Çinli elektrikli araç üreticisi Zeekr Intelligent Technology, geçtiğimiz hafta ilk halka arz (IPO) izahnamesini güncelleyerek Amerika Birleşik Devletleri'nde yaklaşan halka arzının ayrıntılarını ve hedeflerini sundu.
İşte yatırımcıların bilmesi gereken beş önemli nokta:
Zeekr, 315 milyon ila 423 milyon dolar arasında sermaye sağlamayı hedefliyor ve 17,5 milyon Amerikan Depo Hissesi (ADS) ihraç etmeyi planlıyor; ek tahsis seçeneğinin tam olarak kullanılması halinde ADS başına 18 ila 21 dolar fiyat aralığında 20,1 milyona çıkma olasılığı var.
Bu da 4,4 milyar ila 5,2 milyar dolar arasında bir piyasa değerine veya 4,8 milyar ila 5,6 milyar dolar arasında bir işletme değerine işaret etmektedir. Şubat 2023'teki 12,5 milyar dolarlık değeriyle karşılaştırıldığında, bu yaklaşık %60'lık bir azalmayı temsil ediyor.
Şirket sahipliğiyle ilgili olarak, Geely Automobile şu anda %54,8 ile en büyük paya sahip ve halka arzın ardından bu kontrol payını koruması bekleniyor.
"Analistler Geely Automobile'ın halka arz sonrasında da Zeekr'in çoğunluk hissedarı olmaya devam edeceğini öngörüyor. Zeekr Aralık 2023'te de halka arz girişiminde bulunmuş ancak yatırımcı ilgisinin yetersizliği nedeniyle bu girişim başarısızlıkla sonuçlanmıştı. Bu kez Geely Automobile, Mobileye ve CATL, Zeekr'in halka arzına 349 milyon dolara kadar yatırım yapma niyetlerini ifade ettiler."
2021'de kurulan Zeekr'in şu anda dört modeli mevcut: Zeekr 001 (269.000 RMB'den başlayan orta ila büyük sedan), Zeekr 009 (500.000 RMB'den başlayan orta ila büyük çok amaçlı araç), Zeekr X (190.000 RMB'den başlayan kompakt spor hizmet aracı) ve Zeekr 007 (210.000 RMB'den başlayan orta boy sedan).
Ayrıca şirket bu yıl iki yeni model daha tanıtmayı planlıyor.
"Zorlu rekabete rağmen Zeekr'in performansı değişkendi ve 2023'te aylık ortalama 10.000 adetlik teslimat gerçekleştirdi. Ancak, Zeekr 007'nin yakın zamanda piyasaya sürülmesi satış ivmesinde bir artış olduğunu gösterdi" yorumunda bulundu.
Şirket geçtiğimiz yıl %15 brüt kar marjı elde etti (bir önceki yıl %5'ti) ve net zarar marjını -%16'ya düşürdü (bir önceki yıl -%24'tü). Zeekr, 2024 yılında kâr açısından başa baş noktasına ulaşmayı öngörüyor.
Bernstein, hisseye 11 Hong Kong doları hedef fiyat ile Outperform notu verdi.
Bu makale yapay zekanın yardımıyla oluşturulmuş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için hüküm ve koşullarımıza bakın.