Günün Grafiği: S&P Aşağı Yönde Yeni Bir Kırılma Yapabilir mi?
Investing.com | 07.10.2022 16:10
ABD endeks vadeli işlem kontratları Londra seansının sabah saatlerinde toparlanmayı başardı ve ABD'nin aylık istihdam raporu verilerinin yayımlanacağı gün öncesinde pozitife döndü. Bu hareketin arkasında temel bir etken bulunmuyor, bu da toparlanmanın muhtemelen ayıların bir gün önceki kısa pozisyonlarından kâr satışları yapmalarından kaynaklandığını gösteriyor. Hafta başındaki keskin yükselişin hafta ortasında sönümlenmesiyle şu ana kadar iki zıt yarıdan oluşan bir hafta oldu.
Haftanın son gününe başlarken, tahvil faizlerinin yeniden güçlenmesi ve şahin Fed yorumları göz önüne alındığında, potansiyel olarak aşağı yönde başka bir keskin hareket olabilir. Ancak yaratan bir istihdam raporu durumu değiştirebilir ki böyle bir gelişme, paradoksal olarak iyi bir haber olabilir çünkü Fed'in ileriye dönük faiz artırımlarında çok sert davranma cesaretini kıracaktır. Ama istihdam raporu iyi gelirse, bu faiz artışları için statükonun devamı anlamına gelecektir. Sonuç olarak, beklenenden daha iyi gelen ya da çok zayıf olmayan bir istihdam raporu hisselerde yeniden satış gelmesine neden olabilir.
İstihdam verileri öncesinde, önde gelen ABD endeksleri zorlu bir bölgede sıkışıp kaldı. Hafta ortasında 21 günlük üssel hareketli ortalamayı ve 3808/10 bölgesindeki direnci kıramayan S&P 500 vadelileri, 3735 bölgesindeki (eski direnç) desteği yeniden test etmek için geriledi ve bu sabah bu bölgeden sıçrama yaptı. Dolayısıyla fiyat hareketi dar bir aralıkta kalmaya devam ediyor ve ne boğaların, ne de ayıların kararlı bir hamle yapma isteği var. İstihdam raporu riski göz önüne alındığında bu durum pek de şaşırtıcı değil.
Taktiksel olarak, kendimizi hem yükseliş, hem de düşüş vakaları için hazırlayabiliriz; uzun vadeli bir ayı trendinde olduğumuz için ikincisi benim temel senaryom. Ancak bu haftaki erken ralli ve endeksin Haziran düşük seviyesinin altında kalmayı reddetmesi göz önüne alındığında, S&P'de kısa vadeli bir düşük seviye görmüş olabiliriz. Bu nedenle, devam eden makro riskler hâlâ aşağıya işaret etse bile, ayıların fiyat hareketine saygı duyması önemlidir.
Bununla birlikte, piyasanın daha da düşmek istediğini teyit etmek için aradığım şey Salı gününün düşük seviyesi olan 3686'nın altına inilmesi. Neden Salı gününün düşük seviyesi diye sorabilirsiniz. Salı günü piyasa sert bir ralli yaptı. Piyasa yükselmek istiyorsa, o günkü aralığın altına inmek için bir neden yok. Dolayısıyla, bu seviyenin altına inilmesi muhtemelen hafta başında uzun pozisyon biriktirmiş olan boğaları bu işlemleri kapatmaya zorlayacaktır. Bu da daha büyük bir satış baskısına ve dengesizliğin bir sonucu olarak bir düşüş hareketine neden olacaktır.
Teyit için (genellikle) beklemeyen agresif yatırımcılar 3758 civarındaki kısa vadeli direnci yakından takip edecektir. Özellikle tarım dışı istihdam raporundan sonra burada zayıflık belirtileri görürsek, bu 3686 seviyesine (Salı gününün en düşük seviyesi) doğru ilerlediğimizin habercisi olabilir.
3758'in üzerindeki direnç açısından, günlük zaman diliminde endeksin bu hafta üzerinde tutunamadığı 3808'e kadar belirgin bir direnç yok. Bunun ötesinde, 3846'daki son kırılmanın başlangıç noktası var.
Piyasanın bu direnç seviyelerine doğru tırmanıp tırmanamayacağı, en azından kısmen bugünkü ABD istihdam raporuna ve tahvil faizlerine bağlı olmaya devam ediyor. Faizlerin hızlı bir şekilde düştüğünü görmediğimiz sürece, benim görüşüme göre boğaların agresif bir şekilde adım atmaya çok istekli olması pek mümkün değil. Eğer faizler daha da yükselirse, bu durum ayılara bu piyasalarda açığa satış yapmak için yeni bir ivme kazandıracaktır.
Uygulamayı İndirin
Açıklama: Yazar şu anda bu makalede bahsi geçen enstrümanlardan hiçbirine sahip değildir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.