Disney Hisselerindeki Düşüş Uzun Vadeli Yatırımcılar İçin Bir Alım Fırsatı
Investing.com | 11.11.2022 14:46
- Bu yıl %42 değer kaybeden Disney, COVID-19 krizinin derinleştiği dönemde olduğu seviyede işlem görüyor
- Disney yayıncılık işini kârlı hale getirme yolunda emin adımlarla ilerliyor
- Devin son dönemdeki zayıflığı uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir alım fırsatı sunuyor
Küresel eğlence devi Walt Disney Company (NYSE:DIS), yatırımcıların doğrudan tüketiciye bölümünün zorlanması nedeniyle beklenenden daha kötü gelen bir kazanç raporunu sindirmesi ile dün %13 düştü. Bu, Eylül 2001'den bu yana bir günde yaşanan en büyük düşüş oldu.
Disney'in büyüme stratejisinin temelini oluşturan bölümdeki kayıplar, yüksek giderler ve küresel genişlemenin maliyeti nedeniyle mali dördüncü çeyrekte iki kattan fazla artarak 1,47 milyar dolara ulaştı.
Disney'in hisselerindeki keskin düşüş, şirketin piyasa değerinden 20 milyar dolardan fazlasını sildi ve hissenin salgın krizi sırasında işlem gördüğü yere itti. Şirket bugün %3,6 oranında toparlanırken, yıl başından bugüne kayıplar hâlâ %42 gibi yüksek bir oranda seyrediyor.
Bu aşırı tepki uzun vadeli yatırımcılar için bir alım fırsatı yaratır mı? Ben öyle olduğuna inanıyorum. Bana göre Disney, yayın işini kârlı hale getirmek için sağlam bir yol izliyor ve başarılı olduğuna dair açık işaretler var.
Bölüm, dördüncü çeyrekte yalnızca Disney+ hizmetine 12,1 milyon yeni müşteri kaydederek abonesi kazanımı konusunda beklentileri yine aştı. Hulu ve ESPN+ ürünleri de dahil olmak üzere toplam abone sayısı neredeyse 236 milyona yükseldi ve abone sayısı bakımından sektör lideri Netflix (NASDAQ:NFLX) ile başa baş rekabet eder hale geldi.
Uygulamayı İndirin
Önümüzdeki iki yıl içinde yayıncılık faaliyetlerini kârlı hale getirme planı maliyetleri düşürme, fiyatları yükseltme ve tüketicilere daha düşük fiyatlarla içerik sunan yeni reklam destekli katmanlar oluşturma kombinasyonunu içeriyor. CEO Bob Chapek'e göre, yayıncılık işi bu çeyrekte kayıplarda pik noktaya ulaştı ve hâlâ 2024 mali yılında kârlılığa ulaşma yolunda ilerliyor.
h2 Disney'in Gelirleri Salgın Çöküşünden Bu Yana Güçlü Bir Şekilde Toparlandı/h2Disney'e yatırım yaparken dikkat edilmesi gereken bir diğer önemli nokta da, şirketin geleneksel işlerinin salgın kaynaklı çöküşten güçlü bir şekilde toparlanıyor olması ve eğlence parkları ve diğer varlıkları için hâlâ büyük bir birikmiş talep olması.
Disneyland, Walt Disney World ve Avrupa ve Asya'daki dört tatil köyünü içeren Parklar, Deneyimler ve Ürünler bölümünün kârı, daha yüksek katılım ve artan misafir harcamaları sayesinde iki kattan fazla artarak 1,51 milyar dolara ulaştı. Yönetim, daha zayıf bir makro zemin nedeniyle tüketici trendlerinin yavaşladığına dair herhangi bir işaret olmadığını ve parklara yönelik talebin ileriye dönük olarak güçlü kalmaya devam ettiğini yineledi.
Kaynak: InvestingPro
Disney'in küresel markası ve geleneksel faaliyetlerinin nakit yaratma gücü sayesinde, InvestingPro 'nun şirketleri F/K veya F/S katsayılarına veya terminal değerlerine göre değerlendiren modelleri, Disney hisseleri için mevcut seviyeden %50'den fazla yükseliş potansiyeli öngörüyor.
Kaynak: InvestingPro
Bazı analistler de DIS'in zayıflayan hisselerinde değer görüyor ve şirketin yayıncılığın geleceğinde kazananlar arasında yer almaya hazır olduğu konusunda ısrar ediyor. JPMorgan analisti Philip Cusick Çarşamba günkü bir notunda şöyle yazdı:
"Disney ile ilgili görüşümüz, konsensüs DTC OI kayıpları bizim rakamlarımızı yakaladığında hisseler hakkında daha iyi hissedeceğimiz yönündeydi - Salı günkü görüşmeden sonra bu çok daha olası görünüyor ve mali 2023'te kaydedilecek iyileştirmeler öncesinde hisseyi beğeniyoruz."
Firma hisse için "ağırlık artır" derecesini yineledi ancak fiyat hedefini 145 dolardan 135 dolara düşürdü. Yine de Cusick, firmanın hissedeki "zayıflıkta alım" yaptığını söyledi.
DIS için 122 dolarlık bir fiyat hedefi olan UBS, müşterilere bir notta söyledi:
h2 Sonuç/h2"Makro ortam zorluklar sunsa da, Disney'i hâlâ bir yayıncılık sektörünün geleceğine geçiş için en iyi şekilde konumlandırılmış olarak görüyoruz."
Disney hisselerindeki kazanç sonrası zayıflık, yatırımcıların artık büyüme için yatırım yapan şirketleri tercih etmeye istekli olmadıklarını gösteriyor. Belirsiz ekonomik ortam ve büyüme hisselerinden çıkma telaşı göz önüne alındığında sabırsızlıkları mantıklı.
Ancak benim görüşüme göre Disney, devasa küresel markası ve hızla büyüyen yayıncılık işi nedeniyle uzun vadeli bir portföyde bulunması gereken harika bir hisse senedi.
Açıklama: Bu yazının kaleme alındığı sırada yazar Disney hisselerinde uzun pozisyondadır. Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.