Perşembe günü Deutsche Bank, Intel (NASDAQ: NASDAQ:INTC) hisseleri üzerindeki tutma notunu 38 $ fiyat hedefiyle yineledi. Güncelleme, Intel'in Başkan Yardımcısı John Pitzer ile şirketin yapay zeka (AI) pazarındaki çabalarının tartışıldığı bir yatırımcı toplantısının ardından geldi. Rakiplerine kıyasla yapay zeka alanında daha yavaş bir başlangıç yapmasına rağmen Intel çeşitli alanlarda ilerleme kaydediyor.
Intel'in yapay zeka jeneratör pazarı beklentileri arasında bu yıl Gaudi işlemcilerinden 500 milyon doların üzerinde gelir elde etmek de yer alıyor. Bu rakam, GPU ve ASIC oyuncularının kazandıklarıyla karşılaştırıldığında gelirin küçük bir bölümünü temsil ediyor.
Şirket, 2025-26 yıllarında Falcon Shores'un piyasaya sürülmesiyle gelirde daha önemli bir artış bekliyor. Bilgisayarlarda yapay zeka ile ilgili olarak Intel, 2024 yılında 40 milyon adet yapay zeka bilgisayar işlemcisi (Meteor Lake) sevk etmeyi planlıyor ve Lunar Lake gibi gelecekteki ürünler daha yapay zeka odaklı olacak. Yaklaşan Computex etkinliğinde daha fazla detayın açıklanması bekleniyor.
Şirket ayrıca, işletmelerin yapay zeka donanımlı PC'lere geçmesiyle beklenen Kurumsal PC yenileme döngülerinden avantaj sağlanacağını ve bunun da daha karlı bir ürün karışımına yol açabileceğini öngörüyor. Yine de, Intel'in kısa süre önce Foundry ve Product segmentlerine ayrılmasının ardından, Foundry işinde başa baş noktasına ulaşma süresinin uzaması nedeniyle bazı yatırımcılar hayal kırıklığına uğradı.
Bununla birlikte Deutsche Bank, bu dönemin Intel'in daha az verimli üretim düğümlerinden daha kârlı üretim düğümlerine geçmesini sağlayacağına inanmaktadır.
Uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında Deutsche Bank, Intel'in 2030 yılına kadar %60/40 brüt marj (GM) ve işletme marjı (OM) hedeflerine ulaşmasını beklemektedir. Bu hedef, şirketin üretim maliyetlerini önemli ölçüde azaltmasına, Foundry gelirini artırmasına ve veri merkezi yapay zekasında pazar payı kazanmasına ve diğer segmentlerde büyümeyi sürdürmesine bağlı.
Banka, Intel'in dönüşüm çabalarının maliyetli olduğunu ve finansal faydaların gerçekleşmesinin yıllar alacağını belirtirken, piyasanın şirketin tutarlı iyileştirmelerini izleyeceğini belirtiyor. Intel hisseleri Cuma sabahı 31,98 dolardan işlem görüyordu.
InvestingPro Insights
Intel'in son dönemdeki performansı ve piyasadaki konumu karışık bir tablo sunuyor. InvestingPro verilerine göre Intel, sektördeki önemli varlığını yansıtan 136,35 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin F/K oranı 33,12'dir ve yatırımcıların her bir dolar kazanç için ne kadar ödemek istediklerini gösterir; bu oran, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeli göz önüne alındığında nispeten düşüktür.
Bu, InvestingPro İpuçları'ndan biriyle uyumludur; Intel'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve potansiyel olarak değer yatırımcıları için cazip bir alım olduğunu göstermektedir.
Son on iki aydaki %-2,09'luk değişimle hafif bir gelir düşüşüne rağmen, Intel'in üç aylık gelir büyümesi %8,61'lik pozitif bir artış gösteriyor. Bu büyüme bir toparlanma işareti olabilir ve şirketin yapay zeka işlemci geliri ve PC sevkiyatlarına yönelik iddialı planlarıyla uyumludur. Dahası, Intel 33 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürüyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Intel'in finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için Investing .com/pro/INTC adresinde 31 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.