verileri ABD Doları'na olan talebi artırırsa, güçlü veriler AUD/USD çiftinin düşüşünü engelleyemeyebilir.

Avustralya gibi, Yeni Zelanda Doları da güçlü veriler sayesinde son üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı. İşsizlik oranı, iş büyümesindeki %1,1'lik artış sayesinde %4,4'ten, on yılın en düşük seviyesi olan %3,9'a düştü. Ancak bu Merkez Bankası'nı etkilemekte yeterli olmadı. Geçen haftaki toplantıda faiz oranlarını sabit bırakmanın ardından Merkez Bankası Başkanı Orr, enflasyonu yükseltmenin zorluluğu sebebiyle faiz oranlarında bir düşüş yapma ihtimalinin ortadan kalkmadığını ve eğer GSYİH tahminlerin altında kalırsa bu yola başvurabileceklerini söyledi. Merkez Bankası'nın ne kadar ciddi olduğu konusu bir yana, sadece oranlarda düşüşe gitmekten bahsedilmesi bile NZD/USD tacirlerinin kar alması için yeterli bir sebepti. Yeni Zelanda İş PMI Endeksi bu hafta yayınlanacak ve istihdam piyasasındaki iyileşmeyi baz alırsak, anlamlı bir kötüleşme beklemiyoruz.

Diğer yandan Kanada Doları, petrol fiyatları düşüşünü sürdürürse toparlanmakta zorlanabilir. Ekim başında beri ham petrol fiyatları %20'den fazla bir düşüş yaşadı ve bu dönemde Western Canada Select fiyatı %50'den fazla düştü. Son IVEY PMI raporuna göre imalat aktivitesinde gelişme görülse de, Kanada ham petrol fiyatlarındaki düşüş ve Keystone XL boru hattı projesindeki aksaklıklar sektöre darbe vurarak, Kanada ekonomisine önemli ölçüde zarar verebilir. Önümüzdeki hafta yayınlanacak ve dövize yardım edebilecek önemli bir ekonomik rapor yok ve eğer petrol fiyatları yakın zamanda yükselişe geçmezse, Kanada Merkez Bankası iyimserliğini azaltabilir. USD/CAD Cuma günü üç aylık zirveye ulaştı ve çiftin bir sonraki durağı 1,33 olabilir.

Yazar: Kathy Lien