IBM 3. Çeyrek Kazançları: Makro Baskılar Hissedilirken Satış Momentumu Odak Noktasında
Investing.com | 19.10.2022 10:53
- 2022 3. çeyrek sonuçlarını 19 Ekim Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra açıklayacak
- Gelir Beklentisi: 13,54 milyar dolar
- Hisse Başına Kâr Beklentisi: 1,79 dolar
- IBM hisseleri, geri dönüşün ivme kazandığına dair işaretlerle teknoloji devlerinden daha iyi performans gösteriyor
International Business Machines (NYSE:IBM) yarın üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladığında, yatırımcılar şirketin diğer teknoloji devlerine zarar veren geniş çaplı ekonomik yavaşlama karşısında satış momentumunu koruyabildiğine dair işaretler arayacaklar.
IBM bu yıl diğer teknoloji şirketlerinden daha iyi bir performans sergileyerek, yıl başından bu yana Nasdaq 100'ün %31'den fazla düşüşüne kıyasla bugüne kadar yaklaşık %8 değer kaybetti.
Şirketin ortalamadan daha iyi performans göstermesinin ardındaki temel neden, CEO Arvind Krishna'nın onlarca yıllık düşük performansın ardından büyümeyi yeniden canlandırma amacıyla faaliyetlerde toptan bir dönüşüm adımı.
IBM artık öğrenen ve daha iyi odaklanmış bir şirket. Şirket geçtiğimiz yıl, 19 milyar dolarlık bilgi teknolojisi hizmetleri işletmesi Kyndryl Holdings'in (NYSE:KD) bünyesinden ayırarak bağımsız bir şirket haline getirme (spinoff) sürecini tamamladı.
Ayrıca, 30 Haziran'da sona eren üç ayda satışlar %9 büyümeyle 15,5 milyar dolara ulaşarak neredeyse on yılın en yüksek büyümesini kaydetti. Hibrit bulut geliri ise bu çeyrekte %18 artışla 5,9 milyar dolara ulaştı.
Uygulamayı İndirin
Bu pozitif figürlere rağmen, IBM makro ekonomik olumsuzluklara karşı tamamen bağışıklı değil. Armonk, New York merkezli dev Temmuz ayında, dolardaki güçlenmenin ve Rusya'daki iş kaybının etkisi nedeniyle serbest nakit akışı tahminlerini düşürdü.
Satışlarının yaklaşık yarısını deniz aşırı pazarlarda gerçekleştiren IBM, bu yıl 10 milyar dolarlık bir serbest nakit akışı elde etmeyi bekliyor ki bu da sunulan bir önceki aralığın alt sınırında.
Bu kaymaya rağmen, CEO Krishna'nın Big Blue'yu geleneksel altyapı ve bilgi teknolojisi hizmetleri işinden hızla büyüyen bulut bilişim pazarına dönüştürme yolunda ilerlediğine dair güçlü işaretler var.
IBM'in defansif yapısı ve sağlam momentumu, hisselerini mevcut piyasa çalkantısından iyi bir şekilde izole etti.
InvestingPro' nun şirketleri F/K veya F/S oranlarına veya terminal değerlerine göre değerlendiren modellerine göre, şirket ayrıca önemli bir yükseliş potansiyeline sahip. InvestingPro'da IBM için ortalama adil değer 167,54 dolar ve bu da mevcut seviyeden %30'un üzerinde bir yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Kaynak: InvestingPro
Krishna, Nisan 2020'de CEO'luk görevini devraldığından bu yana şirketin faaliyetlerini, müşterilerin verileri özel sunucularda ve birden fazla genel bulutta depolamasına olanak tanıyan bir hibrit bulut stratejisi etrafında yeniden düzenledi. IBM, 2019 yılında Red Hat'i 33 milyar dolara satın alarak hibrit bulut olarak adlandırdığı sisteme geçişin ilk adımını attı.
Morgan Stanley tarafından yakın zamanda yayımlanan bir nota göre IBM, gelir akışının çeşitliliği nedeniyle mevcut piyasa kargaşasında saklanmak için iyi bir yer olduğunu kanıtlıyor. Enflasyonla boğuşan bir ortamda donanım bütçeleri ve teknoloji değerlemeleri darbe alsa bile, şirketler IBM'in gelirinin yaklaşık yarısını oluşturan siber güvenlik ve analitik gibi alanlara giderek daha fazla yatırım yapıyor. Buna ek olarak, şirketin gelirlerinin yalnızca %20'si donanım ve işletim sistemi yazılımlarından kaynaklanıyor.
h2 Sonuç/h2IBM'in yarınki kazançları, mevcut belirsiz makro ekonomik ortam göz önüne alındığında bir miktar zayıflık gösterebilir. Ancak şirketin %50'den fazla tekrarlı gelir ve %75 yazılım ve hizmet karışımına sahip daha defansif portföyü, kendisini benzerlerinden daha iyi performans göstermeye devam edecek şekilde konumlandırıyor.
Açıklama: Bu yazının kaleme alındığı sırada yazar bu raporda bahsi geçen hiçbir hisseye sahip değildir. Bu makalede ifade edilen görüşler yalnızca yazarın görüşleridir ve yatırım tavsiyesi olarak alınmamalıdır.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.