Yükselen Enflasyonla Rekabet Edebilecek İki Gelir ETF'i
Investing.com | 22.06.2022 17:19
Bu yazı 22.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Yüksek enflasyona yetişebilmek, bu yıl hisse yatırımcılarının en büyük endişelerinden biri oldu. ABD’de Mayıs ayında, tüketici fiyat endeksinin ölçtüğü şekilde hayat pahalılığı %8,6’yla 40 yılın en yüksek artışını kaydetti.
Bunun sonucunda Fed 75 baz puan düzeyinde, 1994’ten bu yana en büyük faiz artışını gerçekleştirdi. Fed Başkanı Jerome Powell aynı zamanda yılın geri kalanında da faiz artışlarının yapılacağının sinyalini verdi.
Potansiyel bir resesyona dair endişelerin giderek büyümesi ve tahvil faizlerindeki keskin yükseliş de hisseler üzerinde baskı yarattı. Ancak her sektör ya da varlık sınıfı, yüksek enflasyon dönemlerinden olumsuz etkilenmeyebiliyor.
Örneğin, 1973 ile 2020 arasında , petrol ve doğal gaz şirketlerini içeren enerji sektörü, “bu dönemin %71’inde enflasyonun üzerine çıktı ve yıllık ortalama %9,0’luk bir reel getiri sağladı.“ Enflasyona karşı iyi bir performans gösterebilecek diğer sektörler arasında gayrimenkul, temel tüketici ürünleri, finans, kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri, sanayi ve malzeme yer alıyor.
Bugün, 2022’nin ikinci yarısında bazı okurlarımızın ilgisini çekebilecek, gelir odaklı iki ETF’i tanıtacağız.
h2 1. Global X S&P 500 Covered Call ETF/h2- Mevcut Fiyat: 42,27 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 41,79 – 51,16 dolar
- Dağıtım Verimi: %11,71
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Opsiyon stratejilerini takip eden ETF’ler, özellikle de yüksek oynaklık döneminde verimini maksimuma çıkarmak isteyen yatırımcılar arasında popülerlik kazandı. Köşemizin takipçilerinin de bileceği gibi, özellikle de belli hisselere dayalı bu tarz fonları sık sık inceliyoruz.
Korunmalı alım opsiyonu (covered call) stratejisi uygulayan bir ETF, sahip olduğu varlıklar üzerine alım opsiyonları satarak bu satışlardan prim geliri elde eder. Yani strateji, sermaye değerlenmesi potansiyelini nakit getiri karşılığında satar.
Uygulamayı İndirin
Bu strateji, yatay seyreden bir piyasada ya da düzenli aylık gelir hedefleyen yatırımcılar için uygun olabilir. Düşüşteki piyasalarda da, bu tarz bir strateji portföyün oynaklığını azaltmaya yardımcı olur.
Bugünkü ilk fonumuz olan Global X S&P 500 Covered Call ETF (NYSE:XYLD), S&P 500 endeksindeki hisselere karşı korunmalı alım opsiyonları satıyor. Yani fon endekste yer alan hisseleri satın alıp, bu hisselere yönelik alım opsiyonlarını satıyor.
Haziran 2013’te işlem görmeye başlayan XYLD, 1,6 milyar dolarlık bir net varlığa sahip. 17 Haziran’da son 52 haftanın en düşük seviyesini gören fon, Aralık 2021’de kaydettiği zirveden bu yana %17, son 12 ayda ise %13,4 gerilemiş durumda. Ancak fon aylık %11,7’lik bir kâr dağıtım verimine sahip. Buna kıyasla, S&P 500 endeksi 2022’de %10,8 kayıp yaşadı ancak mevcut temettü verimi %1,6.
h2 2. JPMorgan (NYSE:JPM) Alerian MLP Index ETN/h2- Mevcut Fiyat: 19,44 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 16,47 – 23,16 dolar
- Verim: %8,87
- Masraf Oranı: %0,85
Master Limited Partnership, ya da MLP’ler doğal kaynakları işleyen, üreten, taşıyan ya da depolayan şirketlerdir. Ücret bazlı bu işletme modeline göre :
“MLP’lerin son 10 yıldaki ortalama verimleri %8 civarındaydı.“
Bugün inceleyeceğimiz ikinci isim, JPMorgan Alerian MLP Index ETN (NYSE:AMJ). Bu borsa senedi (ETN), Kuzey Amerikan orta akım enerji MLP’lerine erişim sunuyor. ETN, takip ettiği endeksteki MLP’lerin nakit dağıtım ödemeleriyle ilişkili, değişkenlik gösterebilen çeyreklik bir kupon ödemesi yapıyor.
Nisan 2009’da işlem görmeye başlayan AMJ, 24 hisseye sahip ve Alerian MLP endeksini takip ediyor.
Kıstas portföydeki ilk 10 isim, %65 civarında bir ağırlığa sahip. Magellan Midstream Partners LP (NYSE:MMP), Enterprise Products Partners LP (NYSE:EPD), Energy Transfer LP (NYSE:ET), MPLX LP (NYSE:MPLX) ve Plains All American Pipeline LP (NASDAQ:PAA), önde gelen isimler arasında.
AMJ Ocak’tan bu yana %9’un üzerinde getiri sağladı ve 8 Haziran’da son yılların vbir zirvesini gördü. ETN’in mevcut verimi %8,5 civarında. Enerji sektöründen kazanmak ve yüksek enflasyon ortamında ortalama üzeri getiri sağlamak isteyen okurlarımız, AMJ’yi değerlendirebilir.
Son olarak, potansiyel yatırımcılar genellikle varlık elde tutan ETF’lerin aksine, ETN’lerin teminatsız borçlanma araçları olduğunu unutmamalı. ETN’ler bir banka tarafından ihraç edilir ve bir endekse dayalı olarak vade sonunda ödeme yapma sözü verir. Bu yüzden, ETN’ler ihraç eden bankanın temerrüt riskini içerir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.