Bu yazı 31.03.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır. 
Finans planlamacıları ve akademik araştırmalar genellikle yatırımcılıkta temel konseptlerden biri olan çeşitlendirmenin, bir portföyün beklenen getirilerini azaltmadan oynaklığını düşürebileceği konusunda hemfikir. Bireysel yatırımcıların çoğu için çeşitlendirme "tüm yumurtaları tek bir sepete koymamak" anlamına geliyor.
Bu köşede düzenli olarak okuyucularımızın portföylerini çeşitlendirmesine yardımcı olabilecek borsa yatırım fonlarını (ETF) inceliyoruz. Bugün de, iki özel fona bakacağız.
1. Breakwave Dry Bulk Shipping ETF
- Mevcut Fiyat: 16,50 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 3,75 - 20,84 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %3,32
Breakwave Dry Bulk Shipping ETF (NYSE:BDRY) şu an kuru dökme yük taşıyıcılarına odaklı tek navlun vadeli işlemleri ETF'i. Fon kuru dökme yük endeksleri üzerine yakın tarihli navlun vadeli işlem sözleşmelerine yatırım yapıyor. Bu vadeli işlem sözleşmeleri genellikle vade dolum tarihine yaklaşık üç ay yakınlıkta ağırlıklı bir ortalamaya sahip.
Kuru dökme yük taşımacılığında en çok kullanılan gemilerin boyutları şu şekilde:
Capesize: ~180.000 ton (en büyük kuru dökme yük gemisi; genellikle uzun mesafelerde ve demir cevheri nakliyatında kullanılıyor)
Panamax: ~75.000 ton (endüstrinin "koşum atı" olarak kabul ediliyor; genellikle kömür ve tahılların nakliyatında kullanılıyor; Panama Kanalı'nı kullanabiliyor)
Supramax: ~55.000 ton (küçük limanlara girebilmesi sayesinde çok yönlü)
Sözleşme dağılımı ilk olarak %50 Capesize sözleşmeleri, %40 Panamax sözleşmeleri ve %10 Supramax sözleşmeleri şeklindeydi. Fon her yıl Aralık başında yeniden dengeleniyor. BDRY Mart 2018'de işlem görmeye başladı ve şu an 50,4 milyon dolarlık bir net varlığı yönetiyor.
Gemi taşımacılığı, ulaştırma sektörünün önemli segmentlerinden biri ve fiyatlar arz-talep dengesine göre belirleniyor. Emtia ticareti büyük oranda gemi taşımacılığına dayanıyor. Küresel çapta yük gemileriyle taşınan emtianın başında ham petrol, demir cevheri ve kömür geliyor. Talep tarafında ise Çin en önemli pazar konumunda.
Son günlerde, 400 metre uzunluğundaki bir yük gemisinin günlük küresel yük ticaretinin %10'undan fazlasının geçiş yaptığı Süveyş Kanalı'nda sıkışmasıyla birlikte taşımacılık fiyatlarında artış yaşandı. Gelen haberlere göre:
"Tayvan merkezli Evergreen Marine şirketine ait 200.000 tonluk gemi, dört futbol sahasına denk uzunluğuyla dünyanın en büyük yük gemilerinden biri ve yaklaşık 20.000 konteyner taşıma kapasitesine sahip."
Kendisiyle birlikte, yüzlerce diğer gemi de "tıkanıklığın iki tarafında 193 kilometrelik kanaldan geçmek için beklemek zorunda kaldı."
Tedarik zincirini etkileyen bu tarz sorunlar, deniz yoluyla taşımacılık fiyatlarını yükseltiyor. Bunun bir sonucu olarak, BDRY de son günlerde %10'un üzerinde değer kazandı. Fon geçtiğimiz bir yılda yaklaşık %240 değer kazandı ve son günlerde 52 haftalık bir zirveyi gördü.
Süveyş Kanalı hadisesi, şu an çözülmekte olan eksrem bir olay. Bu yüzden yakın zamanda BDRY'de bir kâr satışı yaşanabilir. Aynı zamanda okuyucularımıza BDRY'nin küçük ve niş odaklı bir ETF olduğunu ve yüksek masraf oranına sahip olduğunu hatırlatmalıyız. Ancak kuru dökme yük taşımacılığındaki temellerin yılın geri kalanında da uygun olacağına inanan yatırımcılar fonda küçük bir pozisyon almayı düşünebilir.
2. Emles Luxury Goods ETF
- Mevcut Fiyat: 28,21 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,92 - 29,05 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Emles Luxury Goods ETF (NYSE:LUXE), lüks ürün satış ve tüketiminden fayda sağlamaları muhtemel küresel şirketlere yatırım yapıyor. Fon Kasım 2020'de işlem görmeye başladı ve 2,8 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor.
Küresel lüks ürün piyasasının "2020-2027 döneminde %4,6'lık bir BYBO ile 2020'deki 257,26 milyar dolardan 2027'ye dek 352,84 milyar dolara büyümesi bekleniyor."
Araştırmalar, iki tüketici grubunun da lüks ürün ve hizmetler sunan şirketlerin dikkatini çektiğine işaret ediyor. Bu gruplar "yüksek kazanca sahip, ancak henüz zengin olmayanlar (High-Earners-Not-Rich-Yet ya da HENRY) ve gelecekteki lüks ürün tüketicileri olan genç nüfus."
Bu yüzden, şirketlerin geniş bir tüketici tabanında yüksek fiyattan talep görecek daha çok ürün ve hizmetler sunmaları muhtemel.
47 varlığa sahip LUXE, Emles Global Luxury 50 Endeksi'ni takip ediyor. Volkswagen (OTC:VWAGY), Daimler (OTC:DDAIF), Apple (NASDAQ:AAPL), Diageo (NYSE:DEO) ve Estee Lauder (NYSE:EL), fonun önde gelen isimlerinde.
Fon 2021'de şimdiye dek yaklaşık %3,5 yükseldi. Bu segmente giriş yapmak isteyen yatırımcılar fonu takip etmek isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.