Bugün Günlerden ECB ve TDI!
Kudret Ayyıldır | 03.07.2014 08:37
03 Temmuz 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar, merakla beklenen gelişmeleri içeren haftanın en yoğun ve önemli gününe başlıyor. Gelecek kritik haberler öncesinde Asya endekslerinde karışık bir görünüm öne çıkarken, piyasalarda ABD için açıklanacak istihdam verileri ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) toplantısının ardından duyuracağı para politikası kararları öncesinde temkinli bir seans izleniyor. İç piyasalarda ise bugün dikkatler saatlerinde enflasyon rakamlarında olacak.
,
“Ekonomik ve jeopolitik faktörler”
Piyasalar, merakla beklenen Perşembe gününe başlarken, dün açıklanan ABD’nin özel sektör istihdamına ilişkin olumlu veri, dünyanın en büyük ekonomisi için yayınlanacak tarım dışı istihdam değişiminin (TDİ) tahminlerden daha güçlü gelebilme ihtimalini güçlü tutuyor. Her ne kadar ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen dün yaptığı konuşmasında faiz artırımına ihtiyaç olmadığı yönünde bir intiba bıraksa da, dünkü ADP verisine benzer bir şekilde güçlü gelecek bir TDİ, FED’in gelecek yılın ortalarından daha yakın bir tarihte faiz artışına gidebileceği endişelerini artırabileceği için dikkatle takip edilecek. Diğer taraftan ECB’nin Haziran ayındaki politika kararları sonrasında bugün nasıl bir strateji izleyeceği merakla beklenecek.
Bu faktörlerin yanında özellikle Ukrayna tarafındaki tansiyonun yükselmeye başlaması dikkatlerin olası gelişmeler için bölgeden gelebilecek haberleri dikkatle izlemesine neden oluyor. Rusya Devlet Başkanı Putin, Ukrayna’nın ateşkesi bitirerek vahim bir hata yaptığı değerlendirmesinde bulunurken, Almanya Başbakanı Merkel, NATO olarak güvenliğimizin korunması için her şey yapılacak şeklinde konuştu. Beyaz Saray ise ateşkesin sona erdirilme kararına destek verdi. Jeopolitik risk unsurlarından görülen Irak tarafında ise ülkenin Başbakanı Maliki’nin Irak Şam İlam Devleti’nin (IŞİD) bölgeyi tehdit etmeyi sürdürdüğü açıklamaları basında yer aldı. Hem Irak hem de Ukrayna tarafındaki gelişmeler yakından takip edilirken, dün petrol fiyatlarında baskı yapan temel unsur ise Libya’da petrol limanlarının yeniden açılması oldu.
Uygulamayı İndirin
“Asya veriler ile temkinli kaldı”
Avrupa ile ABD’den gelecek önemli haber ve rakamlar öncesinde, Asya tarafında da bu sabah yoğun bir gündem vardı. Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkanı Stevens, ülkelerinin para birimlerindeki yüksek seyrin ihracata zarar verdiğini ifade ederken, Mayıs ayında Avustralya’da yapı izinlerinin beklentinin çok üzerinde bir artış kaydettiği görüldü. Perakende satışlar ise yine aynı ayda düşüş kaydetti. Dünyanın en büyük ikinci ekonomi ekonomisi olan Çin’den gelen rakamlarda ise imal olmayan PMI verisi 55.0 ile önceki aya göre gerilerken, HSBC’nin verilerine göre hizmetler PMI 53.1 ile yükseliş kaydetti. Açıklanan bu rakamların yanında Asya-Pasifik borsalarında, kritik gelişmeler öncesinde karışık bir seans izleniyor. Avrupa borsalarının da güne benzer bir görünüm ile başlayacağı tahmin ediliyor.
Yeni günde öncelikle TCMB’nin para politikası kararlarında etkili olabilecek içerideki enflasyon verilerine odaklanacak. Sonrasında ise Avrupa’dan hizmetler PMI rakamları izlenecekken özellikle İngiltere için yayınlanacak rakam, yatırımcıların merceği altında olacak. Sonrasında ise dikkatler ECB’nin açıklamaları ve ABD’den gelecek makro-ekonomik göstergelere odaklanacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – Enflasyon Oranı (CPI); Son toplantısında politika faiz oranında piyasa beklentilerinin üzerinde bir indirime giden TCMB’nin para politikası kararlarında etkili olabilecek enflasyon oranı verisi, yurtiçi varlık fiyatlarındaki değişimlerde etkili olabilir. Yıllık bazdaki tüketici fiyat endeksi (ÜFE-CPI) son olarak %9.66’lık bir yükselişe işaret etmişti. TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın tahminine göre enflasyon oranı Haziran ayında zirve yapacak, sonrasında ise belirgin bir şekilde düşüş gerçekleştirecek. Yayınlanacak rakamların piyasa tahminlerinin üzerinde gerçekleşmesi, TCMB’nin faiz indirimi konusunda elini zora sokacağı düşüncesi ile Türk Lirası’nda yukarı yönlü hareketlere neden olabilecekken, düşüşe işaret edecek rakamlar, daha şiddetli faiz indirimlerinin önünü açabileceği beklentisi ile Lira’da kayıplara neden olabilir.
İngiltere – Hizmetler PMI;İngiltere ekonomisinin en büyük kalemi olan hizmet sektörüne ilişkin açıklanacak PMI verisi, imalat ve yapı göstergelerinden sonra piyasaların merceği altında olacak. Söz konusu makro-ekonomik gösterge son 6 aydır 58 seviyesi civarında gerçekleşiyor. Mayıs ayında ise düşüş göstermesine rağmen, bu aşağı yönlü hareketi beklenen kadar büyük bir kayba işaret etmemişti. Haziran ayında düşüşe devam edeceği tahmin edilen hizmetler PMI verisinin, 58.1 olan beklentinin üzerinde gerçekleşmesi Sterlin’de yükselişlere destek verebilecekken, öngörülen rakamdan daha büyük bir düşüşe işaret edecek rakamlar ada ülkesinin para biriminde kayıplara neden olabilir.
Euro Bölgesi – Merkez Bankası Toplantısı;Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Haziran ayı toplantısında para politikası tarafında attığı adımlar, finansal araç fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden olurken, piyasalarda da oldukça yankı bulmuştu. Banka, politika faiz oranını %0.15’e, mevduat faizini ise %-0.10’a çekmişti. Böylece ECB önemli merkez bankaları arasında negatif mevduat faiz oranı uygulamasına geçen ilk kurum olmuştu. Yayınladığı diğer önlemlerin de sonrasında ECB’nin Temmuz ayındaki toplantısında yeni bir adım atması beklenmiyor. Ancak basın konferansında konuşacak olan Banka’nın Başkanı Mario Draghi’nin son politika değişikliklerine ilişkin değerlendirmeleri ve Euro Bölgesi ekonomisine ait kullanacağı ifadeleri dikkatle izlenecek. Merak konusu olan ana başlık, ECB’nin eğer gerekirse ek önlemler alma konusundaki istekliliğin ne düzeyde olduğu. Draghi’nin, yeni bir faiz indirimine ilişkin düşüncesi ya da parasal genişleme gibi bir uygulamanın hayata geçirilebilme ihtimaline ilişkin yorumları, Euro’nun değerinde sert fiyat değişimlerine neden olabilir.
ABD – Tarım Dışı İstihdam Değişimi;Her ayın ilk haftasında genelde Cuma günü açıklanan ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisi, bu kez ABD’de haftanın son işlem gününün “Bağımsızlık Günü” nedeni ile tatil olmasından dolayı Perşembe günü açıklanacak. Yani alışık olunanın dışında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) toplantısı ve ABD’nin istihdam talepleri verisi ile aynı gün yayınlanacak. Bu faktör nedeni ile piyasa katılımcılarının ABD’nin istihdam raporu rakamlarını izlerken daha dikkatli olması gerekmektedir.
İlgili istihdam raporuna ilişkin beklentileri incelediğimizde işsizlik oranındaki %6.3’lük rakamda bir değişiklik olmasının beklenmediğini görüyoruz. Küresel piyasaların büyük bir dikkatle izlediği kritik tarım dışı istihdam değişimi verisinde ise Haziran ayı içerisinde 214 bin Amerikalının iş bulmuş olmasının beklendiğini görüyoruz. Bu tahmin, Mayıs ayına göre daha muhafazakar bir rakama işaret ediyor. Özellikle tarım dışı istihdam değişiminin 214K’nın üzerinde gerçekleşmesi halinde Dolar’da yükselişler izlenebilecekken, beklentinin altında kalacak datalar ABD’nin para biriminde düşüşlere neden olabilir. Rakamların açıklanması ile birlikte ECB Başkanı Mario Draghi’nin konuşmasının da başlayacağını belirtmekte fayda var.
ABD – ISM İmal Olmayan PMI;Cuma günü ABD’deki resmi tatil nedeni ile bu hafta tarım dışı istihdam değişimi verisinden sonra yayınlanacak ISM imal olmayan PMI verisi, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD’nin kritik istihdam verilerinin ardından varlık fiyatları üzerinde etkili olabilir. Ancak istihdam rakamları sonrasında ISM verisinin piyasalara etkisini bu hafta sınırlı kalabileceğini göz ardı etmemek gerekir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) 8,80% 9,66%
10:00 TRY Türkiye TÜFE (Aylık) -0,06% 0,40%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Yıllık) 10,15% 11,28%
10:00 TRY Türkiye ÜFE (Aylık) 0,08% -0,52%
10:15 EUR İspanya Hizmetler PMI 56,3 55,7
10:45 EUR İtalya Hizmetler PMI 52,3 51,6
10:50 EUR Fransa Hizmetler PMI 48,2 48,2
10:55 EUR Almanya Hizmetler PMI 54,8 54,8
11:00 EUR Hizmetler PMI 52,8 52,8
11:30 GBP Hizmetler PMI 58,1 58,6
12:00 EUR Perakende Satış (Aylık) 0,3% 0,4%
EUR Fransa 10-Yıllık tahvil İhalesi
14:45 EUR Faiz Oranı Bildirisi 0,15% 0,15%
15:30 EUR ECB Basın Konferansı
15:30 USD İşsizlik Oranı 6,3% 6,3%
15:30 USD Tarım Dışı İstihdam Değişimi 214K 217K
15:30 USD İstihdam Talepleri 314K 312K
15:30 USD Ticaret Dengesi -45,1B -47,2B
15:30 CAD Ticaret Dengesi -0,3B -0,6B
16:45 USD Hizmet PMI 61,2 61,2
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 56,2 56,3
17:30 USD Doğal Gaz Stokları 100B 110B
EUR/USD ANALİZ
Kritik Gün Geldi Çattı!
Piyasaların merakla beklediği günde gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklaması ile birlikte aynı zaman diliminde açıklanması beklenilen Tarım Dışı İstihdam verisine odaklanmaktadır. Geçtiğimiz ay faiz oranlarında indirime giderek elindeki hemen hemen en önemli kozları kullanan ECB bundan sonraki süreçte nasıl bir strateji izleyecek? TDI verisi ECB’nin gölgesinde kalacak mı? Bu soruların cevaplarını TR saati ile 15:30 ile net bir şekilde görme şansımız olacaktır.
Kısa vadeli olarak EUR/USD paritesini incelediğimizde 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1,3711 direnci altında hareketlerine devam ederek negatif baskının sürmesi anlamında önemli sinyaller vermektedir. Bugün kritik kararlar sonrasında da günü 150 günlük basit hareketli ortalama altında kapatacak olması satış baskısının daha da güçlenmesine neden olabilir. Bu bağlamda da bugünkü fiyat hareketlilikten ziyade günlük kapanış daha fazla önem arz etmektedir. Gün içi işlem stratejilerinde 1,3711 direnci altında kaldığı müddetçe 1,3605 ve 1,3575 seviyeleri test edilmek istenebilir.
Pivot: 1,3711
Destek:1,3640-1,3605-1,3575
Direnç: 1,3681-1,3711-1,3755
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.