Bu yazı 22.12.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Opsiyon bazlı borsa yatırım fonları (ETF) yatırımcılar arasında giderek popülerleşmekte . Bu tarz fonlar genellikle pasif gelir ya da aşağı yönde koruma sağlamak için tasarlanıyor. Diğer bir deyişle, bu ETF'ler yukarı yönlü büyümeye katılım ile aşağı yönde koruma arasında bir denge sunuyor.
Okuyucularımızın bildiği gibi, köşemizde opsiyon stratejilerini de düzenli olarak inceliyoruz. Aynı zamanda opsiyonları kullanan bazı fonları da geçmişte inceledik.
Bugünkü yazımızda, korunmalı alım opsiyonu stratejilerini kullanan iki ETF'i tanıtacağız. Korunmalı bir alım opsiyonu stratejisinde, bir yatırımcı zaten portföyünde bulunan bir varlığa yönelik bir alım opsiyonu satar. Yatırımcı hissede uzun pozisyonda olduğu için, opsiyonun alıcısının opsiyonu kullanmaya karar vermesi durumunda hisseler teslim edilebilir.
Bir yatırımcı bir varlığı satın aldığında (uzun pozisyona girdiğinde) ve aynı anda bu pozisyona yönelik bir alım opsiyonu sattığında (kısa pozisyona girdiğinde), korunmalı alım opsiyonu stratejisi aynı zamanda "al-sat" işlemi olarak da tanımlanabilir.
Bu stratejiye sahip ETF'ler, piyasalarda oynaklığın arttığı dönemlerde verim arayışındaki yatırımcıların ilgisini çekebilir. Korunmalı alım opsiyonu ETF'leri aynı zamanda piyasaların baskı altına girdiği dönemlerde aşağı yönde koruma da sunar. Ancak opsiyon bazlı bu fonların genellikle pasif olarak yönetilen uzun pozisyon ETF'lere göre daha pahalı olduğunu belirtmeliyiz.
h2 1. Global X S&P 500 Covered Call ETF/h2
- Mevcut Fiyat: 50,36 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 45,25 - 50,90 dolar
- Temettü Verimi: %9,02
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Global X S&P 500® Covered Call ETF (NYSE:XYLD) S&P 500 endeksindeki hisseleri satın alıyor ve aynı zamanda endekse yönelik korunmalı alım opsiyonları "yazıyor" ya da "satıyor". Opsiyon satışından elde edilen prim gelirinin bir kısmı, aylık olarak hissedarlara dağıtılıyor ve bu da pasif gelir arayışındakiler için cazip bir strateji.
Uygulamayı İndirin
Küresel finans piyasalarını takip etmek için her gün Investing.com uygulamasını kullanan milyonlarca kişiye sen de katıl!
Şimdi İndir
XYLD, CBOE S&P 500 BuyWrite endeksini takip ediyor. Haziran 2013'te işlem görmeye başlayan fon, 833,4 milyon dolarlık bir net varlığı yönetiyor.
Fon yıl başından bu yana %7,9 yükseldi ve mevcut olarak %9 üzerinde bir temettü verimi sunuyor. Buna kıyasla, S&P 500 endeksi 2021'de %22,5 yükseldi.
XYLD gibi bir fon, yalnızca dayanak menkul kıymetlerin sermaye büyüme potansiyeli yerine aylık yüksek bir geliri tercih edenler için uygun bir seçenek olabilir.
h2 2. Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Closed End Fund/h2
- Mevcut Fiyat: 29,15 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 25,00 - 31,00 dolar
- Temettü Verimi: %6,21
- Masraf Oranı: yıllık %0,89
İkinci fonumuzda, S&P 500'den NASDAQ 100'e geçiyoruz. Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Closed End Fund (NASDAQ:QQQX), NASDAQ 100 endeksini takip eden hisse portföyünün nosyonal değerinin %35-%75'i üzerine korunmalı alım opsiyonları satıyor.
Fon yöneticileri genellikle piyasa oynaklığı ve dolayısıyla primler yüksekken daha çok opsiyon satıyor. Fonun amacı, getirilerin oynaklığını ve aynı zamanda aşağı yönlü riski düşürmek. Ancak strateji aynı zamanda fonun sermaye değerlenme potansiyelini de sınırlıyor.
QQQX Ocak 2007'de işlem görmeye başladı ve 1,2 milyar dolarlık bir net varlığa sahip. ETF bu yıl %11,1 civarında bir getiri sağladı ve %6'nın üzerinde bir temettü verimi sunuyor. Buna kıyasla, NASDAQ 100 endeksi 2021'de %21,5 civarında yükseldi.
QQQX gibi bir fonun kısa vadeli düşüşlerde gelir üretimi ve korumayla birlikte, büyüme potansiyeli arasında bir denge sunduğuna inanıyoruz. Bu yüzden, NASDAQ 100'deki büyüme hisselerinde yükseliş bekleyen ancak aynı zamanda yüksek temettü verimi de hedefleyen gelir yatırımcıları için iyi bir seçim olabilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.