Perşembe günü Stephens, Truist Financial (NYSE:TFC) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 43,00 $'dan 47,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Bu ayarlama, Truist Insurance Holdings'in (TIH) satışı ve bilanço yeniden yapılandırma girişimi de dahil olmak üzere Truist Financial'ın son stratejik finansal hamlelerine doğrudan bir yanıttır.
TIH'in satışı, kazançlar üzerinde daha yüksek getirili menkul kıymetlere yapılan yeniden yatırımlardan elde edilen kazançlardan daha az önemli bir etkiye sahipti. Stephens'a göre, yeniden yatırım, TIH satışı nedeniyle kaybedilen hisse başına yaklaşık 0,45 $ kazancı telafi edecektir. Buna ek olarak, analiz şimdi 2025 yılı için öngörülen hisse geri alım faaliyetini de içeriyor ve toplam %89'luk bir ödeme öngörüyor.
Bilançonun yeniden yapılandırılmasının Çekirdek Sermaye Tier 1 (CET1) oranını yaklaşık 100 baz puan (bps) etkilemesi ve hisse geri alımının da 30 baz puanlık ek bir katkı sağlaması beklenmektedir. Bu durumun, CET1 sermaye oranında 130 baz puanlık bir düşüşe yol açacağı ve TIH satışını takiben proforma %12,4'ten 2025 yılsonu tahmini rakamına düşeceği tahmin ediliyor.
Truist'in sermaye pozisyonunun artık daha sağlam olduğu düşünüldüğünden, Stephens 2025 yılı için kredi büyüme tahminini %4'e yükseltmiştir. Bu projeksiyon, ticari ve endüstriyel (C&I) kredilerin yanı sıra seçilmiş tüketici kredisi alanlarında genişleme fırsatları beklentisine dayanmaktadır. Truist'i oluşturan SunTrust Banks ve BB&T Corporation arasındaki eşitler birleşmesinden (MOE) önce, kredi büyümesi yıllık ortalama %3 ila %3,5 arasındaydı.
Stephens, 2025'in dördüncü çeyreğine kadar maddi adi özkaynak getirisindeki (ROTCE) iyileşmenin hisse senedinin katsayısının genişlemesini kolaylaştıracağı sonucuna varmıştır. Revize edilen fiyat hedefi, Truist Financial'ın finansal performansında beklenen bu gelişmeleri yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Truist Financial stratejik finansal değişimler geçirmeye devam ederken, InvestingPro'nun güncel verileri bazı önemli ölçümleri ve içgörüleri öne çıkarıyor. Truist, şirketin son hamleleriyle uyumlu bir InvestingPro İpucu olan 9 yıl üst üste temettü artırma geçmişiyle kanıtlandığı üzere, hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Dahası, şirketin temettü verimi %5,18 gibi kayda değer bir seviyede olup hissedarlara değer geri dönüşüne olan güçlü odağını yansıtmaktadır.
Analistler, önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederek önümüzdeki potansiyel zorluklara işaret ettiler. Buna rağmen, Truist'in net gelirinin bu yıl artması bekleniyor, bu da şirketin bu rüzgarlara karşı koyacak stratejilere sahip olabileceğini gösteriyor. InvestingPro Verileri de karışık bir finansal tablo ortaya koymaktadır. 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) 10,96'dır ve bu da bazı yatırımcılar için özellikle sektör ortalamasına kıyasla cazip bir değerlemeye işaret edebilir.
Truist'in fiyatı 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve bu yüksek seviyenin %99,63'lük fiyat yüzdesi güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor. Bu durum, son altı aydaki %31,36'lık önemli fiyat artışıyla birleştiğinde, pozitif ivmeye sahip şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir. Daha derinlemesine analiz isteyenler için, Truist'in finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.