Kahve Rallisinde 7 Yıllık Zirveleri Yakalamak İçin Çok Geç Değil
Investing.com | 17.11.2021 15:39
Alım için dipleri ya da satış için zirveleri yakalamak için de olsa, piyasaya bir girişi zamanlamak hiçbir zaman kolay değildir. 
Uygulamayı İndirin
Genellikle, henüz düşüş süreci bitmeden uzun pozisyona ya da zirveye henüz ulaşılmamışken kısa pozisyonlara girilebilir.
Bu yüzden, arabica kahvedeki soru şu: Bu hafta görülen yedi yıllık zirvelerin ardından, hala alım yapılabilir mi?
Temeller ve teknik indikatörler olarak çift perspektife sahip her piyasa gibi, arabica da iki alanda da güçlü hikayelere sahip.
Anlatı da ağırlıklı olarak pozitif-yani bu ralli muhtemelen ayaklara sahip ve bu noktada giriş yapmayı düşünen herkes için hala ciddi bir kazanım sunabilir.
Tüm grafikler: skcharting.com
h2 İlk Olarak, Temeller/h2 Medyada yer alan haberlere göre, (lider arabica üreticisi) Brezilya ve (diğer önemli kahve çeşidi olan robustanın bir numaralı üreticisi) Vietnam mevcut olarak birden çok tedarik sıkıntısıyla baş ediyor.
Sürücü grevleri ve diğer nakliyat sorunları, kötü hava koşulları, artan gübre fiyatları ve COVID-19'un geri dönüşü birleşerek iki merkezden dünya çapında tüketicilere kahve çekirdeklerinin teslimatını geciktirdi.
Chicago merkezli Price Futures Group'tan baş tahıl analisti Jack Scoville, Investing.com'la da paylaşılan bir analizinde, "Brezilya'da taşımacılar greve çıktı ve ülkedeki ihracat için lojistik sorunlarını daha da artırdı," dedi.
"Robusta sözleşmelerine karşı teslimat için mevcut kahve eksikliği hala bir faktör ve New York için daha önemli hale geliyor. Vietnam'da kahve taşımak için konteyner mevcut değil. Aynı zamanda COVID-19 virüsü Vietnam'a güçlü bir şekilde geri döndü ve teslimatların aksamasında bir faktör olabilir. Vietnam'da üretim bir önceki tahmin olan 31 milyon ton yerine, şu an 29 milyon tonda tahmin ediliyor."
Scoville Brezilya'nın bu yıl yaşanan bir donma ve bir yıl önceki çiçeklenme döneminde görülen kuru havalar sebebiyle bu yıl daha az kahve ürettiğini söyledi.
Bunun sonucunda, arabica yılda %77 yükseldi; kahve Haziran sonundaki pound başına 1,59 dolardan neredeyse kesintisiz bir şekilde ralli yaparak mevcut 2,22 dolar fiyatına ulaştı. Robusta ise 2021'de yaklaşık %65 değer kazandı ve Mart sonundaki 1,34 dolardan şu an 2,27 dolara ulaştı.
Bu ralli, ürünlerini sunabilmek için bu çekirdeklere bağlı olan dünyanın bazı en büyük kahve zincirlerinin—Starbucks (NASDAQ:SBUX), Coke'a (NYSE:KO) ait Costa Coffee, Tim Hortons'a ait Restaurant Brands International (NYSE:QSR) ve Peet's Coffee & Tea (AS:JDEP)—maliyetlerini de artırıyor. Bu büyük zincirler şimdiye kadar artan maliyetleri tüketicilerine yansıtmaktan kaçındılar.
Yine de, kahve vadeli işlemlerindeki yükseliş yerel kafelerin ve marketlerin sahipleri için girdileri yükselterek, ABD tüketici fiyatlarının son 30 yılın en hızlı artışını gösterdiği bir dönemde gıda enflasyonunun daha da artmasına neden olabilir. Özellikle de robusta kahve, Nestle'nin (OTC:NSRGY) Nescafe ürünleri gibi hazır içeceklerde büyük oranda kullanılıyor.
Ailesi on yıllardır Brezilya kahvesi işinde olan Floridalı ithalatçı, Wolthers Douque şirketinin başkanı Christian Wolthers'a göre yükselen nakliye fiyatları üreticilerin, ihracatçıların, ithalatçıların, işleyicilerin ve perakende satıcıların kârlarını azalttıkça, fiyatlar da yüksek seviyelerde kalacaktır.
Londra merkezli emtia ticaret şirketi ED&F Man'de araştırmacı Kona Haque Bloomberg'e, "Küresel kahve piyasaları hala açıkta ve fiyatlar ne zaman düşse, endüstrinin giderek artacak sıkışma öncesinde alım yaptığını görüyoruz," dedi.
Uygulamayı İndirin
Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!
Şimdi İndir
Bu hafta tescilli stoklarda yaşanan düşüşle birlikte, Brezilya realindeki güçlenmenin dolar bazında fiyatlanan emtiayı satma isteğini azaltması sonucunda gerçekleşen ralli arabica fiyatını pound başına 2,2590 dolarda 2014 tepelerine taşıdı.
Ek olarak, Bloomberg'e göre Brezilya'nın 2022 mahsulüne yönelik ilk tahminler, verimin ülkenin 2020-21'deki son yüksek verimli döngüsünün gerisinde kalacağına ve hasat sonrasında tipik olarak yaşanan düşüşle baş etmek amacıyla ihtiyaç duyulan stokların yeniden inşasının sınırlanacağına işaret ediyor.
Kuraklığın ve donmaların ağaçlara zarar vermesi sonrasında Brezilya'nın 2021 arabica üretimi düştü ve yağmurlar 2022'de yaşanabilecek bir iyileşme için kritik öneme sahip olacak. İkinci en büyük arabica ihracatçısı olan Kolombiya ise verimi düşüren ve ağaçlarda hastalık riskini artıran aşırı yağmurlara tanık oluyor. İki ülke, küresel arabica üretiminin neredeyse dörtte üçünü oluşturuyor.
Artan gübre fiyatları da üreticilerin sıkıntılarını artırırken, yüksek navlun fiyatları ve konteyner gemisi açığı ihracatı engelliyor. Bu etkenler, Brezilya'dan yapılacan milyonlarca torba kahve nakliyatını geciktirdi. Lider robusta ihracatçısı Vietnam'da navlun fiyatları daha da yüksek oranlara ulaştı.
Bloomberg Intelligence'a göre küresel ihracat kısıtlamaları ve güçlü talep sebebiyle Brezilya'da gübre fiyatları artıyor. ABD'li kahve gurmelerinin uzun süredir favori isimlerinden biri olan Kosta Rika da dahil olmak üzere, para birimlerinin dolara karşı değer kaybettiği ülkeler bu etkiyi daha çok hissediyor. Bu yüzden alıcılar alternatif arayışına yöneldi ve Afrika bu arayışın bir kısmını karşıladı.
h2 Sırada, Teknik İndikatörler/h2 Miami merkezli StoneX Financial Inc. Kıdemli Başkan Yardımcısı Hernando de la Roche'a göre, teknik grafik sinyalleri, arabicanın 2,25 doları aşması durumunda bir sonraki seviye olarak 3 dolara yükselebileceğine işaret ediyor. De la Roche aynı zamanda vadesi dolan opsiyonlara bağlı bir miktar alımın olduğunu ve bunun açık pozisyon kapamaları tetiklediğini söyledi.
Investing.com için düzenli olarak emtia teknik grafikleri çizen Sunil Kumar Dixit, arabicanın "geniş bir alana" sahip olduğunu söylüyor ve boğalar için "3 dolarlık büyük ikramiye yerine," kademeli bir hedef oluşturma stratejisi öneriyor.
Dixit, "Kurumların konsolidasyonlara pek önem vermeden piyasada bir çıkış çağrısı yaptığına tanık oldum," dedi.
"Çoğu çıkışı ani olarak daha derin düzeltmeler takip eder. Piyasalar genellikle çoğunluğu ters köşede yakalayarak hatalı çıkarma eğilimindedir ve aynı şey uzun süredir devam eden kahve rallisinde de yaşanabilir."
Bununla birlikte, Dixit hala yakın-orta vadede arabica konusunda son derece iyimser.
"Boğa momentumunun oturmasıyla birlikte, rallide hala ufak bir gevşeme ve yumuşama bekliyorum ve bu yumuşama bir noktada fiyatları 2,15 - 2,10 dolar çıkış bölgesini yeniden test etmeye doğru düzeltebilir. Bu yüzden, bu piyasaya girmek için henüz çok geç olmadığını söyleyebilirim."
Dixit arabicanın 2,10 - 2,15 dolar yatay ve statik direnç bölgesinin üzerine doğru çıkışının ilk hedefler olan 2,32 - 2,37 dolara doğru ilerlemeye devam ettiğini söyledi.
"Günlük ve haftalık zaman aralıklarında trend, fiyatlar 2,19 dolar ile dirençten desteğe dönüşen 2,15 - 2,10 dolar bölgesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönde.""Uzun vadeli fiyat modellerini dikkatli bir şekilde incelediğimizde, boğa dalgasının güçlülüğünü görüyoruz ve bu dalga uzun bir zaman aralığında daha yüksek bir fiyat bölgesini getiriyor."
Dixit orta-uzun vadede fiyatların 2,25 - 2,35 dolar üzerinde bir zemin oluşturabileceğini söyledi.
"Bir sonraki fiyat bölgesi olan 2,64 - 2,87 dolara doğru bir çıkışın başlaması için, bu zemin üzerinde uzun bir konsolidasyon süreci gerekiyor. 3 doların yakın zamanda görüleceğini düşünmüyorum."
Açıklama: Barani Krishnan her piyasaya yönelik analizlerine çeşitlilik katmak adına kendine ait olmayan görüşlere de yer verir. Tarafsızlık için, zaman zaman zıt görüşler ve piyasa değişkenleri sunar. Kaleme aldığı emtia ve menkul kıymetlerde bir pozisyona sahip değildir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.