Kudret Ayyıldır | 20.02.2014 09:03
20 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda gelişmiş ülkelerin yanında, gelişen ülkelere yönelik haber ver gelişmeler varlık fiyatlarında etkili olurken, Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) ekonomik risklere ilişkin uyarılarda bulunması ve Çin’den açıklanan olumsuz ekonomik veriler gündemde yer aldı. Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısının dün akşam yayınlanan kayıtlarında ise üyelerin para politikası için belirlenen ekonomik eşikleri değiştirebilecekleri görüldü.
Dün IMF’nin uyarıları ve FED’in tahvil alımlarını kısmaya devam edeceğine yönelik FOMC toplantı kayıtlarından çıkan sonuçlar ile gerileyen ABD endeksleri sonrasında bu sabah, Çin’in imalat PMI verisinin son 7 ayın en düşüğüne gerilemesi piyasalarda etkili oldu. Diğer taraftan Japonya’dan açıklanan ticaret dengesi verisi, ülkenin ticaret açığının yeni bir rekor kırdığına işaret ederken, Nikkei endeksi geriledi ve Yen’de değer kazanımları görüldü. Ham petrol Çin’de imalat daraldığı beklentisi ile bir miktar gerilerken, altın FOMC tutanaklarında parasal genişlemenin azaltılmaya devam edileceğinin anlaşılması ile geriledi. Türk Lirası ise, gelişmekte olan ülkelerde yaşanan karışıklık ve Çin’in olumsuz görünümü sonrasında kayıplarını hızlandırdı.
22 Şubat’ta Sydney’de başlaması beklenen G-20 toplantısı öncesinde IMF, gelişen ülkelerdeki ekonomik ve politik karışıkların yanında Euro Bölgesi’ndeki deflasyon tehlikesinin global ekonomiyi tehdit ettiğini ifade etti. IMF özellikle gelişen ülkelerdeki sermaye çıkışı ve para birimlerindeki hızlı değer kayıplarının endişe kaynağı olduğunu belirtti.
“FED eşiklerini yenileyebilir”
ABD Merkez Bankası’nın (FED) Ocak ayında yaptığı toplantının ayrıntılı kayıtlarında dün akşam, tahvil alımlarının azaltılmaya devam edilme ihtimalinin ağırlıkta olduğu görülürken, üyelerin, faiz oranı artışı için daha önce ifade edilen %6.5’lik işsizlik oranı eğişinin değiştirilmesi üzerinde tartışmaları dikkat çekti. Üyelerden çoğu ileriye yönelik rehberlik politikasında değişiklikler yapılması konusunda hemfikir iken, tutanaklarda bazı üyelerin enflasyona ait ifadelerin güçlendirilmesini istediği görüldü. Tahvil alımlarının azaltılmaya devam edileceği beklentisi piyasalarda kaygıları canlı tutarken, FED’in düşük faiz uygulamasını daha uzun sürdürebilmek için eşiklerini yeniden değerlendirmeye alabileceği düşüncesi uzun vadede piyasaların daha iyimser kalmasına destek sağlayabilir.
Günün Fırsatı, Euro Bölgesi – PMI verileri; Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi için imalat ve hizmet PMI rakamları, Avrupa Merkez Bankası (ECB) da yakından izlediği için yatırımcıların gündeminde önemli yer tutacak. Euro Bölgesi’nin toparlanma sürecine yönelik kaygılar nedeni ile Birlik ekonomisindeki ekonomik sağlığa ait sinyaller verebilecek PMI verilerinin genel olarak tahminlerin üzerinde olumlu bir tablo çizmesi Euro’da yükselişleri destekleyebilecekken, olumsuz rakamlar kıtanın ortak para biriminde kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – CPI; İşsizlik oranının %6.5’e yaklaşması sonrasında ABD dikkatler, FED’in bir diğer eşiği olan enflasyon rakamlarına çevrilebilir. FED, her ne kadar son toplantısında değişiklik yapabileceğini tartışmış olsa da, ‘işsizlik oranı %6.5’e düşene kadar, enflasyon %2.5’in altında kaldığı sürece faiz oranı düşük kalmaya devam edilecek’ şeklinde ileriye yönelik bilgilendirme politikasını kullanmaya devam ediyor. Ülkede yıllık enflasyon %1.5 seviyesindeyken, Aralık ayında %0.3 olarak gerçekleşmişti ve düşük sayılabilecek düzeylerde olduğu kabul ediliyor.
ABD – İstihdam Talepleri; Geride kalan hafta işsizlik haklarından yararlanmak için başvuran Amerikalıların sayısı 339 bin ile tahminlerin üzerinde olumsuz gerçekleşmişti. Veri, ABD’nin istihdam piyasasındaki gelişmeleri izleyebilmek için bu hafta da yakından takip edilecek.
ABD – Philadelphia Fed İmalat Endeksi; Philadelphia’daki imalatçılara sorulan sorular ile hazırlanan anket sonucu oluşturulan endeks, ABD’nin ekonomik gidişatını anlamak adına yakından izlenen veriler arasında yer almaktadır. Sıfırın üzerindeki rakamların imalat sektöründe ilerlemeye işaret ettiği data Eylül ayında 22.3 olarak açıklandıktan sonra düşüşe geçmişti ve son toparlanmalar ile Ocak’ta 9.4 olarak yayınlandı. Bu aya ilişkin beklentinin ise 9.2 olduğu görülüyor. Ekonomik göstergenin öngörülen rakamın dışında gerçekleşmesi Dolar üzerinde sert hareketlere neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) 0,3% 0,1%
09:00 CHF Ticaret Dengesi 1,47B 0,52B
09:58 EUR Fransa İmalat PMI 49,6 49,3
09:58 EUR Fransa Hizmet PMI 49,5 48,9
10:28 EUR Almanya İmalat PMI 56,4 56,5
10:28 EUR Almanya Hizmet PMI 53,4 53,1
10:58 EUR İmalat PMI 54,2 54,0
10:58 EUR Hizmet PMI 51,9 51,6
EUR İspanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
GBP 10-Yıllık Tahvil İhalesi
13:00 GBP CBI Endüstriyel Sipariş Beklentileri 6 -2
15:30 USD CPI (Yıllık) 1,6% 1,5%
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,1% 0,3%
15:30 USD İstihdam Talepleri 335K 339K
15:58 USD İmalat PMI 53,6 53,7
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Listesi 9,2 9,4
18:00 USD Ham Petrol Envanterleri 2,013M 3,267M
EURUSD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin kısa vadeli yükseliş kanalı içerisinde aktif bir şekilde devam ettiğini görmekteyiz. Bu da kanalın alt noktası olan 1,3693 destek noktası üzerinde hareketlerin kısa vadeli devam ettiği anlamına gelmektedir. Bugün de bu destek noktası paritenin gün içi yükselişlerini devam ettirebilmesi için önemlidir. Bu bağlamda da gün içi parolamız 1,3693 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının kanalın üst noktası 1,3815 seviyesine kadar devam etmesi olarak söyleyebiliriz.
Bu bölüme kadar aktardıklarımız kısa vadeli olmakla birlikte paritenin bu haftaki hareketlerini incelediğimizde 1,3800 seviyesi üzerinde hareketlerin oluşmadığı ve EURUSD paritesinin her fırsatta tepki ile karşılaştığı görülmektedir. Bu nedenle de 1,3790 – 1,3832 aralığı bundan sonraki süreçte dikkatle takip edilmesi gerekilen bir bölümdür. Kısa vadeli alıcılar ile orta vadeli satıcıların kıyasıya mücadelesinde şuanda karar verme aşamasında olan EURUSD paritesinde gün içerisinde gelecek önemli makro-ekonomik veriler bu konuda bize yardımcı olacaktır.
Açıklanacak makro-ekonomik veriler paritenin 1,3693 üzerinde kalmasına katkı sağlayarak kritik bölgeyi test etmesine yardımcı mı olacak yoksa kanalın alt noktası olan 1,3693 destek noktası kırılarak düşüş rallisinin başlamasına destek mi olacak sorusunun cevabını aramaktayız. Bu bağlamda da bugün ve yarın EURUSD paritesinde daha dikkatli olmamız gerektiğini unutmamamız gerekmektedir.
Pivot: 1,3693
Destek: 1,3724-1,3693-1,3665
Direnç: 1,3774-1,3815-1,3850
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.