Bu Yıl %23 Yükselen Square Hisselerine Yönelik Üç İşlem Stratejisi
Investing.com | 26.08.2021 16:51
Bu yazı 26.08.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
- Square hissesi etkileyici bir yıl geçirdi
- Aynı zamanda Bitcoin'deki harekete de katılmak isteyen finans teknolojisi yatırımcıları genellikle SQ hissesini bir aracı olarak değerlendiriyor
- Uzun vadeli yükseliş görünümüne rağmen, yatırımcılar kısa vadeli oynaklığa hazır olmalı; önümüzdeki haftalarda 260 dolara doğru potansiyel bir gerileme yaşanabilir
Finans teknolojisi hissesi Square'in (NYSE:SQ) yatırımcıları 2021'de şimdiye dek güçlü getiriler elde etti. Yıl başından bu yana %23'ün üzerinde yükselen SQ hissesi, 5 Ağustos'ta 289,23 dolarlık tarihi bir zirveye ulaştı. Ancak hisseler bu tarihten itibaren baskı altına girdi ve dünü 267 doların hemen üzerinde kapattı.
Hisselerin 52 haftalık aralığı 134,00 - 289,23 dolardı ve şirketin piyasa değeri 124 milyar dolar seviyesinde.
San Francisco merkezli Square, satıcılara yönelik ödeme hizmetleri ekosistemiyle birlikte, bireysel kullanıcılara yönelik Cash App uygulamasıyla tanınıyor. Kullanıcılar bu uygulama yoluyla Bitcoin işlemleri yapabiliyor.
Şirket aynı zamanda Ekim 2020'den bu yana farklı dönemlerde Bitcoin göre :
"Kripto para piyasasının değerinin 2021'deki 1,6 milyar dolardan, %7,1'lik bir bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) 2026'ya kadar 2,2 milyar dolara ulaşması bekleniyor."
Bu yüzden yatırımcılar, Square ve PayPal gibi şirketlerin bu büyümeden sağlayabileceği fayda konusunda heyecanlı.
Square yakın geçmişte güçlü ikinci çeyrek sonuçları mektupta şu ifadeleri kullandı:
"2021'in ikinci çeyreğinde güçlü bir büyüme kaydettik. Brüt kâr yıllık %91'lik büyümeyle 1,14 milyar dolara ulaştı ki bu da iki yıllık CAGR bazında %57'lik bir oran."
Square Nisan ayında, küresel bir müzik ve eğlence platformu olan oranları sırasıyla 68,26, 13,77 ve 15,71.
Teknik grafikleri takip eden yatırımcılar, SQ hissesinde son dönemde yaşanan düşüşün potansiyel olarak devam edebileceğini ve fiyatın 250 dolar seviyesine doğru inebileceğini bilmek isteyebilir. Bu durumda, hisselerin yeni bir yükseliş ayağı başlamadan önce birkaç haftalığına 240 - 260 dolar arasında bir zemin oluşturmasını bekleyebiliriz.
Ayrıca, bir varlığın genel piyasaya kıyasla oynaklık seviyesinin bir ölçütü olan beta (β) değerinin, SQ için 2,13 olduğunu belirtmeliyiz.
Bir şirketin beta değerinin 1'in üzerinde olması, şirketin genel piyasadan daha oynak olduğu anlamına gelir. 2,13'lük beta değeriyle, SQ hissesi muhtemelen genel piyasadan en az iki kat daha oynaklık gösterecektir. Diğer bir deyişle, özellikle de kısa vadede hisse fiyatındaki iniş çıkışlara hazır olunmalı.
Hisseye yönelik ilk beklentimiz, 260 dolara ya da daha altına doğru potansiyel bir gerileme. Bu tarz bir düşüşün yaşanması durumunda, uzun vadeli yatırımcılar daha iyi bir değer bulabilir.
h2 3. Muhtemel İşlem/h2 1. SQ Hissesini Mevcut Seviyelerden Satın Almak
Günlük fiyat hareketleriyle ilgilenmeyen ve şirketin uzun vadeli potansiyeline inanan yatırımcılar, şu an Square'e yatırım yapmayı düşünebilir.
SQ hissesi dünü 267,57 dolarda kapattı. Uzun vadeli yatırımcılar, hisse potansiyel olarak 289,23 dolardaki rekor zirveye ya da belki de 300 dolar üzerinde yeni zirvelere doğru bir girişim yaparken, bu uzun pozisyonu birkaç aylığına sürdürmeyi beklemeli.
Bir yatırımcının bu işleme mevcut seviyeden girdiğini ve 290 dolar civarında çıktığını varsayarsak, getiri yaklaşık %8,5 seviyesinde olur. Ancak büyük düşüşler konusunda endişelenen yatırımcılar aynı zamanda giriş noktalarının yaklaşık %3-5 altında bir satış emri yerleştirmeyi düşünebilir.
2. Satım Opsiyonlu Borçlu Dikey Yayılma Stratejisi (Bear Put Spread)
SQ hissesinde kısa vadede bir miktar kâr satışının yaşanacağına inanan okuyucularımız, bu tarz bir stratejiyi uygulamak isteyebilir.
Bu strateji aynı zamanda uzun vadeli yatırımcılar için, uzun hisse opsiyonlarıyla beraber kullanmaya uygun da olabilir. Böyle bir kurulum önümüzdeki haftalarda fiyatta yaşanabilecek bir düşüşe karşı kısa vadeli bir korunma sunabilir.
Bu işlemde tacir, daha yüksek bir kullanım fiyatlı Square satım opsiyonunu satın alırken, bir yandan da daha düşük kullanım fiyatlı SQ satım opsiyonunu satar. İki satım opsiyonu da aynı son tarihe sahiptir.
Bu tarz bir dikey yayılım net bir maliyetle oluşturulur ve Square hisselerinin fiyatının düşmesi durumunda kâr sağlar.
Örneğin, tacir SQ 17 Aralık 260 dolar kullanım fiyatlı satım opsiyonu gibi asli değersiz (OTM) bir satım opsiyonunu satın alabilir. Bu opsiyon şu an 21,70 dolardan sunuluyor. Bu yüzden, dört aydan biraz daha kısa bir süre sonra vadesi dolacak bu satım opsiyonunun maliyeti tacir için 2.170 dolar olur.
Tacir aynı zamanda, SQ 15 Aralık 240 dolar kullanım fiyatı satım opsiyonu gibi daha düşük kullanım fiyatlı bir başka satım opsiyonunu satar. Bu opsiyon şu an 13,55 dolardan sunuluyor. Yani tacir, benzer şekilde iki aydan biraz daha kısa bir süre sonra vadesi dolacak bu satım opsiyonunun satışından 1.355 dolar kazanır.
Bu işlemin maksimum riski, yayılımın maliyetine (artı komisyonlar) eşittir. Örneğimizde, maksimum kayıp (21,70 - 13,55) x 100 = 815 (artı komisyonlar) dolar olur.
815 dolar maksimum kayıp, pozisyonların son tarihe kadar tutulması ve iki opsiyonun da değersiz bir şekilde tamamlanması sonucunda gerçekleşir. Square hisse fiyatının son tarihte 260 dolarlık kullanım fiyatının üzerinde kalması durumunda iki opsiyon da değersiz bir şekilde sonlanır.
Bu işlemin potansiyel kârı, kullanım fiyatları arasındaki farktan ((260 - 240) x 100) yayılımın net maliyetinin (815 dolar) ve komisyonların çıkarılmasıyla elde edilen miktarla sınırlıdır.
Bizim örneğimizde, kullanım fiyatları arasındaki fark 2.000 dolar. Bu yüzden, potansiyel kâr 2.000 - 815 = 1.185 dolar olur.
Bu işlem son tarihte 251,85 dolarda başa baş olur (komisyon ücretleri hariç).
3. Square Hissesinin En Büyük Varlıklardan Biri Olduğu Bir ETF'i Satın Almak
Birçok okuyucumuzun bildiği gibi, uzun vadeli yatırımcılar için uygun olabilecek borsa yatırım fonlarını (ETF) düzenli olarak inceliyoruz. Sermayelerini SQ hissesine yatırmak istemeyen, ancak yine de SQ hissesindeki hareketlerden faydalanmak isteyen okuyucularımız, şirketin önde gelen isimler arasında yer aldığı bir fonu satın almayı düşünebilir.
Bu ETF'lerden bazıları şöyle:
- Simplify Volt Fintech Disruption ETF (NYSE:VFIN): fon 2021'de %6,9 düştü, SQ hissesinin fondaki ağırlığı %17,14;
- ARK Fintech Innovation ETF (NYSE:ARKF): fon 2021'de %34,4 yükseldi, SQ hissesinin fondaki ağırlığı %10,87;
- VanEck Vectors® Digital Transformation ETF (NASDAQ:DAPP): bu yeni fon işlem görmeye başladığı Nisan 2020'den bu yana yaklaşık %15,5 düştü, SQ hissesinin fondaki ağırlığı %9.82.
Sonuç
2015'te halka açılmanın ardından, Square hissesi en iyi performansı gösteren isimler arasında yer aldı. Hisselerin önümüzdeki çeyreklerde yeni zirvelere ulaşmasını bekliyoruz.
Ancak kısa vadede bir miktar kâr satışları yaşanabilir ve bu da uzun vadeli yatırımcılara daha iyi bir giriş fırsatı sunabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Uygulamayı İndirin
Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!
Şimdi İndir
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.