Bu yazı 04.02.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Birçok yatırımcı için, yaşadıkları ülkedeki menkul kıymetlerin ötesine çıkmak her zaman kolay değil. Ancak yabancı ülkelerdeki hisselere yatırım yapmak, küresel endüstri devlerinin sağladıkları büyümelere erişim sunarak portföy çeşitliliği sağlayabilir.
Portföyünüze yabancı ülkelerden menkul kıymetler eklemenin yollarından biri, yüksek kalite küresel hisselere direkt olarak yatırım yapmak. Buna ek olarak, bir bölge ya da ülkedeki çok sayıda hissenin performansını takip eden bir borsa yatırım fonu da (ETF) değerlendirilebilir.
Bugün, Almanya merkezli şirketlere giriş imkanı sağlayan bir ETF'i tanıtacağız.
Dünyanın En Büyük Dördüncü Ekonomisi
Almanya; ABD, Çin ve Japonya'nın ardından dünyanın en büyük dördüncü ekonomisi konumunda. Ülke aynı zamanda Avrupa Birliği'nin en büyük ekonomisi. Almanya'nın bağımsız merkez bankası Deutsche Bundesbank, ekonominin durumuna yönelik düzenli güncellemeler sunuyor.
2020 Alman ekonomisi için zorlu bir yıl oldu. KPMG'ye göre:
"Federal İstatistik Ofisi'nin (Destatis) ilk hesaplamalarına göre, düzeltilmiş GSYİH 2020'de bir önceki yıla kıyasla %5,0 düşüktü."
Uluslararası Para Fonu (IMF):
"Aşıların geniş çapta uygulanmalarıyla birlikte ekonomik büyümenin 2021'de hız kazanması bekleniyor, ancak üretimin 2022'e kadar kriz öncesi seviyeye dönmeyeceği tahmin ediliyor."
Otomotiv endüstrisi Alman ekonomisine en büyük katkıyı sağlarken, onu sağlık hizmetleri, bilgi teknolojisi (IT) ve telekomünikasyon, makine ve fabrika mühendisliği, kimya ve ilaç ile elektik mühendisliği ve elektronik takip ediyor. Ülke aynı zamanda yenilenebilir enerji kaynak ve teknolojilerine de ciddi yatırımlar yapıyor.
Almanya önde gelen ihracatçılardan biri ve en büyük ticaret ortakları arasında ABD, Fransa, Çin, Hollanda, Birleşik Krallık ve İtalya yer alıyor. Yıllık GSYİH'nin yaklaşık yarısı ihraç ediliyor.
Geçtiğimiz yıl içinde, Mainz merkezli BioNTech (DE:22UAy) (NASDAQ:BNTX), Pfizer (NYSE:PFE (NYSE:PFE)) ile COVID-19'a karşı ilk başarılı aşılardan birini geliştirmek üzere yaptığı ortaklıkla birlikte en çok takip edilen şirketlerden biri haline geldi.
DAX Endeksi, Frankfurt Hisse Borsası'nda listelenen en büyük 30 Alman hisseyi takip ediyor. Ancak Eylül 2021 itibariyle, endeks 40 şirketi kapsayacak. Endeks geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %6 yükseldi. Buna kıyasla, S&P 500 aynı süre zarfında %18'in üzerinde getiri sağladı.
Bu bilgiyle birlikte, şimdi bugünkü ETF'imize bakalım.
iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF
Mevcut Fiyat: 30,31 dolar
52 Haftalık Aralık: 18,01 - 30,32 dolar
Temettü Geliri: %2,47
Masraf Oranı: %0,53
iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (NASDAQ:HEWG), büyük ve orta çaplı piyasa değerine sahip Alman hisseleri içeriyor. HEWG korumalı bir fon olarak aynı zamanda euro ve dolar arasındaki kur dalgalanmalarının yaratacağı etkiyi de sınırlıyor.
Döviz kuru hareketleri, yabancı ülkelerdeki yatırımların getirilerini etkiler. Daha önce döviz korumalı fonların kur dalgalanması risklerine karşı korumada nasıl yardımcı olabileceğini incelemiştik. Kur hareketlerinin yarattığı risk, kısa vadeli yatırımcılar için daha önemlidir.
İdeal olarak, ABD'de yaşayan ve Alman piyasasına yatırım yapan bir kişi hem Alman hisselerin fiyatlarının yükselmesini, hem de euronun dolara karşı değer kazanmasını görmek ister. Bu yüzden, HEWG gibi bir fon ABD'li yatırımcıların net getirileri düşürebilecek potansiyel kur hareketleri konusunda endişelenmemelerini sağlar.
HEWG büyük oranda başka bir ETF olan iShares MSCI Germany ETF'e (NYSE:EWG) yatırım yapıyor ve alivre (forward) sözleşmeleri kullanarak döviz riskine karşı koruma sağlıyor.
HEWG geçtiğimiz yıl içinde yaklaşık %5,5, yıl başından bu yana ise %2,8'in üzerinde getiri sağladı. Buna kıyasla, EWG geçtiğimiz yılda %12,8, yıl başından bu yana ise %1,6 yükseldi.
Diğer bir deyişle, euro/dolar kurundaki dalgalanmalar bu iki fonun getirilerinin farklı olmasının sebebi.
HEWG Ocak 2014'te işlem görmeye başladı ve şu an yaklaşık 62 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor. Diğer yandan, EWG Mart 1996'da işlem görmeye başladı ve 2,6 milyar dolarlık bir miktarı yönetiyor.
EWG mevcut olarak 63 hisseye sahip. En büyük 10 şirket fonun %50'sinden fazlasını oluşturuyor. Siemens (DE:SIEGn), Allianz (DE:DE:ALVG), BASF (DE:BASFN), Adidas (DE:ADSGN) ve Daimler (DE:DAIGn), fondaki en büyük isimlerden.
Alman ekonomisinin ve dolayısıyla Alman hisselerinin 2021'de iyileşeceğine inanan uzun vadeli yatırımcılar mevcut seviyelerde HEWG gibi bir ETF'e yatırım yapmayı değerlendirebilir.
Sonuç
Portföyünüzde uluslararası çapta çeşitlilik sağlamak, yaşadığını ülkedeki potansiyel siyasi ya da ekonomik gelişmelerden kaynaklanabilecek riskleri azaltmanıza yardımcı olur.
HEWG'ye ek olarak, Almanya'ya odaklı diğer ETF'lerden bazıları şöyle:
iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (NYSE:EWGS) – yıl başından bu yana %+5,6;
WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (NASDAQ:DXGE) – yıl başından bu yana %+3,1;
SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ) – yıl başından bu yana %+0,5.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.