TD Cowen Cuma günü Cable One (NYSE: CABO) hisse senedinin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 650$'dan 456$'a düşürdü ve Hold notunu korudu Firmanın kararı Cable One'ın olumlu ve olumsuz göstergelerin bir karışımını sunan 2024 ilk çeyrek mali sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi.
Cable One'ın genişbant (BB) abone sayısında artış yaşanması raporun olumlu yanlarından biriydi. Ancak bu durum, kullanıcı başına ortalama gelirin (ARPU) beklenenden düşük olması ve faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârdaki (EBITDA) düşüşle dengelendi. Şirket, daha geniş bir pazar segmentini hedefleyerek abone tabanında aktif bir şekilde büyümeyi sürdürüyor ve bu da ARPU'da bir azalmaya neden oldu.
Cable One'ın stratejisi piyasa analistleri arasında çeşitli soru işaretlerine yol açtı. Spekülasyonlar, ARPU'nun potansiyel stabilizasyonu ve mevcut müşterilerin daha düşük fiyatlı hizmetleri tercih etmeleriyle ilgili riskler etrafında dönüyor.
ARPU'nun hangi noktada en düşük seviyeye ulaşacağı ve şirketin kar marjlarını olumsuz etkilemeden abone tabanını büyütmeyi başarıp başaramayacağı konusunda da belirsizlik var.
TD Cowen'ın analizi, Cable One'ın daha düşük ARPU pahasına abone büyümesine stratejik olarak odaklanmasının başarılı olup olmayacağının görüleceğini gösteriyor. Piyasa Cable One'ın performansını izlerken, fiyat hedefinin düşürülmesi, firmanın bu belirsizliklerin ortasında şirket hisselerine yönelik temkinli duruşunu yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
TD Cowen'ın Cable One'a ilişkin gözden geçirilmiş duruşu ışığında, InvestingPro'nun ek ölçümlerini ve görüşlerini dikkate almaya değer. Cable One, getiri arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olan yüksek bir hissedar getirisine sahiptir. Ayrıca, şirket 9 yıl üst üste temettü artırarak ve 10 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlarına olan bağlılığını göstermiştir. Bu InvestingPro İpuçları, şirketin finansal dayanıklılığını ve hissedar değerine olan bağlılığını vurgulamaktadır.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, Cable One yakın vadeli kazanç büyümesine göre 8,24 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da kazanç beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı gerçeği ile birleştiğinde, bu operasyonel esneklik için bir yastık sağlar. Hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü ve son üç ve altı ayda önemli düşüşler yaşadığı son fiyat düşüşlerine rağmen, analistler şirketin son on iki ayda olduğu gibi bu yıl da kârlı olacağını tahmin ediyor.
InvestingPro Verileri ayrıca, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için %73,72'lik güçlü bir brüt kâr marjı ortaya koyarak şirketin maliyetleri kontrol etme ve kârlılığı sürdürme becerisinin altını çiziyor. Ayrıca, temettü verimi %2,98 gibi sağlıklı bir seviyede olup gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Bu bilgilerle ilgilenen yatırımcılar için Cable One'a yönelik daha birçok InvestingPro İpucu mevcut. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı yönlendirmenize yardımcı olabilecek uzman analizleri ve ipuçlarının tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.