Gümüş Kritik Seviyeleri Aşabilir: İzlenecek Önemli Seviyeler

Altın Cuma günü haftalık %3'ten fazla yükselişin ardından yeni bir rekor kırarak kapandı ve Asya açılışında yeni bir rekor seviyeye sıçradı.

Gümüş de ABD doları yabancı para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında üçüncü haftalık kazancını elde etmesine rağmen haftayı pozitif kapatmayı başardı.

Yatırım dünyasında öne çıkmak ve kazancınızı artırmak için InvestingPro ile tanışın! Şimdi %20’ye varan indirimden faydalanın. Kupon kodu: INVTROZEL1A

Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.

Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.

Değerli metaller, özellikle de son zamanlarda birkaç kez rekor seviyelere ulaşan altın, Mart ayında güçlü bir talep gördü.

Sarı metal geçen ay yaklaşık 190 dolar değer kazanırken gümüş sadece 2,29 dolar değer kazandı. Ancak en azından yüzdesel olarak bakıldığında, altının %9'un biraz üzerindeki kazancına kıyasla gümüş %10'un biraz üzerindeki kazancıyla çok da kötü bir performans sergilemedi.

Yine de gümüş, rekor seviyelerinden kilometrelerce uzakta ve bu temelde, altına kıyasla aşırı derecede değersiz. Peki, gümüş arayı kapatabilir ve ileriye doğru daha agresif bir şekilde yükselmeye başlayabilir mi?

Değerli metaller neden yükseliyor?

Esasen sebebi, yıllardır süren yüksek enflasyonun, fiat para birimlerinin değerini düşürmesi, ki bu Bitcoin'in rekor seviyelere ulaşmasının da nedeni.

Yatırımcılar ayrıca Fed'in, Haziran ayında ve potansiyel olarak yıl bitmeden birkaç kez daha faiz oranlarını düşürmesini bekliyor. ECB ve BoE gibi diğer bazı büyük merkez bankaları için de beklentiler, benzer bir yol izlemeleri yönünde.

CME Fedwatch’a göre faiz vadeli işlemleri, Fed'in Haziran ayından itibaren çeyrek puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığını yaklaşık %70 olarak fiyatladı.

Fed Başkanı Jerome Powell'ın, Cuma günü yaptığı açıklamada, son ABD enflasyon verilerinin "görmek istedikleri çizgide" olduğunu söylemesinin ardından indirim olasılığı arttı.

Cuma günü ayrıca PCE enflasyon verileri de aynı doğrultudaydı. Veri, Şubat ayında aylık %0,4 ve yıllık %2,5 arttı. Çekirdek PCE ise aylık %0,3 ve yıllık %2,8 artarak piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti.

Dahası, dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden gelen verilerin son zamanlarda iyileşme göstermesi ve bu eğilimin hafta sonu açıklanan son PMI verileriyle devam etmesiyle, Çin talebinde bir toparlanma olduğuna dair iyimserlik var.

Daha güçlü bir Çin ekonomisi, diğer her şey aynı kaldığı takdirde, değerli metaller için daha güçlü bir talep anlamına geliyor.

Altını destekleyen bir diğer faktör de ivme oldu; yatırımcılar yükselen şeyleri satın almayı seviyor. Ancak altın şu anda biraz pahalı görünürken gümüş, en azından nominal olarak sarı metale göre oldukça düşük değerde kalmaya devam ediyor.

Grafiklere bakıldığında gümüş giderek daha fazla yükseliş eğiliminde görünüyor ve altının izinde potansiyel bir kırılmaya işaret ediyor.

Gümüş büyük bir teknik kırılma için hazır görünüyor

Fakirin altını olan gümüş, henüz altına benzer bir kırılma yaşamadı. Ancak gri metal potansiyel bir kırılma için kıvrılıyor.

Gümüş, 2020'de pandeminin zirve yaptığı dönemde büyük bir yükseliş gösterdikten sonra önemli destek seviyesi olan 20 doların altına kısa bir düşüşün ardından konsolidasyon aşamasında kaldı.

2021'e kadar 30 dolara tırmanmayı başardı. Ancak o zamandan bu yana her kırılma girişimi başarısızlıkla sonuçlandı. Yine de bazı sapmalar olsa da uzun vadede 20 dolar civarındaki kritik kırılma seviyesinin üzerinde kalmayı başardı.

Son yıllarda bir yükseliş eğilimi çizgisi ortaya çıktı ancak şimdiye kadar düşüş eğilimini kırmayı başaramadı. Esasen yaklaşık dört yıldır pandemi sonrasındaki kazanımlarını konsolide ediyor.

Ancak altının sürekli olarak yeni rekor seviyelere ulaşması ve yükseliş momentumunun ivme kazanması, gümüş için de benzer bir kırılmaya neden olabilir.

Gümüşe yönelik yükseliş hissiyatımı özellikle besleyen şey, yaklaşık 3,5 yıllık uzun süreli konsolidasyon dönemi.

Bu durum, yukarı yönlü bir kırılma yaşandığında, takip eden teknik alımın konsolidasyon dönemi kadar önemli olabileceğini, yani gümüşün potansiyel olarak sadece 30 dolarlık aralığın zirvesine çıkmakla kalmayıp potansiyel olarak bunun çok üzerine çıkabileceğini ve 50 dolara yakın tüm zamanların en yüksek seviyesine doğru ilerleyebileceğini gösteriyor.

Günlük grafikte gümüşün 21 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerinde tutunduğunu görebilirsiniz, bu da bize kısa vadeli bir teknik sinyal sağlayacak şekilde kısa süre önce 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıktı.

Son olarak gümüş 25 doların üzerine çıktı ve başlıca döviz çiftleriyle birlikte düşmek üzere geri çekilmeden önce neredeyse Aralık ayının en yüksek seviyesi olan 25,92 dolara ulaştı.

Ancak zayıflık uygun bir satışa yol açmadı ve bunun yerine 24,50 dolar yakınlarındaki kilit destek etrafında konsolide oldu. Bu seviye ileriye dönük olarak çok önemli olacak. 24,50 dolar seviyesini korurken gümüşün, bir sonraki yükselişine mevcut seviyelerden başlamasının iyi bir ihtimal olduğunu düşünüyorum.

Günlük grafikte gümüşün 21 günlük üstel hareketli ortalamanın üzerindeki konumunu koruduğu görülebilir. Son zamanlarda bu hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak kısa vadeli bir teknik sinyal verdi. Gümüş 25 dolar seviyesini aştı ve birkaç hafta önce geri çekilmeden önce Aralık ayının en yüksek seviyesi olan 25,92 dolara yaklaştı.

Ancak bu geri çekilme önemli bir satışı tetiklemedi; bunun yerine gümüş 24,50 dolar civarındaki önemli destek seviyesinin yakınında konsolide oldu. Bu seviye gelecekteki hareketler için büyük önem taşıyor. 24,50 dolar sağlam kaldığı sürece, gümüşün bir sonraki yukarı yönlü hareketini mevcut seviyelerden başlatması güçlü bir olasılık.

Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.

Yazılarımı City Index'te okuyabilirsiniz