Perşembe günü BMO Capital Markets, Intact Financial Corp (IFC:CN) (OTC: IFCZF) için görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 240,00 Cdn$'dan 250,00 Cdn$'a yükseltirken hisse senedi için Outperform notunu yineledi. Bu ayarlama, Intact Financial'ın 2024 yılının ilk çeyreğinde beklentileri aşan güçlü performansını takip ediyor.
Firmanın analisti, Intact Financial'ın ilk çeyrekte sağlam bir artış bildirmesinin ardından faaliyet EPS tahminlerinde %1'lik bir artışa işaret etti. Yeni fiyat hedefi, 2024'ün dördüncü çeyreği tahmini yerine 2025'in ilk çeyreği için beklenen hisse başına defter değerine (BVPS) uygulanan tutarlı bir 2,65x fiyat-defter değeri (P/BV) katsayısına dayanıyor.
Intact Financial'ın son mali sonuçları, daha düşük vergi oranı ve tek seferlik teşvik tazminatı ayarlamaları gibi tek seferlik faktörlerin genel olarak nötr bir etkiye sahip olmasıyla birlikte netlikleriyle dikkat çekti. Şirketin sigorta sektöründeki kârlılığın önemli bir ölçütü olan birleşik oranı %91,2 ile hem analistlerin hem de konsensüsün sırasıyla %91,3 ve %92,3 olan beklentilerinden biraz daha iyi olarak övgüye değer bulundu.
Raporda, Kanada'da beklenenden daha düşük gerçekleşen katastrofik (CAT) hasarların ve beklenenden daha iyi gerçekleşen olumlu rezerv gelişiminin Intact Financial'ın muhafazakar rezerv yaklaşımının altını çizdiği vurgulanmıştır. Ayrıca, analistin önemli bir ölçüt olarak değerlendirdiği CAT hasarları hariç hasar oranı %54,8 ile beklentiler doğrultusunda gerçekleşmiştir.
Bu faktörlere ek olarak, Intact Financial'ın ciro büyümesinin beklenenden daha iyi olduğu ve yatırım gelirlerinin tahminleri karşıladığı bildirildi. Bu kapsamlı finansal performans, BMO Capital Markets tarafından daha iyimser bir değerleme yapılmasına yol açtı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.