Yapay Zeka Rüzgarını Arkasına Alan Microsoft, InvestingPro Penceresinden Nasıl Görünüyor?
Investing.com | 09.06.2023 13:46
Microsoft (MSFT), 2,42 trilyon dolar piyasa değeriyle Apple’ın ardından dünyanın en değerli ikinci şirketi konumunu korurken 2023 yılının ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde finansal sonuçlar açıkladı.
Microsoft ilk çeyrek rakamları hatırlayacak olursak; Nisan ayında açıklanan verilere göre şirket, InvestingPro’nun 51 milyar dolarlık gelir beklentisine karşılık 52,86 milyar dolar gelir açıkladı. Bunun yanında hisse başına kâr, beklentileri %9,8 oranında aşarak 2,45 dolar oldu.
InvestingPro platformunda görüleceği üzere şirketin 27 Temmuz’da açıklanacak son çeyrek sonuçları için analistlerin hisse başı kâr tahmini 2,56 dolar olarak belirlendi. Bunun yanında şirket geliri için yapılan tahminler, ortalama 55,42 milyar dolar oldu. Daha ileriye dönük tahminler incelendiğinde analistlerin, hisse başı kârda yükselişin devam edeceği öngörüsü korunurken gelir için 3. çeyrekte bir yavaşlamanın ardından artışın devam edeceği tahmin ediliyor. Gelir tahminine yıllık bazda bakıldığında şirketin 2024 yılından 2028 yılına kadar %10’un üzerinde yıllık büyüme oranlarına ulaşması beklentiler dahilinde.
Microsoft’un ilerleyen dönemlerde gelir artışının önemli oranlarda devam edeceği beklentilerinin temelinde yapay zeka sektörüne yaptığı yatırımlar var. Geride bıraktığımız çeyreklik dönemde Microsoft, OpenAI’a milyarlarca dolarlık yeni yatırımını duyurdu. Bununla birlikte şirket, Microsoft 365 yazılımındaki geliştirmeler ve Bing arama motorunun yeni sürümünde yapay zekadan yararlanacağı açıklamalarını yaptı.
Uygulamayı İndirin
Microsoft, 2019 yılında OpenAI’a yaptığı 1 milyar dolarlık yatırımla ileri görüşlü bir yaklaşımda bulunarak şu an sektörde yer edinmeye çalışan birçok şirketin önünde yer aldı. 2022’nin Kasım ayında ise OpenAI'nin ChatGPT’yi piyasa sürmesiyle birlikte teknoloji şirketleri arasında yapay zeka yarışı iyice kızıştı. Microsoft ise OpenAI’a yaptığı 10 milyar dolarlık büyük bir yatırımla bu sektördeki konumunu daha da güçlendirdi.
Son durumda Microsoft, yapay zeka alanında elini güçlendirirken şu an en büyük rakibi Alphabet (GOOGL)'ten daha iyi konumda görülüyor.
Microsoft’un segmentlerine göre gelir dağılımında önemli bir payı, akıllı bulut segmenti oluşturuyor. Ardından verimlilik ve iş süreci segmenti gelirleri gelirken bu segmentlerde çeyreklik ve yıllık bazda yükselişler kaydedildi. Bunun yanında kişisel bilgi işlem segmenti, son çeyrekte %10’a yakın geriledi. Donanım ürünlerinin satışındaki düşüş ve oyun ürünleri gelirlerindeki azalma bu segmenteki gelir düşüklüğünde etkili oldu.
Diğer yandan Microsoft, Activision Blizzard’ı satın alma işlemini gerçekleştirebilirse oyun alanındaki iddiasını daha da güçlendirebilir. Ayrıca yapay zeka teknolojisinin Bing uygulamasına entegre edilmesiyle bu segmentin gelirinin hızla yükselebileceği görülebilir.
Tüm bu gelişmelerin ışığında MSFT hissesi için güçlü bir büyüme potansiyeli olduğu görüşü hakim. Microsoft hisselerinin fiyat performansı, son 1 yıllık görünümde özellikle ilk çeyreğin ardından teknoloji sektörü ve S&P 500’den pozitif yönde ayrışan bir görünüm kazandı.
Hissenin adil değeriyle ilgili durumda InvestingPro modelleri, MSFT hissesinin adil değerini 330 dolar olarak hesaplıyor. Buna göre MSFT fiyatının adil değerinde seyrettiğinden bahsedilebilir. 47 analistin tahmini ise biraz daha yüksek olarak ortalama 342 dolar seviyesinde.
InvestingPro platformunda Microsoft için öne çıkarılan faktörlerden biri şirketin 17 yıl boyunca temettüsünü yükseltmiş olması. Diğer yandan şu an MSFT’nin temettü verimi %0,84 olarak hesaplanırken verim trendinin düşüş yönlü olduğu görülüyor.
Son olarak şirketin finansal sağlık durumu incelediğinde InvestingPro , şirketin kârlılık ve fiyat momentumu kriterlerini öne çıkarırken büyüme ve nakit akışı durumunun iyi bir performansa sahip olduğu görülüyor. Şirketin finansal durumunda tek olumsuzluk ise göreceli değeri.
Microsoft için vurgulanan diğer olumlu kriterler arasında nakit akışının faiz giderlerini karşılamaya yetecek seviyede devam etmesi, son 3 ayda güçlü performans sergilemesi, hisse fiyatının düşük volatiliteye sahip olması ile analistlerin şirket için pozitif görüşleri sayılabilir. Bunun yanında Microsoft’un sektör ortalamasının oldukça üzerinde seyreden fiyat/kazanç oranı, bir handikap olarak kabul edilebilir. Gelir büyümesinin son dönemde yavaşlaması ise Microsoft için düşük dereceli bir ikaz olarak duruyor.
Özetle Microsoft’un teknolojik yenilikleri proaktif bir yaklaşımla benimsemesi şirketin finansal sonuçlarına yansırken orta ve uzun vadede büyüme durumu için güven vermeye devam ediyor. Bu bağlamda Microsoft için genel görüş, önemli miktarda yatırım yapılan yapay zekanın şirketin faaliyet gösterdiği segmentlere fayda sağlamaya başlamasıyla kâra önemli bir katkı sağlayacağı yönünde.
Feragat: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır; herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye, danışmanlık veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve son derece riskli olduğunu, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatırız.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.