Bu yazı 22.07.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınmış ve Türkçe'ye çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Karın ağrıtan piyasa dalgalılığına karşı en güvenilir önlemlerden biri, portföyünüzü çeşitlendirmektir. Farklı tipte finansal araçların aynı gelişmeye farklı tepkiler verebilmesi sebebiyle, hem genel, hem de hisse portföyünüze çok çeşitli yatırımlar ekleyerek herhangi bir riske karşı açıklığınızı minimuma indirebilirsiniz.
Ancak potansiyel bir kazancın olduğu yerde, potansiyel kayıp da vardır. Kişisel varlığınızın ne kadarını menkul kıymetlere yatıracağınıza ve farklı hisselere sermayenizi nasıl bölüştüreceğinize karar vermek, risk yönetiminin en önemli adımlarıdır ve bir finansal planlamacıyla beraber çalışmayı gerektirebilir.
Küçük çaplı şirket hisseleri portföy çeşitliliğinizi artırarak zaman içinde potansiyel kazanımlarınızı yükseltebilir. ABD borsalarında işlem gören küçük çaplı şirketlere yatırım yapmak isteyenler için iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) güçlü bir aday olabilir.
Bir endekse direkt olarak yatırım yapmak mümkün olmasa da, IWM ETF Russell 2000 Endeksi'ni takip ederek, piyasa katılımcılarının endeks içindeki şirketlere giriş yapmasına imkan sunar. IWM ETF'i detaylı bir şekilde incelemeye başlamadan önce Russell endekslerine, özellikle de Russell 2000 Endeksi'ne yakından bakacağız.
h2
Russell Endeksleri/h2
Bir Russell endeksi, İngiltere bazlı geniş çaplı bir hisse piyasası endeksleri ve bunlarla alakalı veri hizmetleri sağlayıcısı olan FTSE Russell tarafından oluşturuldu. Ancak Russell hisse endeksleri ailesi, ilk olarak 1984'te yatırım yöneticilerinin performanslarını ölçmek adına Frank Russell Company tarafından kuruldu ve 2014'te Londra Ticaret Borsası Russell'ı bünyesine katarak FTSE Russell'ı yarattı.
Russell endeksleri genel bir varlık sınıfının performansını takip edebilir, ya da teknoloji hisseleri gibi piyasanın daha dar kapsamlı bir alanına odaklanabilir. Bazı Russell endeksleri ABD hisselerine odaklıdır. Bunlardan bazıları Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000, Russell Microcap ve Russell Top 200 endeksleridir.
FTSE Russell, endekslerinin şu an 15 trilyon doların üzerinde bir miktar için ölçüt olarak kullanıldığını ve bunun yaklaşık 9 trilyon dolarının Russell ABD Hisse endekslerinin oluşturduğunu belirtiyor. Genel olarak bir şirketin belli bir ülkeye tayin edilip edilemeyeceğini yerel kanunlar belirliyor.
Russell ABD endeksleri kurumsal yatırımcılar için başlıca ölçütler işlevi görüyor. ABD'nin yatırım yapılabilecek hisse piyasasının yaklaşık %98'ini temsil eden ve toplam piyasa değeri bakımından ABD'nin en büyük 3.000 şirketinin performansını ölçen Russell 3000 Endeksi de grubun en önemli örneklerinden.
Russell 3000 tüm alt endeksleri kapsıyor olsa da, bazı yatırım yönetimi tarzları ve piyasa değerleri her alt seti kategorize ediyor.
Büyük çaplı şirketleri içeren Russell 1000 Endeksi ile küçükleri içeren Russell 200 Endeksi, ABD'nin en önemli iki endeksi olarak görülür. IWM ETF Russell 2000 Endeksi'ni takip eder ve genel olarak tacirler ve yatırımcılar tarafından endeksin bir vekili olarak kullanılır.
Küçük çaplı şirket tanımı ABD'li aracı kurumlarda ufak farklılıklar gösterse de, genel olarak 150 milyon ilâ 2 milyar dolar arasında piyasa değerine sahip şirketleri tanımlar. Bu şirketler, büyük çaplı şirketlere göre daha küçük bilançolara ve daha az nakde sahiptir.
Şimdi IWM'ye yakından bakalım:
h2
iShares Russell 2000 ETF/h2
- Mevcut Fiyat: 148,03 dolar
- 52 haftalık aralık: 95,69 dolar - 170,56 dolar
- Temettü Geliri: %1,37
- Masraf Oranı: Yıllık %0,19 ya da 10.000 dolarlık bir yatırımda 19 dolar
İçerdiği 2000 şirketle birlikte iShares Russell 2000 ETF tüm sektörleri kapsar. Kendini kanıtlamış biyoteknoloji şirketi Novavax (NASDAQ:NVAX), evde sağlık hizmetleri sağlayıcısı LHC Group (NASDAQ:LHCG), ayakkabı üreticisi Deckers Outdoor (NYSE:DECK), küresel tüketici ürünleri şirketi Helen of Troy (NASDAQ:HELE) ve BJ's Wholesale Club (NYSE:BJ) endeksin en önemli varlıkları olan büyük isimlerden bazıları.
IWM yıl başından bu yana yaklaşık %10 düştü. Bir diğer deyişle, son haftalarda küçük çaplılar büyüklerin gerisinde kaldı. Uzun vadede ise küçük çaplı şirket hisse ve ETF'leri genellikle büyüklerden daha iyi performans gösterir. Ancak genelde daha dalgalı olurlar.
Fonun 14,16'lık takip eden fiyat/kazanç oranı ve 1,67'lik fiyat/defter değeri oranı değer arayışındaki yatırımcılara cazip gelebilir. Birçok analist değerlemelerin çoğunlukla kısa vadede kısıtlı bir tahmin gücüne sahip olduğu konusunda hemfikirdir. Ancak uzun vadede kazanımlarda daha güçlü bir etki yaparak ve aşağı yönlü riski potansiyel olarak kısıtlayarak daha büyük önem sahibi olabilirler. Bu iki ölçütle birlikte %1,37'lik temettü geliri, IWM'yi bir yatırımcı takip listesine koymak için haklı gerekçelendirme sağlıyor.
h3
Özet/h3
Portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar için küçük çaplı şirket ETF'lerinin risk/kazanç profili uygun olabilir. IWM dışında küçük çaplı şirket hissesi ETF'leri de var. Bunlardan bazıları:
- SPDR S&P 600 Small Cap Growth ETF (NYSE:SLYG)
- Invesco S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF (NYSE:RZG)
- Vanguard Russell 2000 Growth ETF (NASDAQ:VTWG)
- iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (NYSE:JKK)
- Invesco Russell 2000 Pure Growth ETF (NYSEARCA:PXSG)
- Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF (NASDAQ:PSCT)
Bu ETF'leri önümüzdeki aylarda incelemeyi planlıyoruz.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız, aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Uygulamayı İndirin