Fed'in Uygulayacağı Politikadan Fayda Sağlayabilecek Bir ETF
Investing.com | 06.05.2022 15:47
Bu yazı 06.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
4 Nisan’da, Fed faiz oranlarında 50 baz puanlık artış yaptı. Açıklamanın ardından, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) şu ifadeleri kullandı:
“Para politikası duruşunda makul bir sıkılaşmayla, komite enflasyonun %2’lik hedefe geri dönmesini ve istihdam piyasasının güçlü kalmasını bekliyor.”
Son aylarda, özellikle büyüme ve teknoloji hisselerinde ciddi boyutta çıkışlar yaşandı. Ancak analistler şimdi Wall Street’teki manzaranın en azından kısa vadede iyileşebileceğini düşünüyor.
Benzer şekilde, Fed’in önümüzdeki aylarda çok agresif hareket etmemesini bekleyenler şimdi potansiyel bir rahatlama rallisi bekleyebilir. Özellikle de, Ocak başından bu yana baskı altında olan hisseler öne çıkabilir. Bu yüzden bugünkü yazımızda, yüksek getirili varlıkların arayışındaki yatırımcılar için bir borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyeceğiz.
h2 Risk ve Getiri/h2Okurlarımızın çoğunun bildiği gibi, bir varlığın beta değeri bu varlığın getirilerinin genel piyasaya göreceli olarak oynaklığını temsil eder. Piyasa 1,00’lık bir beta değerine sahip olarak kabul edilir.
Örneğin, bir varlık 1,10’luk bir beta değerine sahipse, piaysadan %10 daha oynaktır. 1’in üzerinde bir beta değeri, genellikle daha yüksek getiriler hedefleyen yatırımcılar için daha yüksek bir riske işaret eder.
Diğer bir deyişle, daha yüksek oynaklığa sahip hisseler boğa piyasalarında genel piyasadan daha iyi bir performans gösterme eğilimindedir. Ancak ayı piyasalarında ya da düşüşlerde de yaşanan kayıplar piyasaya kıyasla daha yüksektir. Yani riskle getiri beraber hareket eder.
Şimdi, bazı yüksek beta değerli hisselerin 2022 başından bu yana elde ettikleri getirileri, piyasayı temsil eden ve bu yüzden 1,00’lık bir betaya sahip olan S&P 500’le karşılaştıralım. Endeks 2022’de şimdiye kadar %12,8 düşmüş durumda.
- Amazon (NASDAQ:AMZN) - Beta değeri , 2022'de %30,1 düştü;
- General Motors (NYSE:GM) - Beta değeri 2022'de %31,8 düştü;
- Meta Platforms (NASDAQ:FB) - Beta değeri , 2022'de %38 düştü;
- Micron Technology (NASDAQ:MU) - Beta değeri , 2022'de %23,5 düştü;
- Netflix (NASDAQ:NFLX) - Beta değeri , 2022'de %68,7 düştü;
- Block (NYSE:SQ) - Beta değeri , 2022'de %40,8 düştü.
Uygulamayı İndirin
Son olarak, S&P 500 High Beta endeksi Ocak’tan bu yana %8,9 düştü. Bu endeks, S&P 500’de yer alan ve piyasa hareketlerine karşı daha hassas olan 100 hissenin performansını ölçüyor.
Spektrumun diğer ucunda, yıl başından bu yana %3,4 gerileyen S&P 500 Low Volatility endeksi yer alıyor. Bu endeks, S&P 500’deki en düşük oynaklığa sahip 100 hisseyi takip ediyor.
İki ETF, bu endekslere erişim sunuyor:
- Invesco S&P 500 High Beta ETF (NYSE:SPHB) - 2022'de %13,1 düştü,
- Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (NYSE:SPLV) - 2022'de %5,1 düştü,
Şimdi, önümüzdeki haftalarda potansiyel yüksek getiriler hedefleyen yatırımcılar için uygun olabilecek bir ETF’e bakalım.
h2 Pacer Lunt Large Cap Alternator ETF/h2- Mevcut Fiyat: 42,94 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 39,93 – 46,83 dolar
- Temettü Verimi: %0,99
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Pacer Lunt Large Cap Alternator ETF (NYSE:ALTL), her ay yeniden düzenlenen kurallara dayalı bir stratejiyi takip ediyor. ABD’deki 100 hisseye yatırım yapan fon, yukarıda tanıttığımız S&P 500 High Beta ve S&P 500 Low Volatility endeksleri arasında rotasyon yapıyor.
Asıl stratejiye dair tüm bilgiler mevcut değil. Ancak fon yöneticilerinin piyasadaki düşüş dönemlerinde düşük oynaklıklı hisselere yatırım yaptığına ve bu yatırımları yeniden değerlendirmeye hazır olduklarına dair bir çıkarım yapabiliriz.
Haziran 2020’de işlem görmeye başlayan ALTL, 574 milyon dolarlık bir net varlığa sahip. Fonda yer alan hisselerin neredeyse yarısı bilgi teknolojisi (IT) sektöründen. Onların keyfi tüketici ürünleri (%16,8), sanayi (%8,1), enerji (%6,8) ve sağlık hizmetleri (%6,3) sektörlerinden isimler takip ediyor. Bu şirketlerin tamamı, büyük piyasa değerli (large-cap) şirketler kategorisinde.
İlk 10 hisse, portföyün yaklaşık %13’ünü oluşturuyor. Hershey (NYSE:HSY), Coca-Cola (IS:CCOLA) (NYSE:KO), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Southern (NYSE:SO), PepsiCo (NASDAQ:PEP) ve Procter & Gamble (NYSE:PG), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon 2022 başından bu yana %6,3 düştü ancak son 12 ayda %4,1 civarında yükselmiş durumda. Trendi takip eden bir momentum stratejisi arayışındaki okurlarımız, ALTL’yi daha detaylı olarak araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.