IşıkFX Haftalık Forex Bülteni

Yusuf Kavak | 24.01.2020 16:12

Önümüzdeki Hafta Yurtiçinde; TCMB Enflasyon Raporu ve S&P Kararları da Kritik Olacak!

Bu hafta küresel tarafta dikkatler; bir yandan İsviçre’nin Davos kentinde 50.si düzenlenen Dünya Ekonomik Forumunda, diğer yandan ise Çin’deydi. Çin’in Wuhan kentinde SARS benzeri “Corona” isimli bir ölümcül virüsün ortaya çıktığının açıklanması, önce Çin ekonomisi sonrasında ise küresel ekonomideki aktivitenin bozulacağı(büyümenin yavaşlayacağı) endişelerini artırarak Salı günü borsalara hızla satış getirdi ve riskten kaçan yatırımcıların güvenli liman varlıklarına yöneldikleri görüldü. Davos Zirvesi’nde ise, açıklamaları merakla beklenen ABD Başkanı Donald Trump’ın aynı gün: Çin ile yaptıkları Faz-1 Anlaşması sonrasında Faz-2 anlaşması için de en kısa süre sonra harekete geçeceklerine dair söylemleri küresel risk alma iştahını bir miktar toparladı. Ancak, Çin’de Corona virüs vakalarının ve bundan kaynaklı ölümlerin artış göstermesi ve virüsün Dünya’ya yayılması ile birlikte; hafta sonunda Çin’de başlayacak olan Yeni Yıl tatillerinin, durumu daha da kötüye götürebileceğine dair beklentilerle riskler tekrar artış gösterdi. Keza, Çarşamba günü ABD Başkanı Donald Trump’ın Davos’ta yaptığı açıklamalarda: AB ile ABD seçimlerine kadar bir anlaşma yapmak istediğini açıklaması ve AB’nin buna yanaşmaması ve teknoloji şirketlerine vergi getirmesi durumunda; AB menşeli otomobillere yüzde 25 oranında ek gümrük vergisi getireceklerine dair söylemleri de tedirginlik unsuruydu. Öte taraftan Euro Bölgesi açısından kritik olan iki mesele daha vardı. Bir tanesi; İtalya’da mevcut hükumetin Başbakan Yardımcısı ve Dışişleri Bakanlığı görevini yürüten Luigi Di Maio’nun, partisi; Beş Yıldız Hareketi’nin Başkanlığı’ndan istifa etmesiydi. Önceki hükumetin bütçe görüşmelerinde tıkanmaya neden olan Kuzey Ligi Lideri Matteo Salini’nin ülkedeki anketlerde önde görünmesi olası bir erken seçim ihtimali açısından tedirginliğe neden olurken, ilk gelen bilgiler hükumetin devam edeceği ve Di Maio’nun da Dışişleri Bakanlığı görevini sürdüreceği şeklindeydi.

Uygulamayı İndirin

Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!

Şimdi İndir

İkinci olarak Avrupa Merkez Bankası toplantısı da takip edildi. Açıklanan kararlarda; Politika Faizi ve Refinansman Operasyonları Faiz Oranı yüzde 0(sıfır), Marjinal Fonlama Oranı yüzde +0.25, Mevduat Faiz Oranı ise yüzde -0.50 düzeyinde sabit bırakılırken, faizlerin enflasyon görünümünün hedefe güçlü bir şekilde yaklaşana kadar cari seviyelerde veya daha düşük kalmasının beklenildiği belirtildi. Ayrıca; 2003 yılından bu yana ilk kez; yeni bir stratejik gözden geçirmenin devreye alınacağı da belirtilirken, kararlar sonrası basın toplantısı düzenleyen Başkan Christine Lagarde ise: Yeni strateji üzerinde Kasım-Aralık gibi anlaşabileceklerini umduğunu, düşük faizlerin kendisini kaygılandırmasına karşın yeni strateji devreye girene kadar mevcut stratejiye uygun hareket edeceklerini söyledi. ECB’nin genişlemeci politikalarının ve düşük faiz oranlarının devam edeceğinin anlaşılması Euro varlıklarına satış getirirken, buna karşın küresel risk alma iştahına olumlu etki etti. Pound varlıkları açısından takip edilen Brexit Anlaşması’nda dair gelişmelerde ise; Avam Kamarası’nda kabul edilen Brexit Anlaşması’nın Lordlar Kamarası okumaları tamamlanırken, bazı değişikliklerin istenmesine karşın Avam Kamarası’nda bu değişikliklerin kabul edilmemesi kritikti. Ancak, buna rağmen tasarı; Kraliçe’nin onayından geçerek yasalaştı ve sonrasında Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Charles Michel’in de imzasını alarak kritik bir eşiği daha aşmış oldu.

Yurt içi tarafta ise bu hafta boyunca; TCMB’nin önceki hafta yapmış olduğu 75 Baz Puanlık faiz indirimi sonrasında uluslararası kurumlardan gelen açıklamalar takip edilirken, Hazine ve Maliye Bakanı berat Albayrak ve TCMB Başkanı Murat Uysal’ın Davos Zirvesi’nde konuya ve Türkiye ekonomisine dair yapmış olduğu açıklamalar da yankı buldu. Özellikle TCMB Başkanı Uysal’ın: 2019 yılındaki manevra alanının önden yüklemeli olarak kullanıldığı ve bundan sonraki adımların özellikle verilere dayalı olacağına dair söylemleri dikkat çekti. Önümüzdeki hafta Cuma gününe kadar; Çin’de Bahar Festivali kapsamında resmi tatiller olacak. Ülkeden PMI datalarının da açıklanacağı Cuma günü ise; Çin Yuanı ve Çin borsalarında oluşacak fiyatlamalar, küresel anlamda oynaklıklara neden olabilir. Ayrıca, Çarşamba akşmamı açıklanacak olan FED/FOMC kararları küresel çapta, Perşembe günü açıklanacak olan BOE/MPC kararları ise Pound varlıklarında(olası bir değişiklik halinde belki küresel çapta da) volatilite düzeyini artırabilir. Yine fiyatlamalar açısından kritik olan; Ticaret Savaşları, Brexit ve jeopolilitik risklerin de takip edileceği haftanın, ekonomik takvimdeki diğer önemli olguları ise; ABD’nin 4.Çeyrek Büyüme ve PCE Rakamları, yine ABD’den; Dayanıklı Mal Siparişleri, CB Tüketici Güvenli ve Yeni Konut Satışları gibi ekonomik veriler ile Euro Bölgesi’nden; TÜFE ve İşsizlik rakamları olacak. Yurt içi tarafta ise ekonomik verilerden daha çok Libya ve Suriye gibi jeopolitik meselelere dair gelişmeler ile TCMB ‘nin açıklayacağı senenin ilk Enflasyon Raporu ve yine uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard And Poor’s ‘un Türkiye ‘nin kredi notu ve görünümüne dair yapacağı açıklama kritik olacak.

EUR/USD

Bu hafta parite açısından Euro Bölgesi ve ABD’den gelen öncü PMI dataları gibi bazı veriler takip edilirken, daha kritik konular olan; ABD-AB Ticaret Savaşları, Brexit ve ECB kararları ile paritede oynaklıklar görüldü. Özellikle ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaaları satış baskısı oluşturdu ve son 7 haftanın en düşük seviyeleri test edildi. Önümüzdeki hafta yine; Ticaret Savaşları ve Brexit başta olmak üzere küresel risklere dair gelişmeleri, Euro Bölgesi ile ABD’de açıklanacak olan kritik veriler ile birlikte takipte olacağız. Ayrıca, açıklanacak olan FED/FOMC kararları ile de oynaklıklar görebiliriz. Teknik olarak ise paritede; uzun vadeli düşen trendin korunmakla birlikte, Eylül sonundan itibaren takip ettiğimiz yükselen trendin kırıldığı gözlemlenmekte. Bu bağlamda, görülebilecek satış baskısında; 1.0990-1.0975 destek bölgesini ilk etapta takipte olacağız. Buranın altına inilmesi halinde de; paritede 1.0930-1.0900 bölgesi hedeflenebilir. Paritede yeniden yukarı yönlü ataklar ortaya çıkması halinde ise; 1.1110 direnç seviyesi kritik olup, buranın aşılması halinde 1.1175 bölgesine doğru alıcılı işlemlerin ağırlık kazanması söz konusu olabilir.

USD/TRY

Kur tarafında hafta boyunca; Davos’taki Türk heyetinden(Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ve TCMB Başkanı Murat Uysal); ekonomi, TCMB politikaları ve jeopolitik risklere dair gelen açıklamalarla oynaklıklar görülürken, yine küresel taraftaki gelişmeler(ECB kararları, ekonomik veriler, virüs paniği kaynaklı büyüme endişleri, Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması meseleleri) kaynaklı olarak Dolar Endeksi’nde oluşan hareketlerle de fiyatlamalar şekil buldu. Önümüzdeki hafta; özellikle ABD tarafında önemli ekonomik veriler açıklanacak ve FED/FOMC kararları ve küresel risklerin durumu ile birlikte Dolar Endeksi üzerinden kurda yine etkili olabilir. İç tarafta ise yine; Libya meselesi gibi jeopolitik riskler ile Türkiye ekonomisine ve TCMB’nin sonraki hamlelerine yönelik öngörüler ve olası regülasyon düzenlemeleriyle fiyatlamalar şekil bulabilir. Ayrıca, TCMB’nin açıklayacağı enflasyon raporu ve S&P’nin not kararı da kur açısından kritik olacak. Teknik olarak ise kurda; yukarı yönlü ataklarda 5.9430-5.9525 direnç bölgesini yine ilk etapta takip edeceğiz. Buranın aşılması halinde ise 5.9780 direnci kritik olacak. Zira, yaklaşık ıolarak 8 aydır üzerinde kapanış görmediğimiz 5.9780 seviyesinin kalıcılıkla aşılması halinde 6.1030-6.1200 bölgesi kur açısından hedef haline gelebilir. Kurda bu hafta görülebilecek geri çekilmelerde ise 5.9000 bölgesi ilk etapta önem arz edecek. Bu tarafta da 5.9000 seviyesinin altında kalıcı fiyatlamalarda; ilk etapta yeniden 5.8520 bölgesine doğru TL lehine fiyatlamalar ön plana çıkabilir.

GBP/USD

Hafta içerisinde; küresel gelişmelere bağlı olarak Dolar varlıkları talep görmesine karşın, Brexit meselesine dair olumlu gelişmeler paritedeki fiyatlamaların daha çok Pound lehine oluşmasına neden oldu. Birleşik Krallık’ta; parlamentonun üst kanadı Lordalar Kamarası’nın koyduğu şerhlere karşın, Brexit Anlaşması’nın Kraliçe’nin onayından da geçerek yasalaşması sonrasında, AB Konseyi ve AB Komisyonu Başkanlarının da imzalarınn alınması ile önemli eşikler atlatılırken, Anlaşmalı bir Brexit’in önünün açılacağı beklentileri ile alıcılı işlemler ön plana çıktı ve bugün öncü PMI datalarından gelen sonuçlarla birlikte 1.3175 direnci test edildi. Önümüzdeki haftada da; Brexit meselesi öncelikli olarak parite fiyatlamaları açısından önem arz edecek. ABD’de Büyüme Oranı gibi bazı kritik verilerin de açıklanacağı haftada; her iki bölgenin merkez bankalarının(FED ve BOE) açıklayacakları faiz ve politika kararları ile de oynaklıklar görülebilir. Teknik olarak Eylül ayından başlayan yükselen kanalın korunduğu paritede; görülebilecek alıcılı işlemlerde ilk olarak 1.3175 direnç bölgesi yine kritik olacak. Buranın aşılması halinde de; 1.3260 ve 1.3370 bölgeleri takibe alınabilir. Partiede şuan oluşan geri çekilmelerin devamında ise; 1.3080 ve 1.3020 destek bölgeleri sırasıyla izlenebilir. Bu tarafta da 1.3020’nin kırılması halinde; 1.2940-1.2915 destek bölgesi ilk etapta hedef haline gelebilir.

BRENT PETROL

Ortadoğu’da ay başında ABD ve İran arasında ortaya çıkan gerilimin azalma göstermesi sonrasında emtiada başlayan geri çekilmeler, bu haftada da; Çin’de ortaya çıkan ölümcül Corona Virüsü’nün küresel büyümeye ve buna paralel olarak küresel petrol talebine olumsuz etki edeceği beklentileri üzerinden devam etti. Hafta içerisinde ise stok ve üretim dataları ile küresel risklere dair gelen bazı haber akışları ile kısmi hareketler gördük. Öünümüzdeki haftada da; Corona virüsü ve global ekonomik aktiviteye etki edebilecek başka risklere dair gelişmeleri ve ekonomik verilerin sonuçlarını petrol talebine etkileri açısından takipte oalcağız. Ayrıca, arz kaynaklı olarak da; OEC/OPEC+ yetkililerinden gelebilecek açıklamalar ve stok/üretim dataları fiyatlarda oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; geri çekilmelerin devamı halinde 61.25 bölgesini takip edeceğiz. Buranın altında kalıcılıkta da; 60.25 ve 59.40 bölgeleri izlemeye alınabilir. Özellikle de 2016 Ocak ayından başlayan yükselen trend kiritk olup, buranın kırılması halinde satıcılı işlemler derinleşebilir. Önümüzdeki hafta, Siyah Altın’da görülebilecek yukarı yönlü ataklarda takip edilebilecek önemli dirençler ise; 62.20, 62.80 ve 63.90 ‘da olup, bu tarafta da özellikle 63.90’ın geçilmesi halinde 65.80 bölgesi kısa vadeli bir hedef haline gelebilir.

ONS ALTIN

Hafta başında Çin’de etkisini artırarak ölümlere neden olan Corona virüsü; Çin ekonomisi ve buna paralel olarak küresel büyüme üzerinde olumsuz etkilere neden olacağı beklentisi ile borsalarda sell-off(portföy boşaltma) işlemlerine neden olurken, buna paralel olarak borsalardan kaçan yatırımcıların Ons Altın, Japon Yeni, İsviçre Frangı ve tahviller arasında pozisyon aldığı görüldü. Öte taraftan dikkatlerin çevrildiği Davos Zirvesi’nde, ABD Başkanı Donald Trump’ın: Çin ile 2.Faz Ticaret Anlaşması’nın yapımına kısa sürede başlayacaklarına dair sözleri ile risk iştahı biraz toparlandı ve Ons Altına’daki alıcılı işlemler de sınırlandı. Haftanın devamında ise; ECB kararları, Brexit’e dair gelişmeler ve öncü PMI dataları ile kısmi oynaklıklar gördük. Önümüzdeki hafta yine; Corona virüsü, Ortadoğu’daki jeopolitik meseleler, Ticaret Savaşları ve Brexit gibi risk unsurlarına dair gelişmeleri olası güvenli liman fiyatlamaları açısından takipte olacağız. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan; Büyüme Oranı, Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Endeksleri, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Yeni Konut Satışları gibi kritik verileri de izleyeceğimiz haftada, Çarşamba günü açıklanacak olan FED/FOMC kararları ve Perşembe günü duyurulacak olan BOE/MPC kararları ile de Değerli Metal’de oynaklıklar görebiliriz. Teknik olarak ise; yukarı yönlü ataklarda 1563 ve 1568 direnç noktaları ilk etapta takip edilecek olup, özellikle 1568’in kalıcılıkla aşılması halinde alıcılı işlemler yeniden ivme kazanabilir. Sarı Metla’de görülebilecek geri çekilmelerde ise; 1556, 1552 ve 1546 destek noktaları takibimizde olacak. Bu tarafta da; 1546 altı kapanışlar yeni bir düşen trend oluşumunu tetikleyebilir.

ABD BORSALARI:

Bu hafta; Çin’deki ölümcül Corona virüsünün yayılması ve ölüm sayılarının artması ile Çin ekonomisine ve buna paralel olarak küresel büyümeye dair endişeler tırmanırken, Çin borsalarında başlayan satış baskısı; ABD borsalarına da satış getirdi. Öte taraftan; Davos’tan gelen mesajlar da takip edilirken, ABD-Çin Faz-1 Anlaşması sonrasında Faz-2 Anlaşması’nın da kısa zamanda müzakere edilebileceğine dair haber akışları, Brexit meselesinde katedilen merhale ve son olarak açıklanan ECB kararlarında genişlemeci politikaların korunacağına dair açıklamalarla ise Perşembe gününden itibaren tekrardan toparlanma gördük. Önümüzdeki hafta; Cuma gününe kadar Çin borsaları, Yeni Yıl tatili nedeniyle kapalı olacak. Ancak, virüs salgınına dair gelecek yeni haberler; gerek Cuma günü öncesinde, gerekse Cuma günü Çin borsalarının açılması ile birlikte ABD borsalarında da oynaklıklara neden olabilir. Keza; küresel ve lokal risklere dair gelişmeler, ABD’de gelecek önemli ekonomik verilerin sonuçları ve Çarşamba akşamı açıklanacak olan FED/FOMC kararları ile de volatilite düzeyinde arışlar görülebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yeniden satıcılı işlemler görülmesi halinde S&P500 ‘de; 3327, Dow Jones30’da; 28960, Nasdaq100’de; 9165 seviyeleri kritik olup, buraların kalıcılıkla aşağı yönlü geçilmesi durumunda geri çekilmeler derinleşebilir. Öte yandan, S&P500 ‘de; 3335, Dow Jones30’da; 29333, Nasdaq100’de; 9260 seviyelerinin üzerinde kalıcı fiyatlamalar sağlanması halinde ise endekslerde yeni rekorlar görebiliriz.

DAX30

Corona Virüsü’nün Çin ekonomisinin yanı sıra küresel ekonomi üzerinde de olumsuz etkilerinin olabileceğine dair endişeler Çin borsaları gibi Avrupa borsalarında da hafta içerisinde satış baskısına neden oldu. Öte taraftan Davos Zirvesi;’nde; ABD-AB ticaret müzakerelerine dair her iki bölgenin temsilcilerinden gelen açıklamalarla da zaman zaman fiyatlamalar görülürken, dün itibariyle açıklanan Avrupa Merkez Bankası’nın kararlarında: Genişlemeci politikaların ve düşük faizlerin devam edeceğinin anlaşılması ile risk alma iştahı toparlanma gösterdi. Keza, Brexit’e dair gelişmeler de takip edilirken, bugün gelen Almanya ve Euro Bölgesi öncü PMI datalarında görülen iyileşmeler de yukarı yönlü hareketler oluşturdu. Önümüzdeki hafta yine; bölgesel ve küresel risklerin durumunu öncelikli olarak risk alma iştahına etkileri açısından takipte olacağız. Ekonomik verilerin sonuçlarının da izleneceği haftada; FED ve BOE gibi majör merkez bankalarının açıklayacakları politika kararları da, sadece ABD ve Birleşik Krallık borsalarında değil Dax gibi diğer borsalar üzerinde de oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yeniden görülebilecek geri çekilmelerde 13525, 13485, 13430 ve 13380 seviyeleri ilk kritik destekler olarak takip edilebilir. Özellikle de 13380 ‘nin kırılması halinde endeks üzerinde ciddi satış baskısı oluşabilir. Öte taraftan, yukarı tarafta ise 13580 ‘in kalıcılıkla geçilmesi halinde yeni rekor denemeleri ortaya çıkabilit.

Yazar: Yusuf Kavak