Disney 3Ç Kazançları: Geleneksel Faaliyetler, Disney+ Talebindeki Yavaşlamayı Telafi Edecek
Investing.com | 10.08.2022 14:22
- 2022 3. çeyrek kazançlarını 10 Ağustos Çarşamba günü piyasa kapanışının ardından yayımlayacak
- Gelir Beklentisi: 20,99 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 0,9762 dolar
- Analistlerin çoğu Disney hissesinde yükseliş beklentilerini koruyor ve hissede %41'lik bir artış potansiyeli görüyor
Walt Disney Company (NYSE:DIS) yarın son çeyreklik kazançlarını açıkladığında, yatırımcıların şirketin eğlence parklarından sağlam performans ile yayıncılık hizmetine yönelik talepte bir yavaşlama görmeleri bekleniyor.
Disney'in iş kollarını çeşitlendirmesi, hissenin Netflix Inc (NASDAQ:NFLX), Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) ve Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) gibi kapanma döneminin favori isimlerinin yaşadığı keskin gerilemelerden kaçınmasına yardımcı oldu.
Burbank, California merkezli eğlence devinin hisseleri bu yıl yaklaşık %30 düşerken, Netflix aynı dönemde %60'tan fazla değer kaybetti.
Mevcut makro ekonomik belirsizliklere ve operasyonel giderlerdeki artışa rağmen, çoğu analist Disney'in görünümünde yükseliş beklentilerini koruyor. Investing.com 'un bir anketine katılan 30 analistin 22'si hisse için 'satın al' derecesi veriyor ve analistlerin hisse için sunduğu 12 aylık fiyat hedefi, mevcut seviyeden %41'in üzeirnde bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
Uygulamayı İndirin
Kaynak: Investing.com
Bu iyimserlik için geçerli nedenler var. Çünkü salgınla ilgili kısıtlamaların ardından artan seyahat ve eğlence talebi sayesinde şirketin eğlence parkları, gemi seyahatleri ve sinema salonları gibi geleneksel faaliyetlerinde keskin bir toparlanma yaşandı.
h2 Dayanıklı İş Modeli/h2Geçtiğimiz Mayıs ayında, Disney'in mali ikinci çeyrek sonuçları bu trende dair güçlü bir kanıt oldu. Disney'in 2 Nisan'da sona eren mali ikinci çeyrek gelirleri yıllık bazda (YoY) %23, faaliyet kârı ise %50 yükselirken, yerel eğlence parkı gelirleri bu segment için salgın öncesi zirveye neredeyse eşitlendi.
Yalnızca yayıncılığa odaklı rakiplerine göre daha esnek bir iş modeline sahip olmasına rağmen, Disney de ekonominin bir resesyona girmesi halinde hız kazanabilecek karşı rüzgarlara karşı tamamen bağışıklı değil. Mevcut makro ekonomik ortamda, şirket yılın ikinci yarısında yayın hizmetlerine yönelik talepte de bir zayıflama bekliyor.
Ancak, zorlu yayıncılık piyasasında bile şirket başarılı bir iş çıkarıyor görünüyor. En büyük rakibi Netflix hız kaybederken, Disney müşteri kazanmaya ve yeni pazarlara girmeye devam ediyor. Şirket bir önceki çeyrekte Disney+ yayın hizmetine 7,9 milyon abone ekleyerek analistlerin öngördüğünden %52 daha fazla abone kazandı.
Diğer medya şirketleri gibi geleneksel TV izleyicisinin azaldığını gören Disney için, video yayıncılığı önemli bir büyüme alanı. Eğlence devi Mayıs ayında yatırımcılara, Haziran ayı sonuna kadar Disney+'ı 53 yeni pazarda sunma yolunda ilerlediğini söyledi. Şirketin bu yıl yeni film ve diziler, yerel içerikler ve eklenen pazarların yardımıyla 40 milyon abone kazanması bekleniyor.
{0|Wells Fargo}} analistleri, Disney'in görünümüne yönelik bu riskleri vurgularken, şunları söyledi:
"DIS hisselerinde boğa pozisyonumuzu koruyoruz ve yaklaşan katalizörlerin Disney+ net abone kazanımlarının yatırımcı beklentilerinin önünde ilerlemesinin yanı sıra ESPN+'ın piyasaya sürülmesini Disney+ için pozitif katalistler olacağını düşünüyoruz."
Ancak her şey olumlu değil, çünkü Disney+ aboneliklerinde ve resesyon kaynaklı gerekli kesintileri de yapıyoruz. Tahminlerin, hisse fiyatıyla uyumlu olacak şekilde yeniden yapılması gerektiğini düşünüyoruz."
DIS için fiyat hedefini 130 dolara düşürmesine rağmen, Wells Fargo güçlü içeriğe sahip bir büyüme şirketi olarak gördüğü Disney'de ağırlık artırma pozisyonu koruyor.
h2 Sonuç/h2"Hâlâ daha fazla içerik = daha fazla abone görüşündeyiz ve yatırımcılar DIS'in yeni popüler içerikler üretme becerisini göz ardı ettiği için, bunun hissedeki yükselişe güç vereceğini düşünüyoruz."
Belirsiz makro koşullar göz önüne alındığında, Disney'in 3. çeyrek kazançları hissenin yakın vadeli performansı için net bir yön göstermeyebilir. Yine de, sonuçların şirketin büyüme odaklı rakiplerinin çoğundan daha iyi durumda olduğunu göstermesi muhtemel.
Açıklama: Yazar, bu yazıda adı geçen şirketlerin hisselerine sahip değildir.
***
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.