Yılın İlk Haftası İçin 7 Önemli Borsa Tahmini
Michael Kramer | 02.01.2023 14:19
Bu hafta bol miktarda ekonomik veri ve Aralık FOMC tutanakları ile işler normale dönmeye başlayacak. Veri yayımları Çarşamba günü TSİ 17:00'de ISM imalat raporu ve JOLTS ile başlayacak ve onu 21:00'de FOMC tutanakları takip edecek. FOMC tutanaklarının boğalar için herhangi bir umut ışığı sağlayacağını düşünmüyorum, çünkü muhtemelen FOMC basın toplantısındaki aynı tonu, hatta belki de daha şahin bir şekilde vurgulayacaktır.
Tahvil piyasası bize Fed'in 2023'te daha agresif olmasını beklediğini söyledi ve faizler Aralık FOMC toplantısından bu yana istikrarlı bir şekilde yükseldi. Federal fon vadeli işlemlerindeki en önemli değişiklik 2023 yazından sonrasında gerçekleşti ve oranlar FOMC toplantısından önce bulundukları noktadan önemli ölçüde yükseldi. Çarşamba günü açıklanacak Fed tutanakları, merkez bankasının gecelik faiz oranını 2023'te %5,1'e ve potansiyel olarak daha yüksek bir seviyeye çıkarma taahhüdünü yeniden vurgulamaya çalışacaktır.
Aralık 2023 Federal fon vadeli işlemlerindeki yükseliş 2 yıllık Hazine tahvil faizinin de yükselmesine yardımcı oldu. Kasım sonundan bu yana fark sürekli olarak 21 baz puan civarında seyretti. Bu farkın sabit kalacağına, hatta biraz daralacağına ve Fed'in Aralık kontratını %5,1 seviyesine çıkarabileceğine inanırsak, 2 yıllık Hazine tahvil faizi 2023'te %4,9 veya daha yüksek bir seviyeden işlem görecektir.
Uygulamayı İndirin
Bu nedenle, Hazine eğrisi genelindeki oranlar çok düşük ve 2023'te mevcut seviyeden 50 baz puan daha yükselerek ve hisse F/K oranları üzerinde baskı yaratmaya devam etmesi muhtemel. Dolayısıyla bu Çarşamba yayımlanacak FOMC tutanakları oranların ne kadar yükselmesi gerekebileceği konusunda büyük bir söz sahibi olacak. Ayrıca, özellikle ortalama saatlik kazançların yıllık bazda %5 artmasının beklendiği göz önüne alındığında, Cuma günü açıklanacak olan istihdam raporu da kritik önem taşıyacak.
h2 2. Rezerv Dengeleri/h2Geçtiğimiz Cuma günü, ters repo faaliyetlerinin 2,5 trilyon doların üzerine çıkarak rekor kırdığını gördük. Bu da rezerv dengesinin hafta içinde 2,8 trilyon doların oldukça altına indiği anlamına geliyor. Çarşamba günkü kapanış tarihi itibarıyla rezervler zaten 52 haftanın en düşük seviyesindeydi ve Cuma günkü repo faaliyeti muhtemelen rezerv dengesini önemli ölçüde düşürdü.
Rezerv dengeleri yeni düşük seviyelere indiğinde, genellikle S&P 500'ün de aynı anda ya da kısa süre içinde yeni düşük seviyelere indiğini görürüz. Bu haftanın ne getireceğini göreceğiz.
Simetrik bir üçgeni andıran yatay konsolidasyon formasyonuyla SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) için teknik kurulum pek de olumlu görünmüyor. Tipik olarak bunlar devam formasyonlarıdır ve S&P 500'ün bu hafta düşüşe geçeceğine işaret ediyor.
Eğer doğru yapı buysa, 3.580 boşluğuna ya da potansiyel olarak yeni bir düşük seviyeye doğru bir düşüşle karşı karşıya kalabiliriz. Endeks düşmeden önce 3.850'ye kadar geri dönebilir.
Merck & Company (NYSE:MRK) izlemek için mükemmel bir hisse. Hisse son birkaç aydır doğrudan yükseldi ve ben de nedenini anladığımdan emin değilim. Ancak bu noktada, RSI'ın düşüş trendinde olduğu, düşüş yönlü net bir ayrışma mevcut. Ayrıca, hisse bu büyük yükseliş trendini kırmaya çok yakın ve kırıldığında 110 dolara kadar uzun bir düşüş yaşayabilir.
/h2
Bu arada, Eli Lilly de (NYSE:LLY) önemli bir yükseliş gördü ve Merck gibi bu da sona erebilir. Lilly'de de RSI'ın düşüş trendinde olmasıyla birlikte düşüş eğilimli bir ayrışma var. Bunun da ötesinde, Lilly yükseliş trendini kırdı ve 310 dolarda doldurulması gereken bir boşlukla birlikte potansiyel bir omuz baş omuz formasyonu oluşturuyor.
Ayrıca, analistler 2023 ve 2024 yıllarında Lilly için kazanç tahminlerini düşürdü.
Tesla (NASDAQ:TSLA) son haftalarda büyük darbe aldı. Twitter'daki pek çok kişi düşüşlerden yakınıyor gibi görünse de, neden düştüğüne odaklanmıyorlar. Bunun yerine, geçmişe bakıyorlar ve şirketin yaşayacağı mücadeleleri değil, harika geçen 2022'sini düşünüyorlar. Her zaman bir sonraki adımda benim için ne yapacağınla ilgilidir ve şu anda Tesla için 2023 kazanç tahminleri son birkaç hafta içinde yaklaşık %10 düştü ve bu da durumu anlatıyor.
Bir büyüme hissesine yönelik kazanç tahminleri düştüğünde, hisse fiyatı düşmelidir.
Meta Platforms da (NASDAQ:META) henüz dibi görmemiş olabilir çünkü şirket için kazanç tahminleri düşmeye devam ediyor.
Bence 2022, daha yüksek faiz oranları nedeniyle F/K oranlarının düşmesiyle ilgiliydi. 2023'ün daha çok düşen hisse başına kârın fiyatı aşağı çekmesiyle ilgili olacağına inanıyorum. Muhtemelen 2023'te kazanç ve satış trendlerine çok daha fazla odaklanmamız gerekecek. Analistler de bu hafta başlayacak olan dördüncü çeyrek kazanç raporları sezonu için modellerini güncellemelidir.
Orijinal Yazı
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.