Perşembe günü JPMorgan, Matador Resources Company (NYSE:MTDR) üzerindeki finansal görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 77 dolardan 78 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Bu güncelleme, Matador'un ilk çeyrekteki nakit akışının beklentileri aşması ve şirketin sermaye harcamaları tahminini korumasına rağmen 2024 yılı üretim beklentisini yükseltmesinin ardından geldi.
Matador'un hisseleri Çarşamba günü XOP endeksine kıyasla hafif bir düşük performans gösterdi ve bu durum analist tarafından şaşırtıcı bulundu. Bu durum, yatırımcıların ikinci çeyrekteki yüksek sermaye harcamalarına ilişkin endişelerine ve şirketin öngörülerinde hesaba katılmış olmasına rağmen satın alma hacimlerinin ilk çeyrek performansı üzerindeki etkisine bağlandı. Matador şimdi 2024 yılı üretim beklentisini daha önce belirttiği günlük 91-95 bin varil petrolün (MBo/d) üst sınırına yükseltti.
Firma, Matador'un 2024 üretimi için kendi tahminini 94,9 MBo/d olarak güncelledi ve bu rakam Street'in 93,0 MBo/d tahmininden daha yüksek. Orta akım ara bağlantılarının tamamlanmasının ardından Matador'un ikinci çeyrekten dördüncü çeyreğe kadar sıralı hacim artışı elde etmesi beklenirken, Permian bölgesindeki sıkı piyasaya rağmen doğal gaz hacmi akışında herhangi bir sorun beklenmiyor.
Ancak Matador, petrol üretiminde öngörülen ~%10'luk ardışık artışın aksine, ikinci çeyrekte doğal gaz hacimlerinde çeyrekten çeyreğe bir düşüş öngörüyor. Bu durum, petrol zengini bölgelerde çok sayıda devreye alma (TIL) operasyonu, Delaware havzasındaki gaz-petrol oranı yüksek kuyuların olumsuz fiyatlandırma nedeniyle marjinal olarak kapatılması ve kapatılan Haynesville hacimleri gibi faktörlerin bir araya gelmesinden kaynaklanıyor.
2024'ün dördüncü çeyreği için 97-98 MBo/d olan üretim beklentisini revize etmeyen JPMorgan'ın tüm yıl için daha yüksek olan beklentisi, çıkış oranının yukarı doğru ayarlanması gerekebileceğini gösteriyor. JPMorgan, Street'in 98,1 MBo/d tahminine kıyasla 101,1 MBo/d dördüncü çeyrek petrol hacmi öngörüyor.
Son şerit fiyatlandırmasına göre Matador'un 2024 yılında %9,1 getiri ile 729 milyon dolar serbest nakit akışı (FCF) yaratması öngörülüyor. 2025 yılında, 102,5 MBo/d petrol hacmi üretim tahmini ve 1,45 milyar $ sermaye harcaması ile şirketin %8,6 getiri ile 698 milyon $ FCF üretmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Matador Resources Company (NYSE:MTDR), JPMorgan'ın son fiyat hedefi güncellemesinde de yansıtıldığı gibi, olumlu görünümlerin konusu olmuştur. Bu iyimserliği destekleyen InvestingPro Tips, Matador'un üç yıl üst üste temettüsünü artırarak finansal sağlığına olan güvenini gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, yedi analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin büyüme potansiyelini daha da desteklemiştir.
Finansal ölçütler açısından bakıldığında, Matador'un mevcut piyasa değeri 8,15 milyar $ ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 8,93 olup sektördeki benzerlerine kıyasla nispeten düşüktür ve bu da hissenin değerinin düşük olabileceğini göstermektedir. Şirketin 2024'ün 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Fiyat/Defter oranı 1,84 olup, defter değeri dikkate alındığında makul bir değerlemeye işaret etmektedir. Kârlılık açısından Matador, son on iki ayda %79,8'lik brüt kâr marjıyla güçlü bir performans sergileyerek verimli operasyonları ve maliyet yönetimini vurgulamıştır.
Daha fazla içgörü ve ipucu arayan yatırımcılar için Matador'a ilişkin daha fazla InvestingPro İpucu mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/MTDR adresinden erişilebilir. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak okuyucular yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.