FAAMG Grubunun Önümüzdeki Hafta Yayımlayacağı Sonuçlar Piyasa İçin Önemli Bir Test Olacak
Jesse Cohen | 21.10.2022 15:22
- Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon ve Meta Platforms gelecek hafta çeyreklik sonuçlarını yayımlayacak
- FAAMG grubunun yönlendirmelerinde yapacağı güncellemeler muhtemelen yıl sonuna kadar piyasanın yönünü belirleyecek
- Kazanç Raporu Tarihi: 25 Ekim Salı günü, kapanıştan sonra
- Hisse Başına Kâr Büyümesi Tahmini: Yıllık (YoY) %+2,2
- Gelir Büyümesi Tahmini: Yıllık %+10
- 2022 Performansı: %-29,8
- Piyasa Değeri: 1,76 trilyon dolar
- Kazanç Raporu Tarihi: 25 Ekim Salı günü kapanıştan sonra
- Hisse Başına Kâr Büyümesi Tahmini: Yıllık (YoY) %-7,9
- Gelir Büyümesi Tahmini: Yıllık %+9,5
- 2022 Performansı: %-31
- Piyasa Değeri: 1,31 trilyon dolar
- Kazanç Raporu Tarihi: 26 Ekim Çarşamba günü, kapanıştan sonra
- Hisse Başına Kâr Büyümesi Tahmini: Yıllık (YoY) %-40,1
- Gelir Büyümesi Tahmini: Yıllık %-5
- 2022 Performansı: %-60,9
- Piyasa Değeri: 353,5 milyar dolar
- Kazanç Raporu Tarihi: 27 Ekim Perşembe günü, kapanıştan sonra
- Hisse Başına Kâr Büyümesi Tahmini: Yıllık (YoY) %+1,6
- Gelir Büyümesi Tahmini: Yıllık %+6,5
- 2022 Performansı: %-19,2
- Piyasa Değeri: 2,30 trilyon dolar
- Kazanç Raporu Tarihi: 27 Ekim Perşembe günü, kapanıştan sonra
- Hisse Başına Kâr Büyümesi Tahmini: Yıllık (YoY) %-28,8
- Gelir Büyümesi Tahmini: Yıllık %+15,3
- 2022 Performansı: %-30,9
- Piyasa Değeri: 1,17 trilyon dolar
Teknoloji sektöründeki geniş çaplı satışların ortasında S&P 500 ve Nasdaq Composite ayı piyasası bölgesinde seyrederken, Wall Street önümüzdeki hafta piyasadaki en büyük isimlerden bazılarının açıklayacağı mali sonuçlarla vites yükseltecek.
Bu nedenle, FAAMG grubundaki teknoloji devleri kendi sonuçlarını bildirdiğinde önemli gelişmeler yaşanabilir.
h2 Microsoft/h2Microsoft (NASDAQ:MSFT) önümüzdeki hafta kazançlarını açıklayacak ilk teknoloji devi olacak. Konsensüs tahminleri, Redmond, Washington merkezli yazılım ve donanım devinin mali ilk çeyreği için hisse başına 2,32 dolar kâr açıklaması yönünde. Gelirin ise, şirketin bulut bilişim ürünlerine yönelik güçlü talebi yansıtacak şekilde 49,9 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.
Yatırımcılar Microsoft'un Azure, GitHub, SQL Server, Windows Server ve diğer kurumsal hizmetleri içeren, gelişen Akıllı Bulut segmentindeki büyümeye odaklanacak. Bu birimin satışları son çeyrekte %20 büyümeyle 20,9 milyar dolara ulaşırken, Azure bulut hizmetlerinden elde edilen gelir %40 arttı.
Uygulamayı İndirin
Office 365 bulut yazılımı, Teams iletişim uygulaması, LinkedIn ve Dynamics ürünleri ve bulut hizmetlerini içeren Üretkenlik ve İş Süreçleri segmentindeki gelir büyümesi de, bir önceki çeyrekte yaklaşık %13 artışla 16,6 milyar dolara ulaşmasının ardından ilgi çekecek.
Microsoft, kötüleşen döviz kurlarının olumsuz etkisi nedeniyle 2016'dan bu yana ilk kez 4. çeyrekte gelir ve kâr beklentilerini karşılayamamıştı. Buna rağmen, yazılım ve donanım devi önümüzdeki yıl için iyimser bir öngörüde bulundu.
Dünyanın en değerli ikinci şirketinin yakın zamanda Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyesine gerileyen hissesi, yı lbaşından bugüne %29,8 düştü ve rekor zirvesinin %32,4 altında bulunuyor. Son dönemdeki oynaklığa rağmen, MSFT'ye yönelik olumlu görüşümü koruyor ve bulut faaliyetleri, yazılım araçları ve donanım cihazlarına yönelik umut verici uzun vadeli talep görünümü göz önüne alındığında hissenin önümüzdeki aylarda toparlanmasını bekliyorum.
'daki değerleme modelleri, MSFT hisselerinin önümüzdeki 12 ay içinde %22,2 değer kazanarak 288,62 dolara yükseleceğine ve böylece hisselerin adil değerine yaklaşacağına işaret ediyor.
h2 Google/h2Investing.com 'a göre, Google'ın ana şirketi Alphabet (NASDAQ:GOOGL)'in (NASDAQ:GOOG) üçüncü çeyrek için hisse başına 1,28 dolar kâr açıklaması bekeniyor. Gelirlerin yıllık (YoY) %9,5 artışla 71,3 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Yatırımcılar, Google'ın bir önceki çeyrekte yıllık bazda sadece %12'lik bir artışla 56,3 milyar dolara ulaşan ana reklam geliri işindeki büyüme oranlarına odaklanmaya devam edecek. Çinli video paylaşım uygulaması TikTok'un artan rekabeti nedeniyle son çeyrekte beklentilerin önemli ölçüde altında kalan YouTube reklam gelirlerindeki büyüme de mercek altında olacak.
Alphabet'in Google Bulut Platformu'na ilişkin sunacağı güncelleme de, son çeyrekte büyümenin önemli ölçüde yavaşlamasının ardından önem kazanacak. Şirket pazarın en büyük iki oyuncusu olan Amazon Web Services ve Microsoft Azure'u yakalamaya çalışırken, 2. çeyrekte 858 milyon dolar zarar eden bulut işine büyük yatırım yapıyor.
Mountain View, California merkezli teknoloji devi geçtiğimiz çeyrekte, çevrimiçi reklam pazarındaki yavaşlama nedeniyle üst üste ikinci çeyreğinde kâr ve gelir beklentilerini karşılayamamıştı.
Bu yılın başlarında 1'e 20'lik bir bölünme gerçekleştiren GOOGL hisseleri, yıl içinde %31 düştü ve Şubat 2022'deki rekor zirvesinin %34 altında bulunuyor. Şirketin yenilikçi ürün ve hizmetlerine yönelik güçlü talep göz önüne alındığında, yoğun satışların cazip bir satın alma fırsatı yarattığına inanıyorum.
'da hisseler için ortalama adil değer 135,70 dolar ve bu da mevcut seviyeden %36'lık bir artış potansiyeline işaret ediyor.
h2 Meta Platforms/h2Facebook'un ana şirketi Meta Platforms'un (NASDAQ:META), 3. Çeyrek EPS'sinin, artan maliyetler ve metaverse alanına yönelik yatırımlar nedeniyle 3. çeyrek için hisse başına kârında %40 düşüşle 1,93 dolarlık bir figür açıklaması bekleniyor. Zayıf reklam talebi ile Facebook ve Instagram'daki düşük reklam fiyatları nedeniyle gelirlerin de düşeceği tahmin ediliyor.
Piyasa, Meta'nın metaverse ile birlikte ilgili sanal gerçeklik ve artırılmış gerçeklik teknolojilerinin geliştirilmesinden sorumlu Reality Labs'in performansına ilişkin güncellemesini yakından takip edecek. Birim 2. çeyrekte 452 milyon dolar satış gerçekleştirdi ancak 2,8 milyar dolar zarar kaydetti. Sosyal medya platformu reklam temelli bir işten uzaklaşırken ve giderek daha dijital bir gelecek için konumlanırken yoğun bir şekilde harcama yapmaya devam ettiği için, CEO Mark Zuckerberg'den gelecek herhangi bir ayrıntı memnuniyetle karşılanacaktır.
Meta geçtiğimiz çeyrekte, reklamcıların harcamalarını geri çekmesi nedeniyle kâr tahminlerinin altında kaldı ve gelirlerinde ilk kez düşüş kaydetti. Ayrıca, durgun reklam talebinin devam etmesini gerekçe göstererek sürpriz derecede zayıf bir tahmin sundu.
Apple'ın iOS uygulamalarında reklam takibine yönelik engelleri ve TikTok gibi şirketlerin artan rekabeti nedeniyle ana reklam işinde sorunlu bir performans sergileyen Meta için zor bir yıl oldu ve hisseler kısa süre önce Ocak 2017'den bu yana en düşük seviyelerine geriledi.
Hisse yıl içinde %60,9 değer kaybederek Nasdaq'taki düşüşün iki katından fazla geriledi ve Eylül 2021'deki 384,33 dolarlık rekor seviyenin yaklaşık %66 altında bulunuyor.
Benim görüşüme göre, kötüleşen temeller ve makro ortam nedeniyle hisseler kayıpların devamına karşı savunmasız durumda.
Kısa vadedeki olumsuzluklara rağmen, analistlerin çoğu hisse için genel olarak olumlu beklentilerini koruyor ve InvestingPro 'da Meta hisseleri için ortalama adil değer 210,58 dolar ve bu da mevcut seviyeden %60'lık bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
h2 Apple /h2'a göre, Apple'ın (NASDAQ:AAPL) mali dördüncü çeyrek için hisse başına 1,26 dolar kâr açıklaması bekleniyor. Akıllı telefonlarına yönelik güçlü talep sayesinde, gelirin ise 88,7 milyar dolara ulaşacağı öngörülüyor.
Wall Street, mevcut güçlü performansını sürdürüp sürdüremeyeceğini görmek için Apple'ın iPhone işine yakın ilgi gösterecek. iPhone satışları geçtiğimiz çeyrekte %3 artarak 40,6 milyar dolara ulaşmıştı.
Apple'ın mali 3. çeyrekte yıllık %12'lik gelir büyümesiyle en hızlı büyüyen segmenti olan hizmetler segmenti de mercek altında olacak. Bu bölüm App Store'dan yapılan satışları, aylık abonelikleri, ödeme ücretlerini, uzatılmış garantileri, lisans ücretlerini ve reklamları içeriyor.
Zayıf noktalardan birinin ise, çeşitli tedarik zinciri sorunları nedeniyle satışların son çeyrekte %2 düştüğü iPad işleri olması bekleniyor. Yıllık bazda %10 düşen Mac gelirleri de ilgi çekecek.
Daha da önemlisi, yatırımcılar Apple'ın tatil dönemini içeren kazançlı 1. mali çeyrek için bir yönlendirme sunmasını umuyor. Apple geçtiğimiz çeyrekte beklenenden daha iyi gelir ve kâr açıklamış, ancak zorlu bir faaliyet ortamı sebebiyle resmi bir yönlendirme sunmamıştı.
Apple hisseleri yıl içinde %19,2 düştü ve Ocak 2022'deki tarihi zirvenin %21,6 altında bulunuyor. Şirketin güvenilir kârlı iş modeli, sağlıklı bilançosu ve muazzam nakit yığını göz önüne alındığında, hissenin geçen yılki keskin yükselişini kaçıran yatırımcılar bu seviyelerden alım yapmayı düşünebilir.
Investing.com 'un anketine katılan 49 analistten 43'ü de Apple hisselerini için 'satın al' ya da 'nötr' derecesi veriyor.
h2 Amazon/h2Konsensüs beklentileri, yüksek nakliye maliyetleri ve artan işçilik giderlerini dizginlemekte zorlanan Amazon'un (NASDAQ:AMZN) 3. Çeyrek hisse başına kârının yıllık %28,8 düşüşle 0,21 dolara gerilemesi yönünde. Gelirin ise, bulut bilişim ve reklamcılık faaliyetlerindeki devam eden gücü yansıtarak yıllık %15,3 artışla 127,7 milyar dolara yükselmesi bekleniyor.
Yatırımcılar, şirketin geçtiğimiz çeyrekte %33'lük bir gelir artışı kaydeden Amazon Web Services (AWS) bulut biriminin hızlı büyüme temposunu sürdürüp sürdüremeyeceğini izleyecekler. Amazon için giderek daha önemli bir büyüme faktörü haline gelen reklam gelirleri de 2. çeyrekte yıllık bazda %18'lik satış büyümesi kaydetmesinin ardından mercek altına alınacak.
Buna karşılık, Amazon'un ana e-ticaret faaliyetleri, çevrimiçi mağazalar segmentinin son çeyrekte yıllık %4 gerilemesinin ardından muhtemelen büyümede yine yavaşlama kaydedecektir.
İvme kazanan enflasyon, yavaşlayan tüketici harcamaları ve olumsuz döviz kurları gibi makro baskılar göz önüne alındığında, Amazon'un tatil alışveriş sezonunu kapsayan 4. çeyrek için faaliyet kâr ve geliri için sunacağı beklenti belki de daha büyük bir önem arz edecek.
AMZN hisseleri yıl içinde yaklaşık %31 değer kaybetti ve Temmuz 2021'deki tarihi zirveden yaklaşık %39 uzakta bulunuyor. Ancak şirketin e-ticaret ve bulut bilişim alanlarındaki lider konumu göz önüne alındığında, kâr ve satış büyümesinde beklenen yavaşlamaya rağmen hissenin önümüzdeki aylarda toparlanmaya hazır olduğuna inanıyorum.
Analistler de Seattle, Washington merkezli teknoloji devi hakkında iyimserliğini koruyor: Bir Investing Pro modeline göre, hisse mevcut seviyelerden %22,4 yükselerek 141,10 dolarlık adil değerine yaklaşabilir.
Açıklama: Bu yazının yazıldığı sırada Jesse, SPDR S&P 500 ETF ve Invesco QQQ ETF aracılığıyla S&P 500 ve Nasdaq'ta uzun pozisyondadır. Ayrıca Technology Select Sector SPDR ETF'te de uzun pozisyondadır. Bu makalede tartışılan görüşler yalnızca yazarın görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.