Ekonomik Veriler, Kazançlar ve Fed Bu Hafta Hisseleri Düşürebilir
Michael Kramer | 30.01.2023 11:46
Bu hafta FOMC toplantısı, bir dizi ekonomik veri ve yayımlanacak kazanç raporlarıyla birlikte piyasalar için büyük bir hafta olacak. Gösteriyi durduracak olan ise Fed'in faiz artırım hızını 25 baz puana kadar yavaşlatmasının beklendiği FOMC toplantısı olacak.
Fed'in finansal koşulların çok fazla gevşemesine izin verdiğini düşünüyorum ve emtia fiyatlarının çok hızlı yükseldiğini görüyorsunuz. Bu durum küresel ekonomi genelinde enflasyonist dürtüleri yeniden alevlendirebilir. Dolayısıyla Fed 1970'lerdeki hataları tekrarlamak istemiyorsa, finansal koşulların tekrar sıkılaşmaya başlamasını nasıl sağlayacağını bulması gerekiyor. Bu da Fed'in çok şahin bir mesaj vermesini gerektirecektir.
Ayrıca Salı günü istihdam maliyeti ve konut fiyat endeksleri ile başlayacak bir dizi ekonomik veri noktası olacak. Ardından Çarşamba günü ISM imalat raporu ile Ocak ayı için ilk enflasyon okumamızı, öğleden sonra ise JOLTS ve FOMC toplantısı var. Veriler Cuma günü istihdam raporu ve ISM hizmetler endeksi ile sona erecek.
Bakır fiyatlarındaki mevcut artışa bağlı olarak, önümüzdeki birkaç ISM raporunda ödenen ISM imalat fiyatlarının tekrar yükselmeye başladığını görebiliriz.
Perşembe öğleden sonra Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Apple'ın (NASDAQ:AAPL) kazançları açıklanacak. Bu çeyrek sonuçları son iki yılın en az sayıda gelir ve kâr sürprizine sahne oldu.
Kaynak: Bloomberg
Uygulamayı İndirin
Bu durum, 2023 yılı için kazanç tahminlerinin neden bu kadar dramatik bir şekilde düştüğünü açıklıyor. Mesele kazançların kötü gelmesi değil; sadece artık eskisi gibi yukarı yönlü sürprizler yapmıyorlar, bu da bize 2023 beklentilerinin ılımlı olması gerektiğini söylüyor.
Hisse senetleri bence her şeyden çok opsiyon piyasasının etkileri nedeniyle yükseliyor ve ana endekslerde bir gamma sıkışması yaşanıyor gibi görünüyor. Bir haftalık 50-delta S&P 500 opsiyonunun zımni oynaklığı S&P 500 ile birlikte yükseliyor ki genellikle birbirlerine zıt hareket ederler. Tipik olarak, her ikisi birlikte arttığında, çılgınca alım opsiyonu alımları daha yüksek zımni oynaklığa yol açtığından, bu bir gama sıkışmasına işaret eder.
Tipik olarak bu gama sıkışmaları, alım opsiyonu satın almak çok pahalı hale geldiğinde ve ticaret yapmak artık kârlı olmadığında sona erer. Bu durum Cuma günü piyasanın işlem seansının sonuna doğru oldukça sert bir şekilde düşmesinde gerçekleşmiş olabilir. S&P 500 adresindeki formasyon, atma formasyonu ile biten bir diyagonal gibi görünüyor. Eğer bu doğru formasyonsa, endeks bu hafta düşmeye devam etmeli ve ralli kendini tükettiğinden 4.000'e doğru geri dönmelidir.
Buna ek olarak, VIX'in zımni oynaklığını ölçen VVIX'in yükselmeye başladığını görüyoruz. VVIX, VIX'in önünde yükselmeye başladığında, VIX'in yükselmesinin öncü bir göstergesi olabilir.
Buna ek olarak, Dow Jones'ta hâlâ bir elmas dönüş formasyonumuz var ve bu da 34.200'ün ötesine geçmekte zorlanırken daha düşük bir hareketin gerçekleşebileceğini gösteriyor.
Ayrıca, Fed yapması gerekeni yaparak finansal koşulların gevşetilmesine karşı çıkarsa, daha yüksek faizler görmeye başlamalıyız. 10 yıllık tahvil getirisi 200 günlük hareketli ortalamasından başarılı bir şekilde sıçradı ve bir boğa flaması oluşturuyor gibi görünüyor, bu da oranların kırılmasına ve% 3,7'nin üzerine çıkmasına yol açabilir.
Apple'ın ilk çeyreğinin parlak geçmesi beklenmiyor; analistlerin tahmini kazançların yıllık bazda %7,3 ve gelirlerin %1,9 düşeceği yönünde. Bunun da ötesinde, RSI 70'e yaklaşırken hisse tırmanışı aşırıya kaçırmış görünüyor. Bu durum son birkaç seferde hisselerde kısa vadeli bir tepeye işaret etmişti.
Microsoft’s (NASDAQ:MSFT) Azure için sunduğu zayıf yönlendirme göz önüne alındığında, Amazon'un yayımlayacağı sonuçlar için en önemli şey AWS olacaktır. AWS'nin dördüncü çeyrekte %23,8'lik bir büyüme ile 21,7 milyar dolar gelir elde etmesi bekleniyor. Şirketin ilk çeyrek genel gelir beklentisi için analistler 116,4 milyar dolar gelir tahmininde bulunuyor. Şu anda Amazon için en büyük sorun, 103,50 dolar civarında dirençle birlikte aşırı alım seviyelerine yaklaşıyor olması.
İyi bir hafta geçirin!
Orijinal Gönderi
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.