Petrol Fiyatları Yükselirken, Exxon Mobil Hissesine Yönelik Üç Strateji
Investing.com | 30.05.2022 18:22
Bu yazı 30.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
- Exxon Mobil hisseleri 2022 başından bu yana %60’a yakın getiri sağladı
- Petrol ürünlerinin arz/talep dengesindeki sıkışma petrol devi için ciddi bir avantaj sunuyor
- Uzun vadeli yatırımcılar XOM hissesini mevcut seviyelerden satın almayı düşünebilir
- Portföyünüze ekleyecek en iyi hisseleri mi arıyorsunuz? InvestingPro+ üyeleri araştırmalarında en gelişmiş araç ve verilerden faydalanabiliyor. »
Enerji devi Exxon Mobil’in (NYSE:XOM) hissedarları son 12 ayda %67,2, 2022 başından bu yana ise %59,5 getiri sağladı. Buna kıyasla, Dow Jones US Oil and Gas endeksi bu yıl %55’in üzerinde yükseldi ve 27 Mayıs’ta son yılların bir zirvesini gördü. S&P 500 endeksi ise 2022 başından bu yana %12,6 düşmüş durumda.
XOM hisseleri 27 Mayıs’ta 97 doların üzerine çıkarak son yılların bir zirvesine ulaştı. Hissenin 52 haftalık aralığı 52,10 – 97,93 dolar. 411,1 milyar dolarlık piyasa değeriyle, Exxon ABD’nin en büyük eneri şirketi.
Fosil yakıt endüstrisinin geleceğine dair önemli tartışmalar devam etse de, petrol en azından önümüzdeki 10 yılda temel bir enerji kaynağı olarak kalacak. Bu yüzden, diğer enerji şirketleri gibi Exxon da talepte yaşanan güçlü toparlanmadan ve artan petrol fiyatlarından fayda sağlamayı sürdürüyor.
Irving, Teksas merkezli enerji devi yakın tarihte offshore Guyana’da yeni keşifler ilk çeyrek sonuçlarını 29 Nisan’da yayımladı. Gelir bir yıl önce aynı çeyrekteki 59,15 milyar dolardan 90,50 milyar dolara yükseldi. Hisse başına kâr ise, bir yıl önceki 64 sentten 1,28 dolara çıktı. Şirket ilk çeyrekte faaliyetlerinden 14,8 milyar dolarlık nakit akışıyla birlikte, 10,8 milyar dolarlık bir serbest nakit akışı kaydetti.
Uygulamayı İndirin
CEO Darren Woods sonuçların ardından şu yorumda bulundu:
“Marjlarımızdaki güçlü iyileşmenin ve kaydettiğimiz büyümenin hava koşulları ve zamanlama etkileriyle dengelenmesi sonucunda makul bir kâr artışı kaydettik. Bu geçici faktörlerin Mart ayında etkisini yitirmesi ikinci çeyrek için güçlü bir pozitif momentum sağlıyor.“
Sonuçlarla birlikte, Exxon hisse geri alım programının boyutunu üç katına çıkardığını duyurdu. Şirket 2023’e kadar 30 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yapacak. Hisse şu an %3,61’lik bir temettü verimine sahip.
İlk çeyrek sonuçlarının yayımlanmasından önce, XOM hissesi 85 dolar civarından işlem görüyordu. Hisse 27 Mayıs’ı %14’ün üzerinde artışla 97,59 dolarda kapattı.
h2 XOM Hissesinden Ne Beklenebilir?/h2Investing.com’un anketine katılan 29 analist arasında Exxon Mobil hissesi “nötr“ bir dereceye sahip. Wall Street’in hisse için 12 aylık medyan fiyat hedefi 96,21 dolar. Bu tarz bir hareket, mevcut fiyattan %1,41’lik bir düşüşe denk geliyor. 12 aylık fiyat hedefi aralığı 66 – 166 dolar.
Kaynak: Investing.com
Diğer yandan, InvestingPro’daki değerleme modellerine göre XOM hissesi için ortalama adil değer 117,03 dolar seviyesinde.
Kaynak: InvestingPro
Yani temel değerleme, hissenin neredeyse %20 daha yükselebileceğine işaret ediyor.
Aynı zamanda, enerji sektöründeki diğer isimlerle 100’den fazla faktöre dayalı olarak yapılan karşılaştırmayla XOM’un finansal sağlık durumuna da bakabiliriz.
Örneğin nakit akışı, büyüme ve kâr bazında, hisse 5 üzerinden 3’lük bir skor alırken, fiyat momentumunda 5 üzerinden 4 alıyor. Hissenin genel skoru 5 üzerinden 4 ve bu da çok iyi bir performans derecesi.
XOM hissesinin mecut fiyat-kazanç, fiyat-defter değeri ve fiyat-satış oranları sırasıyla 15,9, 2,4 ve 1,3. Sektördeki diğer şirketlerin ortalama oranları ise sırasıyla 16,6, 1,9 ve 1,2. Bu figürler son dönemde fiyatta yaşanan artışa rağmen, Exxon hissesinin temel değerlemesinin genel olarak sektördeki diğer isimlerin değerlemelerine yakın olduğunu gösteriyor.
XOM hissesinin önümüzdeki haftalar içinde 90 – 100 dolar arasında seyretmesini ve sonrasında potansiyel yeni bir yükseliş ayağı başlatmasını bekliyoruz. Ancak petrol fiyatlarındaki hareketler Exxon hissesinin fiyatını da etkileyecektir.
h2 XOM Hissesini Portföyünüze Eklemek/h2Kısa vadeli oynaklıklardan endişelenmeyen yatırımcılar, Exxon hissesine şu an yatırım yapmayı değerlendirebilir. Fiyat hedefi, değerleme modellerinin sunduğu hedef olan 117,03 dolar olarak belirlenebilir.
Alternatif olarak, yatırımcılar XOM hissesini içeren bir borsa yatırım fonuna da yatırım yapabilir. Bazı örnekler:
- Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE)
- Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY)
- SPDR S&P® North American Natural Resources ETF (NYSE:NANR)
- iShares Core High Dividend ETF (NYSE:HDV)
Son olarak, XOM hissesinin önümüzdeki haftalar içinde yükselmesini bekleyen yatırımcılar bir boğa yayılma stratejisi (bull call spread) izleyebilir.
Opsiyon stratejilerinin çoğu, tüm bireysel yatırımcılar için uygun değildir. Bu yüzden, XOM hissesine yönelik bu inceleme ortalama bir yatırımcının takip edeceği gerçek bir strateji yerine, eğitici bir içerik olarak görülmelidir.
h2 Exxon Mobil Hissesi İçin Boğa Yayılma Stratejisi/h2Mevcut Fiyat: 97,59 dolar
Bir boğa yayılma stratejisinde, daha düşük bir kullanım fiyatlı bir alım opsiyonu satın alınırken, bir yandan da daha yüksek kullanım fiyatlı bir alım opsiyonu satılır. Stratejinin iki ayağı da aynı hisseye yönelik olup, aynı son tarihlere sahiptir.
Burada yatırımcının hedefi, XOM hissesinin fiyatının artmasıdır. Bu tarz bir stratejide, potansiyel kâr ve zarar seviyeleri sınırlanır. Strateji net bir maliyetle kurulur ve bu maliyet maksimum zarar miktarını temsil eder.
Bugünkü boğa yayılma örneğimizde, 19 Ağustos 100 dolar kullanım fiyatlı alım opsiyonunu 4,75 dolardan alırken, bir yandan da 105 dolar kullanım fiyatlı alım opisyonunu 2,85 dolardan sattığımızı varsayalım.
Bu yayılımın maliyeti 1,90 dolar, ya da sözleşme başına 190 dolar ve bu miktar, stratejinin maksimum potansiyel zararını temsil ediyor.
Pozisyonun opsiyonların son tarihine kadar tutulması ve stratejinin iki ayağının da vadelerini değersiz olarak doldurmaları durumunda bu maksimum zarar yaşanır. İki opsiyonun da değersiz olarak sonlanması için, XOM hissesinin vade sonunda 100 dolarlık kullanım fiyatının altında işlem görmesi gerekir.
Maksimum kazanç miktarını hesaplamak için, iki opsiyon arasındaki farktan, yapılan prim ödemesini çıkararak sonucu 100’le çarpabiliriz. Yani: (5,00 – 1,90) x 100 = 310 dolar.
Exxon Mobil hissesi son tarihte satılan opsiyonun kullanım fiyatına (105 dolar) eşit ya da bu fiyatın üzerinde olursa, yatırımcı maksimum kazancı elde eder.
Bu tarz bir strateji, opsiyon stratejilerinin sunduğu risk ve getiri profillerine izin veren portföylere sahip yatırımcılar için uygun olabilir.
***
Kazandıracak yeni yatırım fikirleri mi arıyorsunuz? InvestingPro+ size profesyonel veriler, araçlar ve analizlerle dünya çapında 135 binden fazla hisse arasında en hızlı büyüyen ya da en büyük fırsatları sunan isimleri bulma imkanı sunuyor. Daha Fazla »
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.