Profesyonel Araştırma: Wall Street Oracle'ın buluta geçiş sürecine daldı

Oracle Corporation (NYSE: ORCL) sürekli değişen teknoloji ortamında esnekliğini ve uyum yeteneğini göstermeye devam ediyor. Kurumsal yazılım ve bulut hizmetleri alanında bir dev olan Oracle, rekabet üstünlüğünü korumak için bulut tekliflerini stratejik olarak genişletiyor. Finans kuruluşları tarafından yapılan son analizler Oracle'ın pazardaki konumu, finansal sağlığı ve stratejik girişimleri hakkında çok yönlü bir bakış açısı sunarak şirketin gidişatını anlamak açısından büyük önem taşıyor.

h2 Şirkete Genel Bakış/h2

Merkezi Redwood City, Kaliforniya'da bulunan Oracle, yazılım sektöründe küresel bir güç merkezi olarak öne çıkmaktadır. Şirketin kapsamlı ürün paketi veritabanlarını, kurumsal uygulamaları ve SaaS, PaaS ve IaaS'ı kapsayan bir dizi bulut çözümünü içermektedir. Oracle'ın bulut ve yapay zeka eğitim kapasitesine yolculuğu, SAP, Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) gibi sektör devlerinin yanı sıra Snowflake ve MongoDB gibi gelişmekte olan oyuncuların rekabetine bir yanıt niteliğindedir.

h2 Finansal Performans/h2

2024 yılının 3. çeyreği itibariyle, Oracle'ın piyasa değeri 313,73 milyar dolar ve hisse senedi fiyatı 114,13 dolardır. Şirketin F/K oranı 30,18'dir ve yatırımcıların gelecekteki kazanç artışı beklentilerine işaret etmektedir. Oracle'ın %9,49'luk gelir artışı, rekabetçi bir pazarda satışlarını artırma becerisini yansıtmaktadır. Şirketin 1. mali yıl (FY1) için EPS değeri 5,59 USD ve 2. mali yıl (FY2) için 6,13 USD olarak tahmin edilmektedir. Oracle'ın 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %25,0 artış gösteren temettü verimi dikkat çekicidir ve finansal istikrarı ve hissedar getirilerine olan bağlılığı göstermektedir.

h2 Bulut Hizmetleri: Yeni Sınır/h2

Analistler, yapay zeka altyapısına yapılan önemli yatırımlar ve Microsoft Azure ve NVIDIA (NASDAQ:NVDA) ile yapılan ortaklıklar da dahil olmak üzere Oracle'ın bulut hizmetlerine yaptığı agresif atılımın altını çiziyor. Cerner'in entegrasyonunun kazanç artışına katkıda bulunması ve tamamen entegre olduktan sonra kar marjlarını genişletme fırsatları sunması bekleniyor. Bununla birlikte, Oracle'ın bulut ürünlerinin şirket içi çözümlerdeki düşüşü ve potansiyel pazar payı kaybını telafi etme kabiliyeti konusunda endişeler var.

h2 Rekabet Ortamı/h2

Oracle'ın bulut gelirlerindeki büyüme yavaşlama belirtileri gösterse de şirketin Fusion Cloud ERP ve NetSuite Cloud ERP'yi de içeren ERP işi istikrarlı bir büyüme sergilemeye devam ediyor. Stratejik arka ofis uygulamaları, ARR'de yıldan yıla %19'luk bir büyüme kaydederek 7,1 milyar dolara ulaştı. Oracle'ın iş ortaklıkları ve bulut altyapısına yaptığı yatırımlar onu pazarda rekabetçi bir konuma getirmektedir.

h2 Küresel Erişim ve Müşteri Tabanı/h2

Oracle'ın gelirlerinin yaklaşık %48'i uluslararası pazarlardan elde edilmekte olup, bu durum şirketin küresel varlığını ve çeşitli müşteri tabanını vurgulamaktadır. Şirketin uluslararası ayak izi, farklı coğrafyalarda geniş bir büyüme fırsatları yelpazesi sunmaktadır.

h2 Yönetim ve Strateji/h2

Yönetimin 65 milyar dolar gelire ulaşmayı da içeren 26 mali yılı hedeflerini tutturma konusundaki güveni analistler tarafından vurgulanıyor. Oracle, yeni veri merkezleri ekleyerek bulut işini genişletiyor ve kapasite arttıkça brüt marjın genişlemesi bekleniyor. Şirketin bulut ve yapay zeka alanındaki stratejik yatırımlarının gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

h2 Dış Faktörler ve Düzenleyici Ortam/h2

Oracle'ın Standard & Poor's ve Moody's tarafından verilen kredi notları (BBB+/Baa2) ve A olan MSCI ESG Notu, kredibilite ve sürdürülebilirlik açısından istikrarlı bir görünüme işaret etmektedir. Bu derecelendirmeler, Oracle'ın faaliyet gösterdiği düzenleyici ortamlar göz önüne alındığında potansiyel yatırımcılar için çok önemlidir.

h2 Yaklaşan Ürün Lansmanları/h2

Oracle Database@Azure hizmeti de dahil olmak üzere Oracle'ın bulut veritabanı hizmetleri önemli büyüme faktörleri olarak kabul edilmektedir. Şirketin yapay zeka altyapısına yaptığı yatırımlar, Generation2 Cloud'da yapay zeka eğitim kapasitesi için büyük sözleşmelerle sonuçlandı ve bu da inovasyon ve büyümeye olan bağlılığını gösteriyor.

h2 Analistlerin Hedefleri/h2

- Barclays Capital Inc: 12 Mart 2024 Salı günü 147,00 USD fiyat hedefi ile Overweight olarak güncellendi.

h2 Ayı Vakası/h2

h3 Oracle artan rekabet karşısında bulut gelirlerindeki büyümeyi sürdürebilir mi?/h3

Oracle'ın güçlü RPO büyümesine ve devam eden OCI ivmesine rağmen, bulut gelir büyümesini sürdürme kabiliyetine ilişkin endişeler devam ediyor. Hem IaaS hem de PaaS gelirleri dahil olmak üzere bulut hizmetleri büyümesindeki yavaşlama ve RPO'nun gelire dönüştürülmesindeki zorluklar, şirketin uzun vadeli büyüme yörüngesi hakkında soru işaretleri yaratıyor.

h3 Oracle'ın bulut kapasitesindeki artış, yapay zeka eğitim iş yüklerine yönelik artan talebi karşılayabilecek mi?/h3

Oracle, yapay zeka eğitim iş yüklerine yönelik artan talebi karşılamak için bulut kapasitesini genişletme konusunda zorluklarla karşılaşıyor. GPU hesaplama için güç yoğunluğu ve veri merkezlerinde sıvı soğutma gibi altyapı zorlukları, milyarlarca dolarlık birikimin işaret ettiği önemli pazar fırsatından yararlanmak için ele alınmalıdır.

h2 Boğa Vakası/h2

h3 Oracle'ın bulut ve yapay zeka alanındaki stratejik yatırımları gelecekteki büyümesini nasıl şekillendirecek?/h3

Oracle'ın bulut altyapısına ve yapay zeka eğitim kapasitesine yaptığı stratejik yatırımların gelecekteki büyümesini şekillendirmesi bekleniyor. SaaS işi, Gen2 Altyapı Hizmetleri ve bulut veritabanı hizmetleri güçlü büyüme faktörleridir. Yapay zeka eğitimi için çok yıllı anlaşmalar ve önemli rezervasyonlar, sürdürülebilir büyümeyi destekleyebilecek sağlam bir boru hattına işaret ediyor.

h3 Oracle'ın ERP'deki lider konumu kalıcı bir rekabet avantajı mı?/h3

Oracle'ın ERP pazarındaki baskın konumu, kalıcı bir rekabet avantajı olarak değerlendiriliyor. Fusion Cloud ERP ve NetSuite Cloud ERP'nin büyümesinin yanı sıra Bulut Hizmetleri ve Lisans Desteğindeki güçlü brüt kar marjı, Oracle'ı mevcut müşteri tabanından yararlanmak ve gelecekteki büyümeyi sağlamak için iyi bir konuma getiriyor.

h2 SWOT Analizi/h2

Güçlü yönler:

- Kurumsal yazılım ürünlerinin lider sağlayıcısı.

- Güçlü nakit akışı yaratma ve temettü büyümesi.

- Bulut hizmetleri ve kurumsal uygulamalarda çeşitli ürün teklifleri.

Zayıf Yönler:

- Bulut gelir büyümesinde yavaşlama.

- Cerner satın alımıyla ilgili entegrasyon zorlukları.

- Bulut talebini karşılamada kapasite kısıtlamaları.

Fırsatlar:

- Artan talebi yakalamak için bulut veri merkezlerinin genişletilmesi.

- Yapay zeka altyapısına ve bulut veritabanı hizmetlerine yapılan yatırımlar.

- Veritabanının buluta ve Otonom hizmetlere geçişi.

Tehditler:

- Bulut pazarında artan rekabet.

- BT harcamalarını etkileyen makro-ekonomik faktörler.

- Yapay zeka eğitim iş yüklerini etkileyen altyapı zorlukları.

Analiz, Kasım 2023'ten Mart 2024'e kadar uzanmakta ve Oracle Corporation'ın pazardaki konumu, finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında kapsamlı bir görünüm sunmaktadır.

h2 InvestingPro Analizleri/h2

Oracle Corporation (NYSE: ORCL), InvestingPro İpuçları'ndan birinin de belirttiği gibi, yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olmuştur ve bu da şirketin pazardaki güçlü varlığının altını çizmektedir. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettüsünü 10 yıl üst üste artırma ve 16 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ile açıkça görülmektedir. Bu bağlılık, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %25,0'lık önemli bir temettü artışı ile daha da vurgulanmaktadır.

Finansal açıdan bakıldığında, Oracle'ın 318,22 milyar dolarlık piyasa değeri, sektördeki önemli ayak izini yansıtmaktadır. Şirketin 29,82'lik F/K oranı yüksek olsa da yatırımcıların gelecekteki kazanç potansiyeline duyduğu güvenin bir göstergesi olabilir. Buna rağmen, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi, yatırımcıların yakın vadeli performansı göz önünde bulundurmak isteyebileceğini gösteriyor. Oracle'ın son on iki aydaki %9,49'luk gelir artışı, stratejik bulut ve yapay zeka yatırımları için kritik bir faktör olan rekabetçi bir ortamda satışlarını artırma becerisine işaret ediyor.

Oracle hakkında daha fazla bilgi ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, bunları bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir ipucu listesi sunan InvestingPro 'da bulabilirler.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.