Netflix Raporu Öncesi: Yüksek Değerleme ve Genişletilmiş Marj Bize Ne Söylüyor?
Investing.com | 23.01.2024 16:19
- Bugün açıklanacak üç aylık kazanç raporu öncesinde tüm gözler Netflix'te.
- Yayın devi yüksek değerleme ve genişletilmiş marjlar nedeniyle zorluklarla karşı karşıya.
- Şirketin hâlâ sürpriz yapma potansiyeli olmasına rağmen kazanç raporu öncesi riskler daha çok aşağı yönlü görünüyor.
- Gelir: 8,71 milyar (2022 4. çeyreğe kıyasla +%11)
- FAVÖK: 1,41 milyar (2022 4. çeyreğe kıyasla +%76,7)
- FVÖK: 1,22 milyar (2022 4. çeyreğe kıyasla +121%)
- EPS: 2,23 dolar (2022 4. çeyrekte 0,12 dolar)
Bugün birçok şirket üç aylık kazançlarını paylaşmaya hazırlanırken tüm gözler Netflix'in (NFLX) üzerinde.
Netflix'in yaklaşan rapordan önce nasıl konumlandığını anlamak için en son aracımızı kullanıyoruz: InvestingPro abonelerine özel olan ProTips, bir varlığın geçmişini anlamayı kolaylaştırmak için hızlı ve anlaşılır bilgiler sunarak karmaşık hesaplamalara girmeden riskleri ve eğilimleri tespit etmenize yardımcı oluyor.
İster yeni başlayan ister deneyimli bir yatırımcı olun, ProTips işinizi kolaylaştırır.
Bu nedenle bir şirketi araştırırken özellikle de kazanç raporu dönemi yaklaşırken ProTips'e göz atmak akıllıca olacaktır. Bu makalede kazanç sezonuna girerken en iyi performans gösteren bankayı değerlendirerek süreç boyunca size rehberlik edeceğiz.
ProTips Netflix'in Güçlü ve Zayıf Yönleri Hakkında Ne Diyor?
Aşağıdaki görselde görüldüğü gibi ProTips, kazanç raporları yaklaşırken yatırımcıları Netflix'in yüksek değerlemesi konusunda uyarıyor.
Kaynak: InvestingPro
Bu durum şirket için bugünkü çıtayı daha da yükseltti; yani herhangi bir kayma, potansiyel olarak büyük bir düşüşe neden olabilir.
ProTips'ten alınan aşağıdaki grafikte görüldüğü üzere şirketin defter değeri rakiplerinin 9,6 katı.
Kaynak: InvestingPro
Daha da kötüsü, Netflix'in KD/FAVÖK’ü benzerlerinden 34 kat daha yüksek.
Kaynak: InvestingPro
Aslında genişletilmiş FVÖK ve FAVÖK marjlarının yanı sıra yüksek fiyat-kazanç ve fiyat-defter metrikleri (ProTips tarafından gösterildiği gibi) sayesinde piyasalar, bugünkü çeyrek raporundaki güçlü rakamlara güvenmek zorunda. Örneğin:
Bununla birlikte şirket, olumsuz göstergelere kıyasla daha az olsa da bir dizi olumlu göstergeyi elinde tutuyor.
Kaynak: InvestingPro
Verilere bakarsak; olumlu işaretlerin çoğunun temel faktörlerden ziyade momentum göstergelerinden geldiği görülüyor. Bu göstergeler, şirketin Avrupa ve Çin gibi kilit pazarlardaki ekonomik yavaşlamalara bağlı zorluklara rağmen iyi bir kârlılık elde etmeyi başardığını gösteriyor.
Sadece temel verilerin yanı sıra aboneliklerdeki değişiklikler de büyük ilgi görecek. Bu, yatırımcıların California Los Gatos’daki devin güçlü ABD ekonomisinden yararlanıp yararlanmadığını ve geçen yıl yapılan çeşitli değişikliklere, özellikle de paylaşılan hesap engellemeyle ilgili olanlara başarılı bir şekilde uyum sağlayıp sağlamadığını anlamalarına yardımcı olacaktır.
Netflix'in Gerçek Değeri Ne Kadar?
InvestingPro tarafından tahmin edilen Adil Değer, temelde karışık bir görünüme sahip olsa da hisse senedinin içsel değerini 500 doların biraz üzerinde, yani mevcut değerleme ile aynı hizada tutuyor.
Olumlu bir rapor çıkması durumunda bu durum, hisse senedinin muhtemelen o noktadaki değerlemelerle tutarlı kalacağını gösteriyor. Ayrıca bu değer, hisse senedini inceleyen ortalama analistlerin tahminleriyle de uyum içinde.
Netflix yatırımcıları için daha az iyimser olan haber ise önemli ölçüde olumlu bir sürpriz olmadığı sürece şirketin hisse senedi için yukarı yönün orta vadede sınırlı görünmesidir.
Kaynak: InvestingPro
Teknik Görünüm
Şimdi bunları akılda tutarak grafiklerin kazançlara nasıl tepki verebileceğine dair daha net bir fikir edinmek için şirketin teknik göstergelerini inceleyelim.
Netflix, 2021'in başından 2022'ye kadar piyasada görülen gerileme sırasında zirveden %75'lik bir düşüşün ardından, şu anda çok önemli bir direnç seviyesinin bulunduğu 485 doları tekrar ziyaret ederek bir toparlanma yaşadı.
Yatırımcılar tarafından olumlu ve iyi karşılanan bir üç aylık rapor senaryosunda, bu seviyeyi aşmak ve potansiyel olarak 500 doları tekrar hedeflemek çok zor olmamalı. Tersine, sonuç olumsuz olursa 422 dolara doğru bir gerileme olabilir.
Netflix, kazanç raporlarının ardından önemli hamleler yapma geçmişine sahip.
Son çeyreklerde trend belirgin bir şekilde değişti. 2021 ve 2022'de olumsuz tepkiler görülürken son bir buçuk yılda 6 çeyreğin 4'ünde yatırımcılardan olumlu tepkiler geldi.
Kaynak: InvestingPro
Tarih bugün de tekerrür edecek mi?
Sözün Özü
Kişisel görüşüme göre Netflix'i uzun vadede sağlam bir hisse senedi olarak görüyorum. Geçmişte, özellikle de düşüş dönemlerinde birçok kez işlem yaptım ve sürekli olarak olumlu sonuçlar elde ettim. Ancak mevcut değerlemeyi cazip bulmuyorum ve yukarı yönlü riskten çok aşağı yönlü riske işaret ediyor.
Toparlanmanın ve kurumsal gücün bugünkü fiyatlara zaten yansımış olduğu göz önüne alındığında, uzun vadeli yatırımcılara tavsiyem bu şirket için beklemede kalmaları olacaktır.
***
Açıklama: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır; herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye, danışmanlık veya öneri teşkil etmez. Bir hatırlatma olarak, her türlü varlık, birden fazla bakış açısıyla değerlendirilir ve oldukça risklidir ve bu nedenle, herhangi bir yatırım kararı ve ilgili risk yatırımcıya aittir. Yazar analizde bahsi geçen hisse senetlerinin sahibidir.
Uygulamayı İndirin
—InvestingPro: Finansal Keşiflerinizde Yanınızda
Yatırımlarınızı sıradanlıktan çıkarın ve başarıya adım atın! InvestingPro, borsa verilerinden adil değerlere, sağlık durumu analizlerinden profesyonel grafiklere kadar her şeyi bir araya getirir. Özel planlarımızla %60'a varan indirimlerle, başarılı bir finansal geleceğin kapılarını aralayın. Yıllık abonelik için INVTROZEL2 kodlarıyla avantajları hemen yakalayın. 31 Ocak’ta sona eren bu fırsatı kaçırmayın.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.